降息潮已至！現在該布局這類保險產品了

全球貨幣政策寬松信號正持續釋放，

低利率時代的特征愈發清晰。

11 月 18 日，美聯儲宣布下調基準利率 25 個基點至 3.75%-4.00%，并結束資產負債表縮減，鮑威爾在會后聲明中明確貨幣政策將進入更積極的調整階段，市場預測 2025 年累計降息幅度將達 75 個基點，2026 年可能進一步降息 50-75 個基點。國內則在商業銀行負債端壓力持續加劇情況下，維持貸款利率低位運行，專家普遍預測年底前仍有降準降息空間。

內外利率環境的變化正在深刻影響居民財富規劃。對普通家庭而言，無論是儲蓄存款收益持續走低，還是未來信貸成本的進一步下行預期，都意味著依賴短期理財工具實現財富保值的難度不斷加大。

在利率下行通道已然明確的背景下，如何鎖定長期穩定收益、抵御未來不確定性，成為亟待破解的理財難題。而兼具儲蓄屬性與保障功能的保險產品，正以其收益長期鎖定、風險對沖能力強的核心優勢，成為借低息杠桿鎖定長期高收益的重要資產配置選項。

周大福人壽「榮耀世代」儲蓄計劃，正是當下最適配的選擇。

降息周期里，

保費融資有多香？

01

保費融資的核心邏輯是賺取銀行貸款利率和保單增值率之間的差額， 而降息周期會讓這個 “利差空間” 持續擴大：

融資成本不斷下行

9 月美聯儲首次降息后，香港金管局已將基本利率降至 4.5%；隨后美國 10 月 29 日再次降息，香港金管局緊接著在 10 月 30 日同步將基本利率下調至 4.25%。保費融資利率也同步走低，相較上半年 5% 以上的高位，9 - 10 月港元保費融資利率多維持在 4.3%-4.9% 區間，部分銀行優惠利率甚至低至 3.25%。若 12 月美聯儲第三次降息落地，香港金管局大概率會繼續下調基本利率，保費融資成本也可能隨之繼續下行。

保單收益鎖定不變

儲蓄險的預期分紅率在投保時即明確，降息周期中市場利率下行，反而凸顯保單 “長期穩健收益” 的稀缺性。

簡單來說，現在借錢買保險，相當于用打折的利息成本鎖定不打折的長期收益，用更低的成本撬動更高的收益。

周大福「榮耀世代」：

同類產品中的融資王者

02

在香港儲蓄險市場中，周大福「榮耀世代」憑借三大硬核優勢，成為保費融資的 “優選標的”：

超高現金價值，融資額度拉滿

保單生效首日保證現金價值即達已繳保費的83%，領跑同類產品。

這意味著50萬美元保費，首日可融資額度最高達 37.35萬美元（83% 現金價值 ×90% 融資比例）。疊加推廣期內最高達5%的整付保費折扣（50萬美元整付保費實際折扣為4%），實際計算如下：

50萬保單融資收益測算

以 50 萬美元躉交保單為例，在初期客戶自付10.65萬美元、銀行融資37.35萬美元的情況下，假設持有期內維持銀行融資情況，在不同銀行貸款利率下客戶6-10年的實際收益測算如圖所示：

*預期退保償還貸款及利息后最終到手金額收益=。例如：50萬美元保單在第10年度末退保，假設10年期的平均貸款利息為5%，預期退保并償還銀行貸款本息后，最終到手約26.475萬美元，是客戶初期實繳本金（10.65萬美元）的249%。

內部收益率（IRR）簡單來說就是保單的 “真實年化收益率”，是拋開保險產品復雜的分紅、返還、身故賠付等包裝后，直白展示持有一份保單預期能拿到的平均每年“回報”。從表格里可以看到，即是在銀行貸款成本為5%的情況下，持有「榮耀世代」10年，每年的平均回報率也高達6.49%。

在國內銀行5年期定期存款產品的利率幾乎都不超過2%的背景下，一款可以長期持有、風險較低并預期能提供每年6.49%回報率的產品，實屬罕見。

表格中還可以清晰看出，銀行貸款利率越低，其他條件均相同時，客戶的預期收益率越高。按照目前的降息趨勢，如果未來10年的平均貸款利率為3.5%，那么「榮耀世代」產品客戶的IRR將高達約9.02%，即初期實繳10.65萬美元購買這款總額50萬美元的產品，若在10年后退保，扣除銀行貸款本金和利息后預期實際到手凈金額為32萬美元，相當于本金（10.65萬美元）翻兩倍。

除了融資，這些亮點同樣能打

03

作為一款 “全能型” 儲蓄險，在考慮潛在收益之外，「榮耀世代」的其他優勢也值得關注。

比如 「榮耀世代」4 年預期回本、7 年保證回本的特性，讓 “融資成本覆蓋” 周期大幅縮短。香港保費融資的期限通常為5-10年，「榮耀世代」在融資期間內寫進合同條款的“保證回本”，最大限度幫助客戶降低融資風險。

第 10 個保單周年日起，可將非保證終期紅利轉換為保證周年紅利（每年固定領取，不受市場波動影響），實現 “高收益落袋為安”。

另外，「榮耀世代」投保門檻低，15 天 - 80 歲均可投保，無需體檢，外籍人士、港澳臺居民均可投保，支持美元、港元雙幣種支付。

至于保險公司周大福人壽本身則是一家擁有40年歷史的老牌保險公司，旗下三大皇牌產品系列實現連續10年周年紅利、復歸紅利、終期紅利、終期分紅的分紅實現率均達到100%或以上。這其中包括第一代保費融資產品【愛豐盛】，其表現始終如一。這不僅印證了強大的投資與管理能力，更為廣大客人提供了堅實信心，彰顯了財務根基的深厚與穩健。

在周大福人壽的匠心運營下，其產品屢獲殊榮。這是對周大福人壽過往實力的肯定，也是讓潛在客戶安心選擇周大福人壽的重要參考。

作為周大福人壽全新推出的又一款重磅產品，「榮耀世代」有望延續其一以貫之的品質，為客戶帶來穩定又豐厚的回報。

此刻入手，搶占降息紅利窗口融資

04

鮑威爾的講話已經明確：降息周期才剛剛開始。對于投資者而言，現在配置「榮耀世代」并啟動保費融資，相當于 “三重鎖定”：

1. 鎖定 6.5% 的長期預期分紅率；

2. 鎖定 83% 的超高首日現金價值杠桿；

3. 鎖定推廣期整付保費高達5%的折扣。

港險圈的老玩家都懂 ，“好產品 + 真優惠 + 低息融資”的 “黃金三角”，一年到頭碰不上一回，隨著后續利率進一步下行，這樣的 “高杠桿 + 高收益” 組合將愈發稀缺。

現在，“低門檻 + 高杠桿 + 穩傳承” 的「榮耀世代」擺在眼前，是坐享投資收益、財富世代傳承的不二之選。