短劇行業(yè)洞察：AI賦能、國企入局，短劇開啟“精品化”之路

2025年，短劇行業(yè)迎來多項突破。以《盛夏芬德拉》《十八歲太奶奶駕到》為首的8部短劇，播放量沖破30億大關(guān)，比肩頭部視頻平臺“S+”級長劇的播放水平；“大制作”短劇也不斷涌現(xiàn)，主演團(tuán)隊多為一線明星演員，投資金額突破千萬甚至上億。

近日，啟信寶發(fā)布《2025短劇行業(yè)觀察報告》，圍繞企業(yè)布局、“AI+短劇”領(lǐng)域的資本動向、地域協(xié)同等維度，揭示短劇“精品化之路”的產(chǎn)業(yè)密碼。

35萬家企業(yè)競逐，超26家國央企入局

短劇行業(yè)迅速成長為現(xiàn)象級產(chǎn)業(yè)。《2024年中國微短劇產(chǎn)業(yè)研究報告》顯示，市場規(guī)模達(dá)到505億元??，首超同年電影票房。該報告預(yù)測，2025年將達(dá)634.3億，2027年達(dá)856.5億，年復(fù)合增長率為19.2%。

供給端的持續(xù)繁榮是市場規(guī)模爆發(fā)的關(guān)鍵。根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，截至2025年10月，全國短劇相關(guān)存續(xù)企業(yè)已超35萬家。涵蓋了上游IP版權(quán)方，中游制作承制方，下游分發(fā)與播放平臺全產(chǎn)業(yè)鏈。其中，中游環(huán)節(jié)企業(yè)數(shù)量最多，占全產(chǎn)業(yè)鏈超70%。

回溯短劇發(fā)展歷程，2016年至2020年，行業(yè)迎來高速增長。借短視頻熱潮，短劇相關(guān)存續(xù)企業(yè)數(shù)從9.9萬增至24.3萬，年均增速超20%。近五年行業(yè)逐漸理性回調(diào)，新增企業(yè)先升后降，2022年以4.57萬家創(chuàng)下新增峰值后逐年回落，2025年新增量2.19萬家，較峰值縮水約50%。

在這一過程中，多元參與者紛紛入局。據(jù)啟信寶不完全統(tǒng)計，目前已有中國移動、省廣集團(tuán)、浙文互聯(lián)、東方明珠等約26家央國企涉足短劇賽道，帶來專業(yè)制作團(tuán)隊和資源，推動短劇市場從“量”的比拼，進(jìn)入“質(zhì)”的較量。

AI視頻制作、AI漫劇引資本關(guān)注

短劇行業(yè)的爆發(fā)式增長，根基在于持續(xù)擴(kuò)容的受眾規(guī)模。據(jù)國家廣電總局在新聞發(fā)布會上介紹，截至2025年7月，我國微短劇用戶整體規(guī)模為6.96億人，占網(wǎng)民總數(shù)超六成。相當(dāng)于身邊每5個人，就至少有3個人是短劇受眾。單一的“霸總”“逆襲”套路已無法滿足用戶日益多元的內(nèi)容需求，內(nèi)容創(chuàng)新瓶頸與降本增效壓力凸顯，AI技術(shù)成為破局關(guān)鍵。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，目前已有超10家A股上市公司入局AI短劇賽道，并深耕細(xì)分領(lǐng)域。部分企業(yè)瞄準(zhǔn)AI科幻短劇賽道，借助AI生成技術(shù)打造視覺奇觀；另有企業(yè)通過自研AI智能體，實(shí)現(xiàn)漫劇內(nèi)容的規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)出；還有玩家聚焦傳統(tǒng)文化題材，以技術(shù)賦能讓經(jīng)典IP煥發(fā)新生。不同賽道的差異化布局折射出行業(yè)對AI商業(yè)化應(yīng)用的多元探索。

資本動向進(jìn)一步印證市場熱度。據(jù)啟信寶不完全統(tǒng)計，2025年“AI+短劇”領(lǐng)域的融資事件至少有9起，總金額超億元人民幣。其中AI視頻生成和AI動漫工業(yè)化賽道在今年收獲多輪融資，體現(xiàn)出資本對AI短劇內(nèi)容生產(chǎn)“基礎(chǔ)設(shè)施”的堅定投入。

“豎店”爭奪戰(zhàn)：京企領(lǐng)跑，川渝豫陜顯特色

短劇的熱潮也激活了地方經(jīng)濟(jì)，多個城市積極布局，開啟了“豎店”爭奪戰(zhàn)。根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，2025年中國短劇相關(guān)企業(yè)數(shù)量排名前十的城市分別是：北京、上海、成都、廣州、杭州、深圳、重慶、鄭州、武漢和西安。北京以4.68萬家的體量斷層領(lǐng)先，規(guī)模是第二名上海（1.96萬家）的兩倍以上。從增長動能來看，成都、廣州、杭州、重慶、武漢五城增速較快，高于全國水平。

不同地域基于自身文化基因和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，孕育出了各具特色的短劇“流派”。根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，北京坐擁掌閱、中文在線等頭部IP版權(quán)方，同步聚集了字節(jié)跳動、點(diǎn)眾科技等核心平臺方，成為行業(yè)資源調(diào)配的樞紐；杭州憑借優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)資源，在流量投放與分發(fā)環(huán)節(jié)建立起核心優(yōu)勢；成都、重慶、鄭州、西安等地，在女頻、都市煙火、男頻、強(qiáng)沖突等細(xì)分內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域表現(xiàn)突出。