深交所三季度審核動態(tài)：再融資成主力 IPO受理僅2家

深圳證券交易所近日發(fā)布2025年第3期發(fā)行上市審核動態(tài)，數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，再融資業(yè)務(wù)成為受理環(huán)節(jié)的絕對主力，受理數(shù)量達(dá)37家，遠(yuǎn)超IPO的2家。與此同時，深交所披露了兩起因研發(fā)投入違規(guī)被予以口頭警示的現(xiàn)場督導(dǎo)案例，凸顯了對研發(fā)投入真實性與準(zhǔn)確性的嚴(yán)格監(jiān)管。

根據(jù)審核動態(tài)，2025年三季度，深交所共受理再融資項目37家、重大資產(chǎn)重組11家、IPO項目2家（均來自創(chuàng)業(yè)板）。在注冊生效環(huán)節(jié)，再融資同樣以17家的數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)，IPO與重大資產(chǎn)重組則各有2家完成注冊。終止審核案例主要集中在IPO領(lǐng)域，當(dāng)季共有5家IPO項目終止。

將時間維度擴(kuò)展至前三季度，這一趨勢更為明顯。截至目前，深交所共受理IPO 34家，而再融資受理數(shù)量高達(dá)75家，再融資在受理端的主導(dǎo)地位得到進(jìn)一步鞏固。

東方IC

本期審核動態(tài)的另一大重點是披露了兩起涉及研發(fā)投入違規(guī)的IPO現(xiàn)場督導(dǎo)案例。兩起案例均因研發(fā)內(nèi)控執(zhí)行缺陷和費(fèi)用核算不準(zhǔn)確等問題被查出，具體問題包括：外部實驗材料管理不規(guī)范、研發(fā)日報記錄缺失、將應(yīng)計入成本的支出計入研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)人員工時核算不準(zhǔn)確等。

盡管發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)均被認(rèn)定存在責(zé)任，但深交所最終僅對相關(guān)主體予以口頭警示，并發(fā)出《監(jiān)管工作函》。深交所解釋稱，此舉是考慮到違規(guī)金額及情節(jié)較輕微，且扣除后仍符合研發(fā)投入指標(biāo)要求，體現(xiàn)了“嚴(yán)而有度”的監(jiān)管思路，旨在督促整改而非“一棍子打死”。

此外，深交所還匯總了近期受理環(huán)節(jié)的5項常見補(bǔ)正事項，包括申報文件內(nèi)容不齊全、未按最新要求提交文件、簽名蓋章不齊全、地域表述不規(guī)范及文件格式問題等，為市場參與者提供了明確的申報指引。(環(huán)球網(wǎng))