蘆葦出任行長8個月跳槽，中信銀行董事長“一肩挑”

作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

不到一年，9.9萬億中信銀行（601998.SH、0998.HK）行長“跳槽”了。

12月30日，中信銀行發布公告，蘆葦因工作調整，辭去該行執行董事、行長、董事會風險管理委員會主席及委員、董事會戰略與可持續發展委員會委員職務；同時宣布由董事長方合英代為履行行長職責。

蘆葦在中信銀行職業生涯深耕26載，歷經多個關鍵崗位，2025年4月正式獲批中信銀行行長任職資格，原定任期到期日為2028年4月20日，如今在任8個月便辭任。蘆葦的辭任并非毫無征兆。12月26日晚間，郵儲銀行（601658.SH）已公告任命蘆葦為該行行長。

此次人事變動背后，中信銀行正經歷一系列經營挑戰。從業績上看，2025年前三季度，中信銀行增利不增收，營業收入1565.98億元，同比下降3.46%，歸母凈利潤實現533.91億元，同比增長3.02%。

一份體現“盈利韌性”的成績單背后，中信銀行成本管控成效顯現，前三季度營業支出降至911.79億元，同比下降8.57%，其中業務及管理費為447.53億元，同比下降4.17%；信用減值損失為447.14億元，同比下降12.91%。同時，該行還面臨息差承壓、非息收入下滑、零售業務承壓的多重考驗。董事長方合英一肩挑行長職務，能否帶領中信銀行開啟新的發展階段？

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“老將”蘆葦回歸不到一年離任，

董事長方合英“代班”行長

從履歷上看，此次離任的蘆葦，本就是在中信銀行體系內成長起來的高管。

蘆葦出生于1971年10月，擁有澳大利亞迪肯大學會計學碩士學位，自1997年加入中信銀行以來，歷經總行營業部、計劃財務部、資產負債部等多個關鍵崗位的歷練，深耕25年之久。2017年至2022年間，蘆葦先后擔任中信銀行董事會秘書、業務總監、副行長等職。

2022年，蘆葦調任至中信信托出任黨委書記；2023年3月，任中信信托總經理。彼時中信信托的經營情況正面臨營收、凈利潤雙降的局面，2022年及2023年營收分別為64.38億元、49.76億元，同比下降25%、22.71%；凈利潤分別為30.16億元、26.28億元，同比下降13.88%、12.85%。

2024年5月，蘆葦出任中信信托董事長，帶領該公司實現業績突破。根據信托公司未經審計的財務數據，2024年，中信信托營收53.79億元，同比增長8.09%，營收水平居51家機構首位；全年凈利潤26.53億元，同比增長0.95%。

圖源：罐頭圖庫

到2025年2月，隨著中信銀行原行長劉成因工作調整辭任，蘆葦又重回中信銀行，接過了行長的接力棒；4月正式獲批行長任職資格。然而不到一年，蘆葦轉身奔赴郵儲銀行。

中信銀行公告中提及，蘆葦擔任該行執行董事、行長以來，帶領高級管理層積極踐行國家發展戰略，縱深推進“五個領先”銀行建設，持續強化風險合規管控，有力提升財資管理質效，推動該行在服務實體經濟、提升綜合競爭力、實現高質量發展等方面取得積極成效。

中關村物聯網產業聯盟副秘書長、新智派新質生產力會客廳聯合創始發起人袁帥表示，“從銀行業常規操作來看，工作調整可能涉及銀行內部戰略重構或個人職業規劃變動，但具體原因需結合中信銀行近期戰略動向分析。對中信銀行而言，行長職位短期內再次變動可能引發市場對管理層穩定性的擔憂，尤其在銀行業競爭加劇、數字化轉型加速的背景下，管理層頻繁調整可能影響業務推進節奏，比如零售業務轉型或風險管理政策的連續性?！?/p>

圖源：罐頭圖庫

而代行職責的方合英，對行長職務并不陌生，在晉升為董事前就曾擔任過中信銀行行長，也是一名中信銀行的“老將”。

資料顯示，方合英1966年出生，畢業于湖南財經學院（現湖南大學），獲北京大學高級管理人員工商管理碩士學位，正高級經濟師，具有三十年銀行從業經驗。

方合英自1996年加入中信銀行，比蘆葦早一年。他從杭州分行信貸部科長做起，2003年起先后擔任行長助理、副行長，2007年調任蘇州分行行長，2013年進入總行任金融市場業務總監，兼任杭州分行行長，2014年晉升為總行副行長。2019年3月至2023年4月，方合英任中信銀行行長；2021年6月，擔任中信銀行副董事長，2023年8月至今，擔任中信銀行董事長。

從管理團隊來看，自2016年以來，中信銀行10年間經歷了三任董事長，依次為李慶萍、朱鶴新、方合英；四任行長，依次為孫德順、方合英、劉成，蘆葦。如今，方合英又將代任行長職責。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧表示：“董事長方合英代為履行行長職責有助于保持管理團隊的穩定性，確保日常運營不受影響。一方面，這種安排可以利用現有領導團隊的經驗和穩定性來緩解過渡期的不確定性；另一方面，也可能帶來決策效率的提升。然而，長期來看，單一領導者的雙重職責可能會增加工作負擔，并對其他業務領域的關注度造成分散。”

圖源：罐頭圖庫

值得一提的是，據《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》（中國銀行保險監督管理委員會令2022年第5號修訂）規定，中資商業銀行指定符合相應任職資格條件的人員代為履職董事長、行長等，代為履職的時間不得超過6個月。中信銀行行長職位將由誰來補位仍是個懸念。

除了行長變動外，中信銀行的副行長團隊變動也較為密集，2024年以來已經“三進兩出”。

具體來看，2024年4月，中信銀行副行長、財務總監王康因工作調整原因辭任，后出任進出口銀行副行長；2024年5月，中信銀行聘任賀勁松為副行長；2024年9月，中信銀行聘任谷凌云為副行長；再到今年3月，副行長呂天貴辭任；今年8月，金喜年獲批出任副行長。

目前，由方合英帶領的高管團隊，共有五名副行長，分別為胡罡、謝志斌、谷凌云、賀勁松、金喜年；此外，紀委書記肖歡、業務總監陸金根和董事會秘書張青也在中信銀行的高管名單當中。

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前三季度增利不增收，

信用卡貸款余額縮水238億

1987年4月成立的中信銀行，是全國第二家股份行，僅比首家股份行招商銀行晚幾天成立。成立后，這家銀行持續積累經驗，逐步在金融市場中嶄露頭角。20年后的2007年4月，中信銀行在兩地A+H股同步上市。

截至2025年三季度末，中信銀行總資產為9.9萬億元，較2024年末增長3.83%；貸款及墊款總額5.78萬億元，較2024年末增長1.09%；客戶存款總額5.78萬億元，較2024年末增長5%。

2025年前三季度，中信銀行營業收入1565.98億元，同比下降3.46%，歸母凈利潤533.91億元，同比增長3.02%。單季度來看，第三季度實現營業收入508.36億元，同比下降4.43%；歸母凈利潤169.13億元，同比增長3.53%。

增利不增收的情況通常反映了銀行在成本控制方面的有效措施。前三季度，中信銀行營業支出降至911.79億元，同比下降8.57%，其中業務及管理費447.53億元，同比下降4.17%，成本收入比28.58%，同比下降 0.21個百分點。

此外，中信銀行信用減值損失為447.14億元，較2024年同期減少66.29億元，同比下降12.91%，這使得中信銀行2025年前三季度的營業利潤達到654.19億元，同比增加29.35億元，同比增長4.7%。是營收下滑業績反而增長的主要原因。

圖源：中信銀行三季度報

而營收端的下滑源于雙重擠壓。一方面利息凈收入作為營收主力，受行業性利率下行影響，前三季度同比下降2.06%至1077億元，凈息差1.63%較2024年同期收窄0.16個百分點，在9家A股上市股份行中降幅最大。

余豐慧認為，“為了穩定息差，中信銀行可以采取以下措施：一是進一步優化資產配置，加大對高收益資產的投資力度；二是加強中間業務的發展，如理財、托管等服務，以提高非利息收入；三是持續關注市場動態，靈活調整定價策略，以應對利率市場化帶來的挑戰。同時，深化金融科技應用，提高運營效率和服務質量，也是穩定息差的重要手段。”

另一方面，非利息收入同比下降6.4%至489億元，不過作為核心中間業務的手續費及傭金凈收入實現256.88億元，同比增長5.75%，故是受其他非息收入下滑拖累。如2025年前三季度，中信銀行投資收益同比減少2.17億元至218.27億元，公允價值變動損益同比由正轉負，減少58.7億元至-21.34億元。

在資產質量方面，截至2025年三季度末，中信銀行不良貸款余額669.39億元，較2024年末增加4.54億元；不良貸款率1.16%，與2024年末持平；撥備覆蓋率204.16%，較上年末下降5.27個百分點；貸款撥備率2.36%，較上年末下降0.07個百分點。

圖源：罐頭圖庫

而從具體業務來看，中信銀行正在經歷零售轉型的“陣痛”。

2014年，中信銀行正式啟動了零售戰略二次轉型，此后十年不斷升級優化零售戰略，在2021年度業績發布會上提出“零售第一戰略”，此后幾年，該項業務雖然實現收入增長，但稅前凈利潤卻逐年下滑。

數據顯示，2021年至2024年，中信銀行零售銀行業務收入分別為825.63億元、846.64億元、846.24億元、856.79億元，占總營收的比重均在40%左右；稅前利潤分別為227億元、173.8億元、159.35億元、92.3億元，同比變化分別為16.9%、-23.45%、-8.31%、-42.08%。

圖源：中信銀行2024年年報

零售業務徘徊不前與信用卡業務表現息息相關。截至2024年末，中信銀行累積發卡1.23億張，較2023年末增長6.68%；但單獨來看，中信銀行2024年的發卡量為771.7萬張，比2023年少了120.1萬張；截至2024年末，中信銀行信用卡貸款余額4878.8億元，同比減少328.1億元。

此外，中信銀行信用卡的交易額也連續出現下滑趨勢。2022年至2024年，該行信用卡交易額分別為2.79萬億元、2.71萬億元、2.44萬億元，同比變化分別為0.44%、-2.73%、-9.96%。多個關鍵指標的收縮，導致2024年中信銀行信用卡業務收入559.1億元，同比下降5.91%。

2025年前三季度，中信銀行信用卡貸款余額4649.2億元，較2024年末減少237.96億元，下降4.87%。不過，從單季度來看，2025年第三季度，該行信用卡線上交易量環比提升11.47%，信用卡貸款余額為較二季度末增加58.05億元。

此外，中信銀行信用卡業務還因年費爭議、高額利息、營銷電話騷擾、暴力催收等問題頻被投訴。截至2025年12月31日，在黑貓投訴平臺上檢索“中信銀行信用卡”，相關投訴已超過2.6萬條。

對此，金樂函數分析師廖鶴凱建議，中信銀行應優化催收流程，引入合規的第三方機構，加強客戶服務，提供靈活個性化的延期還款方案；通過智能風控系統和多重安全防護機制，有效提升風險識別能力，減少異常交易，提升貸款回收效率。

在行業競爭日趨激烈的背景下，你認為董事長方合英“代班”行長職務，半年內能否帶領中信銀行在穩定中求突破？評論區聊聊吧。