漳州富豪“踩雷”深圳小私募 可能掉坑里了

問道者 | 杜一用

上市公司投資理財虧錢的速度像廈門圣元環保這么快的并不多見。今年3月圣元剛把6000萬元交給深圳私募深博信投，到12月份圣元環保要贖回時，賬面上已經虧掉了8成多。現在，控制圣元的漳州富豪朱煜煊父子已經站出來，表態要為公司的這筆投資兜底。

對于廈門上市公司圣元環保，外界并不陌生；對控制圣元環保的朱煜煊和朱恒冰父子，了解的人就不多了。朱家父子2021年曾以31億元身家上榜漳州十大富豪，排名第10。

從公開信息來看，朱家父子屬于知識改變命運的典型。朱煜煊是恢復高考后的早期受益者，1982年從華南理工大學畢業后，分配到漳州建筑瓷廠，后來從車間主任干到了副廠長。1994年調到福建雙菱集團，主導了這家公司上市。雙菱集團是漳州第一家國資控股上市公司，現在股票名稱為漳州發展，1997年上市時，漳州建筑瓷廠和自來水廠是上市的核心資產，朱煜煊是雙菱集團上市的主要操盤手。

或許是激流勇退，或許是具備了把一家企業從小做到大的豐富經驗，朱煜煊在雙菱集團上市后不久便辭職下海，2002年在廈門創立了圣元環保。圣元環保早期做外貿，后來轉向污水處理和垃圾焚燒發電。2020年圣元在創業板上市。

上市公司把暫時用不上的資金拿投資理財，這是常態。圣元環保也不例外，從公開信息來看，圣元通過認購基金份額間接參與了熱門股摩爾線程和沐曦集成等硬核科技企業的投資，今年前三季報，來自中原前海基金公允價值變動帶來的收益就有1745萬元，對當期凈利潤的貢獻度接近15%。

應該說，朱煜煊父子控制下的圣元過往的投資戰績還是不錯的，投資深博信投很可能只是看走了眼。媒體調查表明，深博信投挺不靠譜。中基協的備案信息顯示深博信投的實際控制人是張曉琴，但工商資料表明張曉琴早在2018年就已經退出股東名單，現在的法人是曾智興，備案信息多年未更新。媒體實地探訪后還發現，這家公司注冊地與實際辦公地點不符。

圣元環保踩雷的深博宏圖成長1號似乎專門為朱家父子量身訂制的，圣元環保是這只基金唯一投資人。耐人尋味的是，圣元認購了這只基金后，深博信投有另外6只產品在今年4月到10月期間提前清算，這些基金規模都比圣元環保投資的基金小得多。

站在清盤的時間節點上，圣元環保看著很像接盤俠。有可能是，深博信投為了確保其它基金清盤時不留尾巴，把圣元的資金挪用了。這樣，只需犧牲一個圣元環保，就可以保全更多的投資者。設想一下，要是更多的投資者因為蒙受損失找上門來，那深博信投面臨的可就是觸犯刑法的問題了。

深博信投后業的表現很符合這種市場猜測。圣元環保提出贖回前，深博信投對圣元可謂坑蒙手段全用上了。他們長期掩蓋真實虧損，偽造凈值數據；可能違反基金合同約定的風控條款，進行了高風險的非授權交易；合同約定凈值低于0.7元時應當清倉，但深博信投實際操作并未執行。

比如，12月4日圣元環保收到的凈值是0.9215元，到12月9日圣元環保提出贖回后，隔兩天收到的凈值突然降到0.2596元，到12月25日凈值更是僅剩下0.1846元，虧損幅度高達81.54%，本金只剩下1308萬元。

這期間，負有監管責任的托管方招商證券，也沒有盡到責任核實基金凈值的真實性，沒有對管理人的違規交易進行有效監督和制衡。這并不排除招商證券配合深博信投清盤的可能，深博信投有事，監管人同樣逃脫不了干系。屆時，招商證券需要面對的同樣是一個還是一群投資者的問題。

根據公告，圣元在踩雷后已經向公安機關報案，并向監管機構舉報，同時準備起訴深博信投和招商證券。不過為了穩定市場情緒，朱家父子已經承諾將對投資本金損失先行補償，以最大限度降低對上市公司的影響。

有個細節值得一提，圣元派人到深圳與深博信投現場溝通時，深博信托提出由自然人溫廷濤對投資損失承擔連帶責任。但溫廷濤與基金是什么關系，公告沒有交待。這么看來，溫廷濤很像是專門來背鍋的。