OpenAI集齊了螞蚱

奧特曼“傍大款”能力的含金量還在上升。

當地時間10月28日，OpenAI與微軟發布聯合聲明，宣布將簽署一項新的最終協議，微軟將支持OpenAI董事會推進組建公益公司（PBC）并完成資本重組。

對于OpenAI來說，這一重組最積極的意義就在于“更自由”了，微軟不僅支持其重組，而且放棄了作為OpenAI算力提供商的“優先拒絕權”，這意味著OpenAI正式贏得了與第三方合作的靈活性和向營利性實體轉型的空間。

同一天，OpenAI28日當天，OpenAI董事會主席布雷特?泰勒發布公告稱，公司已完成重組。

微軟和OpenAI的“世紀聯姻”就此告一段落，長達五年的合作邁向新的篇章。

而這一切也少不了利益的交換，OpenAI為了這個協議做出了若干妥協，除了確定微軟27%的持股比例之外，還承諾額外購買價值2500萬美元的微軟Azure云服務算力。

隨著“重組”這一關鍵進程的推進，另一個消息傳出：路透社援引知情人士消息稱，，OpenAI正在為首次公開募股 (IPO) 做準備的消息，據悉此次IPO可能使其估值高達1萬億美元，這可能是史上規模最大的IPO之一。

OpenAI，真的要起飛了？

以算力購買的承諾，換取當下切實的利益，OpenAI在今年是徹底把這一招玩出花來了。

過去幾個月，硅谷儼然成為了OpenAI的交易秀場。

很多人質疑這場令人眼花繚亂的資本游戲背后，是越來越大的“泡沫”，但沒有人會質疑奧特曼的外聯技術。

為了確保OpenAI所需的幾乎無限的算力，奧特曼展開了一場猛烈的交易攻勢，讓硅谷的巨頭們在相互競爭的過程中，爭相押注OpenAI的未來增長。

英偉達、甲骨文、AMD、軟銀……這場由財務“攀比”引發的博弈，已經將全球最大的半導體公司和云計算巨頭——乃至美國經濟的龐大部分——都與OpenAI的命運綁在了一起，使這家公司幾乎成為“太大而不能倒”的存在。

如今，他們都在押注一家尚未實現盈利，并且面臨越來越多商業挑戰的初創公司。

去年，外界還在討論微軟與OpenAI貌合神離的關系將走向何方，今年，奧特曼就已經迅速打造了“OpenAI榮辱共同體”。

都是一條繩上的螞蚱，誰也別松手。

01

我們先來看看微軟和OpenAI的最新協議。

核心進展是微軟將支持OpenAI推進營利部門OpenAI Group PBC（OpenAI集團公共利益公司）的組建和資本重組。

微軟目前持有該營利部門的投資權益約為1350億美元，按稀釋后轉換的股權比例為27%。

結合同日OpenAI宣布的重組成功后的股權分布，除了微軟持有27%之外，OpenAI的非營利組織更名為OpenAI基金會（OpenAI Foundation），持有約26%的股份，現任和前任員工及投資者合計持有47%。

微軟和OpenAI關于AGI通用人工智能也達成了新的協議。過去微軟和OpenAI的協議中有一個為人所詬病的“bug”，即如果OpenAI實現了AGI，則微軟將不再能訪問OpenAI的技術。

但問題是，AGI的實現與否到底誰說了算？這一點是此前協議的一個“雷”。

這次的新協議引入了獨立的專家小組，判斷OpenAI是否實現了AGI。而且微軟對OpenAI的技術訪問權限從2030年延后到了2032年，這點即使OpenAI實現AGI也不會被影響。

新協議的另一個關鍵點是，OpenAI承諾未來額外購買價值2500億美元的微軟Azure云服務，作為交換，微軟不再擁有為OpenAI提供計算服務的優先選擇權。

今年，微軟放棄了對OpenAI的云獨占，改為擁有“優先選擇權”，即OpenAI可以從其他供應商處獲取算力，但微軟保留了優先滿足其需求的權利。但如今OpenAI真正獲得了算力選擇的自由。

作為交換，OpenAI也承諾給微軟，未來將購買價值2500億美元的Azure云服務。

這種交換無處不在，比如OpenAI將能夠與第三方聯合開發產品，但與第三方合作的API（應用程序編程接口）產品仍為Azure獨占，而非API產品可部署于任何云平臺。

再比如，微軟也能夠獨立研究開發AGI（通用人工智能），或與第三方合作開發。同時，微軟不再擁有其消費級硬件的知識產權。這意味著這家初創公司很可能將重金押注于其即將推出的 AI 設備，該設備正與蘋果公司前著名設計師喬納森·艾維 (Jony Ive) 合作開發。

微軟與OpenAI的新協議對雙方來說都意義重大——經過一年漫長的談判，兩家公司都做出了妥協，也都獲得了更大的自由，得以更獨立地各自發展人工智能。

而對OpenAI來說，這一點格外重要。

奧特曼已經在硅谷掀起一陣交易狂潮，和OpenAI綁定的公司越來越多，以OpenAI為中心、以AI為愿景、以算力交易為依托，建立了一個“OpenAI榮辱共同體”，英偉達、甲骨文、AMD等都是其成員。

和微軟解綁，OpenAI看似告別了微軟，實際上是將微軟從頭頂的一把劍，納入到了這個“OpenAI榮辱共同體”中。

02

奧特曼很清楚自己最需要的是什么。

“我所認識的最成功的人，都對自己充滿信心——幾乎到了近乎妄想的程度。”

奧特曼在2019年一篇題為《如何獲得成功》（How To Be Successful）的博客文章中寫道，并補充說：

“僅有自信還不夠——你還必須讓別人也相信你的信念。”

如果將時間撥回到去年2月，奧特曼的算力野心還宛若癡人說夢。彼時，他在X平臺發帖大力提倡建設大規模人工智能基礎設施，而多家媒體援引知情人士的消息稱他正在向包括阿聯酋政府在內的投資者洽談，想要籌集最高7萬億美元。

然而，并不是所有的企業高管都認同他在人工智能領域的雄心。

去年，奧特曼曾向微軟首席執行官薩提亞·納德拉（Satya Nadella）提出，希望微軟能投資至少1000億美元，為OpenAI建設新的數據中心——這個項目被他命名為“星門”（Stargate）。納德拉拒絕了。

隨后，奧特曼又將類似提案帶給芯片制造巨頭臺積電的高層，希望他們參與一個耗資7萬億美元、在全球范圍內新建芯片制造廠的宏大計劃。

臺積電CEO魏哲家在公司2024年股東大會上回應道：“奧特曼太激進了，讓我難以相信。”

據《華爾街日報》，在接連碰壁后，奧特曼轉向了軟銀CEO孫正義。

孫正義一直以敢于冒險著稱，當時經歷了多次失敗（包括WeWork的160億美元巨虧），正渴望在AI領域下注。

孫正義對“奇點”的概念著了迷，即假設中AI超越人類智慧、從根本上改寫文明進程的那個時刻。他甚至構想在全球范圍內建立由AI驅動的機器人工廠。

2023年，奧特曼與孫正義共進晚餐時強調，這一切的實現都離不開更龐大的計算能力。

果然，孫正義聽進去了，和奧特曼同頻共振。

“我當時就在想——既然‘多多益善’，那我們就該做得更大。”孫正義在東京與奧特曼同臺的活動上回憶道。

為了達成合作，去年11月，孫正義邀請奧特曼到他位于東京近郊的私人宅邸居住數日。這處占地廣闊的莊園遍布羅馬皇帝雕像，因其與法國國王路易十四的凡爾賽宮極為相似，孫正義的助手們私下稱之為“凡爾賽宮”。

在一頓炒蛋早餐中，奧特曼向孫正義闡述了他的構想——希望與軟銀共同創立一家新的云計算公司，為OpenAI在美國各地建設并融資運營數據中心。孫正義當場表示同意。

不久之后，兩人與甲骨文公司一起，在美國新上任的特朗普總統旁，宣布了一項名為“星門”（Stargate）的宏偉計劃，總投資額高達5000億美元。

03

在堪稱“史上最大人工智能基礎設施項目”的計劃向世人宣布后，軟銀的股價飆升11%，項目中提到的其他科技合作伙伴的股價也隨之上漲。

在接下來的數周和數月中，OpenAI陸續收到了數百份關于潛在數據中心選址的提案，為公司下一階段的行動鋪平了道路。

但在大展宏圖之前，OpenAI面前還有一個棘手的“攔路虎”：微軟。

早在2019年微軟向OpenAI投資10億美元時，雙方就曾有“算力獨占”協議，到2023年1月微軟的官博中，依然能看到其是OpenAI“獨家云提供商”的表述。

隨著時間的推移，OpenAI的算力需求愈發膨脹，微軟顯然已經無法滿足其需求。在雙方關系最微妙的那段時間，奧特曼屢次哀嘆算力的緊缺。

而微軟也確實不想無限滿足OpenAI的需求。多年來，微軟的股價因與OpenAI長達六年的合作關系而持續走高，尤其是在其作為OpenAI獨家云服務提供商這一“肥差”的加持下。

然而，微軟位于華盛頓州雷德蒙德的總部內部，一些高管開始對是否繼續為奧特曼提出的龐大數據中心擴建計劃提供資金感到猶豫——畢竟，這個計劃似乎在不斷膨脹，看不到盡頭。

正如前文所說，OpenAI曾向微軟提議“星門計劃”，但微軟CEO納德拉拒絕了。

即使“星門計劃”公布之后，納德拉似乎仍舊堅持自己的看法。今年一月，納德拉出席了在瑞士達沃斯舉辦的世界經濟論壇。他在接受電視采訪時被問到對“星門”的看法。

“聽著，我只知道我這邊已經準備好了800億美元。”他笑著回應，指的是微軟在本財年用于建設數據中心的預算。

這一表態與奧特曼的兩位主要競爭對手——Anthropic首席執行官達里奧·阿莫代伊（Dario Amodei）和xAI的創始人埃隆·馬斯克（Elon Musk）——的態度相呼應，他們都對這一龐大項目表示懷疑。

今年二月，納德拉在一檔播客采訪中被問到：既然人工智能的潛力如此巨大，為什么微軟不投資8000億美元建設數據中心，而只投入800億美元？

這一次，納德拉的表態更為直接。

“總有一天，供給和需求必須匹配起來。”他回答道。“如果你只是沉迷于供給端的擴張、不斷給自己造勢，而沒有真正理解如何把它轉化為對客戶的實際價值，你就會完全脫離軌道。”

兩天后，券商TD Cowen的分析師發布報告稱，微軟已經取消了其在美國部分數據中心的租約，原因是公司正在逐步減少對OpenAI相關算力的支持。

很快，微軟和OpenAI算力“解綁”的官方消息公布，微軟允許OpenAI自行從其他云服務提供商處尋求額外算力，并將更多精力放在吸引新的客戶上。

而這次解綁，釋放了奧特曼和OpenAI的能量，堪稱瘋狂的簽約交響樂得以奏響。

04

微軟納德拉對“星門”表現尚算冷靜，英偉達黃仁勛卻未必。

在過去近十年的時間里，黃仁勛一直是OpenAI崛起背后的芯片供應者，為其提供驅動人工智能的英偉達芯片。

據知情人士透露，黃仁勛原本希望站在那場“星門”發布會的舞臺上，與奧特曼共同宣布這樣一筆巨額交易。

不久之后，英偉達私下向OpenAI提出了一個類似的計劃，意圖在實際上排除軟銀，轉而自行籌資建設新的數據中心。最終，這一談判促成了上個月在英偉達圣克拉拉總部宣布的、總額高達1000億美元的合作項目。

“這是人類歷史上規模最大的計算項目。”黃仁勛說道。

奧特曼或許并非有意讓黃仁勛感到“錯失恐懼癥”（FOMO），但結果確實如此——而這種情緒正在蔓延。

而在黃仁勛起心動念，到最終談判成功，中間還有一番曲折。

到夏天時，OpenAI與英偉達之間關于共同建設人工智能基礎設施的談判一度陷入停滯。

OpenAI也試圖減少對英偉達的依賴。不僅與博通合作設計自研芯片，同時也在認真評估英偉達競爭對手AMD提供的芯片。

轉折來自一則消息。

6月27日，The Information發布了一篇報道，稱OpenAI已經開始租用谷歌的TPU芯片來為ChatGPT提供算力支持，這一消息在英偉達總部引起了不小的震動。

當時，人們普遍知道同年春天，OpenAI還與谷歌簽下了第一份云服務合同，引發外界猜測它可能會進一步采用谷歌的芯片。

據《華爾街日報》，報道發布后，黃仁勛立即致電奧特曼，詢問此事是否屬實，并表示愿意重啟雙方的談判。一位與黃仁勛交談過的人士稱，黃仁勛意識到，英偉達完全可以通過直接投資的方式來幫助OpenAI。

最終，英偉達與OpenAI簽署了一份協議，同意向后者租賃最多500萬枚英偉達芯片，按當前價格計算，總額高達3500億美元。同時，英偉達還獲得了最高1000億美元的投資權，用于幫助OpenAI支付這筆交易費用。

有意思的是，英偉達的X官方賬號發布過一張截圖，顯示OpenAI否認有使用谷歌自研芯片的計劃。

如果OpenAI使用谷歌芯片的消息根本就是子虛烏有，這其中又有多少奧特曼的手筆，就留給外界想象了。

05

在這個黃仁勛和奧特曼牢牢綁定的秋天，甲骨文也走進了交易風暴的中心。

就在英偉達和OpenAI的千億美元交易公布前一周，甲骨文率先出手，與OpenAI簽下了一份高達3000億美元的合同。消息公布后，甲骨文股價暴漲近40%，因未來營收預期大幅上升，其市值一度逼近1萬億美元，董事長拉里·埃里森（Larry Ellison）也短暫登上“全球首富”寶座。

對于這家已有48年歷史、長期在云計算領域舉步維艱的數據庫巨頭來說，這是一次巨大的勝利。

微軟內部一些高管私下對此交易持批評態度，認為甲骨文未必有能力真正完成這項計劃。

龐大的數據中心建設意味著OpenAI每年需支付約600億美元的費用，是其當前營收的四倍以上。

但微軟也許依然受到了某種觸動，在甲骨文股價飆升一周后，納德拉宣布微軟將在威斯康星州建設“全球最強大的人工智能數據中心”，該中心將部分用于訓練OpenAI的模型。他還在網上分享了一段視頻，展示微軟如何以驚人的速度建成該設施。

《華爾街日報》稱，微軟目前正在與OpenAI商談，考慮再次為其提供額外的計算資源。

這正是奧特曼建立“OpenAI榮辱共同體”的重要特征——

首先，OpenAI與英偉達和甲骨文的相繼合作之中，一種“內循環”的特殊方式成形，你來我往，賽道更熱鬧、愿景更廣闊更誘人、股價和估值更高，但同時彼此的風險都牢牢綁定。

其次，一筆交易，往往會引起連鎖反應。原先不在意的，在意了。原先以為做不到的，這下也找到靈感了。于是交易接著交易，放起了煙花。

AMD也緊隨其后，和OpenAI展開了合作談判，計劃讓OpenAI斥資數百億美元，從AMD購買高達6吉瓦的算力。作為回報，CEO蘇姿豐愿意拿出AMD未來10%的股票作為激勵，以此獎勵OpenAI愿意押注她那尚未被市場驗證的芯片——實際上，這等于向OpenAI提供了巨額補貼。

在隨后的一次采訪中，記者問蘇姿豐：她是否會擔心，如今整個科技行業的市值竟有如此大一部分，都系在了OpenAI身上。

“不會。”蘇姿豐回答道，“讓我夜不能寐的，不是別的，而是要盡可能多地為薩姆和格雷格提供算力，讓他們真正釋放人工智能的力量。”

10月6日，AMD宣布與OpenAI達成合作協議后，其股價當日暴漲24%，創下公司歷史上單日最大漲幅之一。

對于這筆交易，黃仁勛在電視采訪中評論道：“考慮到他們對下一代產品如此興奮，我很驚訝他們竟然在產品還沒造出來之前，就愿意放棄公司10%的股份。”

這其中的明褒暗貶甚至是不屑，誰都聽得出來。這也是奧特曼建立“OpenAI榮辱共同體”的又一個特征，即共同體內的各方勢力都以某種方式服務、支持OpenAI，與此同時，各方之間還有可能存在競爭和較勁的關系，而這種較勁反過來也只會滋補OpenAI。

“OpenAI的確處在整個宇宙的中心，”在AMD在圣何塞市中心大型會展中心舉辦的盛大主題演講活動——“Advancing AI”（推進人工智能）上，其CEO蘇姿豐對臺下觀眾說道，“所有人都在聽山姆·奧特曼說什么。”

蘇姿豐這句話在當時當景，頗有點“拍馬屁”的意味，但又何嘗不是對奧特曼和OpenAI最貼切和精準的描述？

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