礦產(chǎn)民族主義全球崛起

作者/侯恬

編輯/WEGO研究院

10月下旬，非洲小國馬拉維的總統(tǒng)彼得·穆塔里卡發(fā)布行政命令，禁止本國未經(jīng)加工的原礦出口，且政策立即生效。

根據(jù)禁令，包括鋰、稀土、石墨等在內(nèi)的多項(xiàng)戰(zhàn)略礦種都在限制出口的范圍之內(nèi)。此舉顯然是希望提高本國礦產(chǎn)的下游加工能力，試圖讓更多的資源價(jià)值留在國內(nèi)，而不是繼續(xù)被低價(jià)賣出，讓海外企業(yè)賺取產(chǎn)業(yè)鏈條上的主要利潤。

馬拉維的禁令顯然并非個(gè)例。過去兩年，非洲多個(gè)擁有關(guān)鍵礦產(chǎn)的國家正在逐步收緊出口政策，資源民族主義情緒明顯升溫：

2024年，加蓬宣布將從2029年起停止出口錳礦原礦；
今年2月，剛果（金）實(shí)施鈷出口禁令，并在11月追加配額管理機(jī)制；
5月，幾內(nèi)亞直接吊銷數(shù)十家礦業(yè)公司的采礦許可證，隨后公布100家被撤銷礦權(quán)企業(yè)名單；
6月，津巴布韋宣布自2027年起全面禁止鋰精礦出口，強(qiáng)制要求本地深加工……

非洲擁有全球最豐富的礦產(chǎn)資源，卻始終處于整個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的最底端。各地的原礦以極低價(jià)格出口，加工利潤、產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)會(huì)和就業(yè)崗位，都落在國外企業(yè)手中，本地經(jīng)濟(jì)并未因資源豐富而真正受益。這種不公平的分工體系，讓很多國家越來越難以接受。

如今，關(guān)鍵礦產(chǎn)的戰(zhàn)略價(jià)值不斷提升。鋰、鈷、鎳、稀土等資源不僅是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心原料，更被視為未來地緣競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略資產(chǎn)。而且，這些資源分布高度集中，使得資源國擁有了更大的話語權(quán)，出手進(jìn)行管制的底氣也比過去更足。

過去兩年，西非和中非多國接連發(fā)生政變，新上臺(tái)的政府普遍高舉“民族主義”的旗幟，將資源控制視為政治合法性的來源之一，這進(jìn)一步加速了資源民族主義的興起。

資源國政策的收緊，對(duì)外部投資者，尤其是中國企業(yè)將構(gòu)成較大挑戰(zhàn)。經(jīng)過多年“走出去”布局，中國與非洲等第三世界國家在采礦業(yè)上的投資合作已經(jīng)相當(dāng)深入。政策變動(dòng)下，中國企業(yè)話語權(quán)削弱，利益分配規(guī)則重塑在所難免，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性也將面臨更多不確定性。

如今，資源民族主義已經(jīng)不是個(gè)別國家政策，而是演變?yōu)榈谌澜鐕业募w趨勢(shì)。對(duì)中國企業(yè)而言，重新布局全球資源鏈條、調(diào)整合作模式，才能在全球制造業(yè)鏈條中保持主動(dòng)與安全。

本文是來自巨潮WEGO研究院的深度研究文章，歡迎您多平臺(tái)關(guān)注《WEGO研究院》，了解多極化時(shí)代的全球商業(yè)新趨勢(shì)。

01 籌碼

非洲和拉美，作為第三世界的典型代表，都是礦產(chǎn)資源極度豐富的地區(qū)。

例如，非洲擁有全球25%的銅、80%的鈷、90%的鉑族金屬；拉美則掌握著全球近三分之一的銅、鈷、鋰、鎳、石墨和稀土。可以說，新能源時(shí)代的核心材料大規(guī)模集中在了這兩片區(qū)域。

盡管儲(chǔ)量豐富，這些國家卻始終無法將其轉(zhuǎn)換成真正的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。以國土面積巨大、資源異常豐富的剛果（金）為例，其銅、鈷、鉆石、錫、鈳鉭鐵等關(guān)鍵礦產(chǎn)的儲(chǔ)量全球領(lǐng)先，但這同時(shí)又是世界上最貧困的國家之一，至今仍有七成人口生活在貧困線以下。

由于基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，加工技術(shù)落后等因素，這些國家長期只能出口附加值較低的原礦，利潤大部分被留在海外。資源富而不貴，是非洲和拉美長期面臨的困境。

近年來，隨著大宗商品價(jià)格上漲，資源國開始想要把產(chǎn)業(yè)鏈更多的收益留在本國。非洲和拉美國家的訴求開始從“賣原料”變成“參與分配”，很多國家已經(jīng)明確提出，要利用本國資源發(fā)展本地制造業(yè)，走向更高附加值產(chǎn)業(yè)。

如摩洛哥將新能源汽車定為國家工業(yè)戰(zhàn)略重點(diǎn)，計(jì)劃自2025年起每年生產(chǎn)10萬輛電動(dòng)汽車；埃及也宣布將在2026年啟動(dòng)太陽能組件本地制造，國產(chǎn)化率最高可達(dá)90%。越來越多國家希望資源收益可以反哺本國經(jīng)濟(jì)與政治目標(biāo)，這正是資源民族主義的典型表達(dá)之一。

其實(shí)，這并不是第一次出現(xiàn)資源民族主義浪潮。二戰(zhàn)后，隨著全球殖民體系瓦解，一批資源國也曾經(jīng)通過國有化、限制出口等手段，試圖奪得資源的掌控權(quán)。此外，2008年全球金融危機(jī)后，新興經(jīng)濟(jì)體在資源定價(jià)上也曾集體發(fā)聲，試圖借資源優(yōu)勢(shì)獲取更多話語權(quán)。

本輪浪潮的目標(biāo)與前兩次類似，都是在特殊背景下，各國希望通過強(qiáng)化對(duì)資源的控制，來獲取更多經(jīng)濟(jì)收益，并提升政治籌碼。但由于時(shí)代背景的不同，本次資源民族主義的興起，又有許多新的特征。

隨著新能源技術(shù)的突破與廣泛應(yīng)用，鋰、鈷、鎳、銅、稀土、鉑族金屬等八類礦產(chǎn)成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的關(guān)鍵資源。相比過去的石油等傳統(tǒng)能源，這些礦產(chǎn)分布的更加集中，也因此使資源掌握國在全球供應(yīng)鏈中的地位變得更加重要。

相比過去，綠色能源的轉(zhuǎn)型使部分礦產(chǎn)的消耗比以前更大。

有數(shù)據(jù)顯示，光伏電站的資源消耗是火電廠的5倍；電動(dòng)車需要的礦產(chǎn)資源是燃油車的6倍；海上風(fēng)電場(chǎng)更是燃?xì)怆姀S的10倍以上。集中度高、消耗更大、替代性弱，這三點(diǎn)疊加，讓資源國在供應(yīng)鏈上相比此前掌握了更強(qiáng)議價(jià)能力。

更重要的是，相比傳統(tǒng)的鐵礦、銅礦、鉆石等資源，如今這些礦產(chǎn)資源的買家不再是其殖民地宗主國，而是有越來越多的中國企業(yè)參與其中，買家主體出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的變化。

這種背景下，資源不僅是這些國家的重要經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，更成了地緣政治博弈的重要工具。資源國普遍認(rèn)為，借助這些關(guān)鍵籌碼，他們終于有機(jī)會(huì)主動(dòng)改變自身的發(fā)展軌跡。

02 風(fēng)險(xiǎn)

相比過去兩輪資源民族主義浪潮，這次的政策工具顯然更加多樣化。不但包括了強(qiáng)制股權(quán)收購、提高資源稅、限制外資比例等“老手段”，還包括強(qiáng)制性本地加工、出口配額、禁止原礦出口、礦權(quán)準(zhǔn)入審查等新措施。

由于中國、歐美等許多有資源需求的國家，都在非洲和拉美布局了礦業(yè)投資與戰(zhàn)略合作，因此本輪政策收緊，勢(shì)必會(huì)波及所有資源需求國（制造業(yè)國家），對(duì)全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定性都形成沖擊。

近日馬拉維的政策，就已經(jīng)導(dǎo)致多個(gè)全球重要礦產(chǎn)項(xiàng)目立即被置于高風(fēng)險(xiǎn)之下。包括澳大利亞的索維倫金屬、蓮花資源、英國力拓、日本東邦鈦業(yè)等公司均在當(dāng)?shù)赜械V業(yè)項(xiàng)目，如今都可能面臨項(xiàng)目擱置乃至合同重談等風(fēng)險(xiǎn)。

在所有受影響的國家中，中國所承受的風(fēng)險(xiǎn)顯然更高，風(fēng)險(xiǎn)敞口也更大。

截至去年底，中國在非洲投資存量達(dá)到438億美元，其中23%直接投向采礦業(yè)。中國企業(yè)深度參與贊比亞銅礦、剛果（金）銅鈷礦、納米比亞稀土、津巴布韋鋰礦，以及尼日利亞的油氣等項(xiàng)目。

而且，中國不僅是非洲資源領(lǐng)域最主要的外國投資者之一，也已成為非洲第一大資源進(jìn)口國。按現(xiàn)有數(shù)據(jù)計(jì)算，非洲為中國提供了約四分之一的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)，一旦資源國政策收緊，中國將面臨一些關(guān)鍵資源供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)，而這對(duì)中國的產(chǎn)業(yè)鏈安全可以說至關(guān)重要。

在多數(shù)關(guān)鍵礦產(chǎn)的鏈條中，中國都扮演著全球中游加工中心的角色。例如，中國98%的鈷礦石從剛果（金）進(jìn)口，中國則是全球最大的鈷化學(xué)品生產(chǎn)國和鈷精煉中心；中國擁有全球40%的煉銅產(chǎn)能，從剛果運(yùn)來的銅產(chǎn)品多數(shù)在中國完成冶煉與增值；在石墨、稀土等多個(gè)領(lǐng)域，中國的中游加工更是長期占據(jù)主導(dǎo)地位。

這也意味著，如果更多資源國效仿馬拉維，要求礦產(chǎn)必須加工后出口，那么以往在中國完成的冶煉和深加工環(huán)節(jié)的利潤將被壓縮。

短期看，這將迫使中國只能采購更昂貴、供應(yīng)更分散的初級(jí)加工品。長期看，中國以規(guī)模化加工能力形成的成本優(yōu)勢(shì)可能被侵蝕，從而削弱在全球礦產(chǎn)供應(yīng)鏈中的地位。

另外，中國在非洲的資源項(xiàng)目大多由國有企業(yè)主導(dǎo)，這本身就容易觸發(fā)政治敏感性。非洲多國政局波動(dòng)大，一旦發(fā)生政權(quán)更替，新政府往往會(huì)重新審視企業(yè)與舊政府簽訂的資源協(xié)議，比如此前尼日爾政變后，新政府就曾對(duì)中石油與舊政府簽訂的項(xiàng)目開展審查。

盡管資源民族主義并非專門針對(duì)中國，但中國在非洲資源開發(fā)中更加強(qiáng)大的存在感決定了，本輪政策收緊極有可能對(duì)中國制造業(yè)形成更大的影響。在全球資源民族主義興起的大背景下，中資項(xiàng)目會(huì)更容易成為輿論和政策審判的優(yōu)先對(duì)象。

03 應(yīng)對(duì)

面對(duì)新一輪資源民族主義，中國企業(yè)局面緊迫。在深度參與非洲、拉美資源開發(fā)的過程中，已經(jīng)到了必須在合作方式和產(chǎn)業(yè)布局等方面做出及時(shí)調(diào)整的時(shí)期了。

其中最為有效的措施，是把企業(yè)的合作方式從“獲取資源”轉(zhuǎn)向“共建產(chǎn)業(yè)”，這是符合中國與資源國雙重利益的模式。

過去，中國企業(yè)在海外的布局主要集中在采礦等初級(jí)環(huán)節(jié)，而未來更有效的路徑，是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向中游加工乃至新能源領(lǐng)域相關(guān)制造等高附加值領(lǐng)域延伸。這既能增強(qiáng)中國供應(yīng)鏈的安全，也能為資源國創(chuàng)造稅收和就業(yè)，契合其工業(yè)化訴求，從而提升合作意愿。

近幾年，已經(jīng)有許多中國企業(yè)和資源國成功實(shí)現(xiàn)合作共建,例如：

贛鋒鋰業(yè)在阿根廷的鋰資源開發(fā)項(xiàng)目中，與當(dāng)?shù)卣餐顿Y建設(shè)采礦與初加工設(shè)施；
中國有色礦業(yè)集團(tuán)在贊比亞謙比希銅礦打造數(shù)字化生產(chǎn)控制中心，大幅提升當(dāng)?shù)氐V山的生產(chǎn)效率和管理透明度；
在印度尼西亞，鼎信集團(tuán)與印尼八星投資共建青山園區(qū)，推動(dòng)從礦石開采到鎳鐵、再到不銹鋼的全鏈條制造體系落地，幫助當(dāng)?shù)匦纬闪藚^(qū)域級(jí)冶煉與加工中心。

未來，中國企業(yè)對(duì)非洲和拉美的投資不應(yīng)僅停留在采礦業(yè)上，而應(yīng)在項(xiàng)目本地化上進(jìn)一步加碼。其舉措包括了擴(kuò)大本地雇傭比例、參與社區(qū)發(fā)展、建設(shè)公共設(shè)施等，通過“嵌入式經(jīng)營”降低社會(huì)阻力，增強(qiáng)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐拇嬖诟信c可信度。

對(duì)資源國而言，這類長期投入能提升項(xiàng)目黏性，也是緩解“反外資情緒”的重要手段。

目前中資企業(yè)最大的難點(diǎn)在于，全球能夠適配中國企業(yè)經(jīng)營效率的國家并不多。就算想在非洲、拉美等地延伸資源產(chǎn)業(yè)鏈，也依然會(huì)面臨當(dāng)?shù)卦诨A(chǔ)設(shè)施上的硬約束，導(dǎo)致加工成本畸高，效率低下。

有數(shù)據(jù)顯示，非洲內(nèi)陸段的公路運(yùn)輸成本是中國的3-4倍。比如剛果（金）盧本巴希至德班港的銅礦運(yùn)輸成本達(dá)247-367美元/噸，而中國同等距離僅需60-80美元/噸。效率上，非洲卡車平均時(shí)速僅為中國干線運(yùn)輸?shù)囊话耄热鐝哪崛绽麃喞魉怪聊戏羌s翰內(nèi)斯堡4100公里的運(yùn)輸，非洲需超72小時(shí)，中國僅36-48小時(shí)。

這些不只是成本問題，更意味著供應(yīng)鏈不穩(wěn)定和物流不可控，直接制約當(dāng)?shù)丶庸I(yè)的可行性。

負(fù)面現(xiàn)實(shí)之外，更大的問題在于政策變動(dòng)和地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)。非洲和拉美資源高度集中，本身就是大國競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。而在當(dāng)前全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的大背景下，美國和歐盟推出“關(guān)鍵礦產(chǎn)聯(lián)盟”等戰(zhàn)略，在缺乏制造業(yè)基礎(chǔ)的情況下強(qiáng)行攪渾水，使得資源合作更多被置于政治因素之中。

目前，西方國家正通過外交施壓、輿論引導(dǎo)和援助附加條件等方式，間接影響中國和非洲的合作，比如通過制定更高的準(zhǔn)入門檻來限制中國企業(yè)參與活動(dòng)，通過多邊聯(lián)盟限制對(duì)中國的出口等。即使推進(jìn)本地化合作，在當(dāng)?shù)爻袚?dān)更多社會(huì)責(zé)任，也難完全避免供應(yīng)鏈波動(dòng)。

04 寫在最后

可以說，資源民族主義本質(zhì)，就是資源國利益訴求和其他國際力量之間的博弈。

這一輪升溫，是非洲國家在重新評(píng)估自身利益后做出的重要且理性的選擇——主權(quán)意識(shí)更強(qiáng)了，也更希望讓資源真正為本國發(fā)展服務(wù)，而不是繼續(xù)為全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈低價(jià)輸血。

如今，這股力量正在重新塑造全球資源秩序。它給包括中國在內(nèi)的主要資源進(jìn)口國帶來不小壓力。這也意味著，中國對(duì)拉非的合作模式必須邁入下一階段，過去以簡(jiǎn)單的資源開發(fā)為主的思路，已經(jīng)難以適應(yīng)新的博弈格局。

對(duì)于中國企業(yè)而言，要做的事情還有很多。包括構(gòu)建更完善的風(fēng)險(xiǎn)緩釋體系，包括分散采購來源，推動(dòng)供應(yīng)鏈多元布局，參與國際規(guī)則制定，強(qiáng)化海外合規(guī)能力等。并在關(guān)鍵材料、關(guān)鍵技術(shù)上持續(xù)突破，從而強(qiáng)化自身在供應(yīng)鏈中的不可替代性。

目前的情況看來，資源民族主義大概率將成為長期新常態(tài)。中國企業(yè)需要更快做出調(diào)整和適應(yīng)，才能在全球資源競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。但好在，越來越多的中資企業(yè)已經(jīng)在轉(zhuǎn)型，并且不少已經(jīng)取得初步成效。方向正確，積極的因素也在不斷積累。

畢竟，全球最核心的制造業(yè)體系，和對(duì)礦產(chǎn)資源最核心的需求，還是在中國，而不是其他地方。