2026年，哪些主題會更受機構追捧？

導讀：

2026年科技板塊仍大有可為，AI應用、量子科技、可控核聚變、具身智能、固態電池等細分行業仍有很多機會可挖掘；由數據中心與人工智能爆發、能源結構轉型及電網現代化共同驅動的電力超級周期中，電網設備、儲能、銅、鋁、稀土等行業直接受益；新消費領域，包括娛樂、特色零售、寵物食品等增長較快的服務業也有階段機會。

文|鯤鵬哥

2026年拉開序幕，相比于2025年，鯤鵬哥認為機會將更加多元化，尤其是2025年漲幅較低的行業可能會迎來機會，驅動2026年市場上行的動力不僅來自于產業升級，也來自于對某些傳統行業的重大政策支持以及基本面的修復。

科技方面，仍有大有可為，AI應用在2026年可能會大爆發，實際上元旦之前部分AI應用類公司已經開始異動，智譜即將港股上市，Manus被Meta收購，也都為AI應用的爆發提供了催化劑；除了AI應用之外，量子科技、可控核聚變、具身智能、固態電池等行業也有比較大的潛力和機會。

由數據中心與人工智能爆發、能源結構轉型及電網現代化共同驅動的電力超級周期中，電網設備、儲能、銅、鋁、稀土等行業直接受益，2025年銅、鋁等有色金屬保持著強勁的趨勢，儲能和電網設備中間曾經異動過，但是沒有成為市場顯著主線，2026年這些行業仍然值得關注。

消費行業整體在2025年表現一般，2026年，“擴大內需是戰略之舉”，入境修復與居民增收疊加的消費回升通道——航空、酒店、免稅、食品飲料有修復的機會。實際上元旦之前，部分航空公司的股價已經創出新高，說明有資金開始布局消費。

整體上，2026年的市場機會將更加傾向于多元化，科技、周期、消費均有機會，甚至在2025年表現最差的板塊之一——房地產板塊都有修復的機會，所以策略上不能只盯著火熱的AI和機器人板塊，傳統行業的修復可能是2026年更大的機會。

就春節之前而言，機器人、商業航天和AI應用主題可能會更受市場追捧，但是元旦前部分工程機械、航空公司等傳統公司的走強，也預示著接下來傳統行業也會迎來機會。

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