1000萬和800萬，“汽車芯片”的突圍之道

1000萬和800萬，是最近中國智能汽車芯片公司交出的兩份成績單，分別來自智能駕駛解決方案商地平線和智能座艙解決方案商芯馳科技。

首先官宣的是地平線，信息顯示，截至2025年8月，地平線征程系列芯片出貨量突破1000萬片。全球合作車企及品牌超過 40 家，其中包括中國前十大車企，覆蓋車型超過 400 款，累計服務(wù)車主超過 600 萬。

幾乎同一時間，芯馳科技也宣布其累計出貨量突破800萬片。擁有超200個定點項目，服務(wù)超過260家客戶，覆蓋國內(nèi)90%以上主機廠及部分國際主流車企，包括上汽、奇瑞、長安、東風(fēng)、一汽、日產(chǎn)、本田、大眾、理想等。

有意思的是，二者都是中國公司。很多人認(rèn)為成績本身并沒有太多出彩的地方，但放在更宏大的歷史視角里去看，在高精尖科技產(chǎn)品國產(chǎn)化大背景下，這份成績非常振奮人心。

往前倒幾年，智能駕駛芯片的主力玩家是Mobileye，德州儀器，安霸等企業(yè)；而智能座艙的主力選手是高通和AMD、瑞薩等企業(yè)，尤其是座艙領(lǐng)域，一直到今天，依然是這些企業(yè)在占據(jù)主力位置，但至少中國企業(yè)撕開了一道口子。

兩家企業(yè)取得的成績是中國智能電動汽車迅猛發(fā)展的真實寫照：2025年上半年，新能源乘用車L2級及以上的輔助駕駛功能裝車率達(dá)到82.6%；同期智能座艙搭載率超過70%。

用戶需求的持續(xù)攀升與企業(yè)的創(chuàng)新密不可分，尤其是人工智能大模型技術(shù)不斷發(fā)展給用戶體驗帶來的持續(xù)沖擊。在這場全球科技企業(yè)競逐的浪潮中，中國企業(yè)展現(xiàn)出更強的韌性以及創(chuàng)新活力。

傳統(tǒng)內(nèi)燃機時代，主機廠對芯片的要求就是堆硬件，尤其是10萬左右的經(jīng)濟(jì)車型領(lǐng)域，對芯片的主要需求就是穩(wěn)定、可靠，而現(xiàn)在隨著人工智能技術(shù)發(fā)展，主機廠對芯片的訴求也變得更加多樣化，這需要供應(yīng)商也積極調(diào)整。

這一波技術(shù)浪潮有一個很明顯的趨勢是，軟件倒逼硬件改革。

地平線的崛起很大程度上得益于其強大的軟件能力去驅(qū)動硬件設(shè)計。尤其是最新的征程6系列，基于新一代BPU納什架構(gòu)開發(fā)，覆蓋10-560TOPS算力，是目前國內(nèi)唯一滿足從L2輔助駕駛到全場景城區(qū)輔助駕駛需求的計算方案，完全滿足智能汽車的多元化需求。

芯馳科技也在這方面做了大量創(chuàng)新，芯馳X9SP旗艦座艙芯片，能夠支持AI算法的本地部署與加速，可以在車內(nèi)實現(xiàn)用戶情緒識別、手勢交互、智能導(dǎo)航、主動推薦、自動生成通話摘要等功能。

其最新的X10芯片，重點面向7B多模態(tài)端側(cè)大模型上車的需求。在AI大模型性能的基礎(chǔ)上還能兼顧3D HMI、多屏高清顯示等傳統(tǒng)座艙應(yīng)用的并發(fā)運行需求。

此外，X10處理器集成豐富的傳感器接口，除了傳統(tǒng)語音識別外，還支持車內(nèi)乘員狀態(tài)感知（如DMS）、車外環(huán)境感知，并通過車身網(wǎng)絡(luò)獲取車輛的狀態(tài)和位置信息，為多模態(tài)的AI大模型提供全方位的信息輸入。

聚焦企業(yè)端來看，二者有非常多比較明顯的共性值得關(guān)注：

他們的產(chǎn)品都是全品類，全價格段覆蓋。包括燃油車，混動車，純電等多種動力類型。而且價格跨度也非常大，從10萬以下到40萬以上都有相關(guān)產(chǎn)品搭載。

在戰(zhàn)略思路上，二者都是自下而上的爬樓梯思路。這樣一方面避免了跟外資巨頭的正面碰撞，積累經(jīng)驗，以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)，有足夠的現(xiàn)金流讓商業(yè)齒輪滾動起來。比如地平線2025年上半年營收15.67億元，同比增長67.6%。毛利潤10.24億元，綜合毛利率65.4%。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物儲備161億元，流動性維持充足；產(chǎn)品解決方案業(yè)務(wù)收入7.78億元，為去年同期收入的3.5倍，占總收入的49.7%；授權(quán)&服務(wù)業(yè)務(wù)收入7.38億元，同比穩(wěn)健增長6.9%，占總收入的47.7%。二者結(jié)構(gòu)接近1:1。

二者累計出貨量的持續(xù)攀升也讓市場格局不斷變化。智駕芯片方面，在基礎(chǔ)芯片市場，地平線已經(jīng)牢牢鎖住了頭把交椅的位置。我們認(rèn)為，市場窗口期還在進(jìn)一步收窄，馬太效應(yīng)會進(jìn)一步加劇，這個領(lǐng)域一旦固定就不可逆。因為這個領(lǐng)域的技術(shù)形態(tài)相對穩(wěn)定，而價格的敏感度高，頭部企業(yè)一旦通過規(guī)模效應(yīng)形成價格優(yōu)勢，如果沒有特別大的技術(shù)變革，其他企業(yè)很難見縫插針。

另一方面，地平線構(gòu)建的生態(tài)壁壘其實也在逐漸封鎖其他競爭對手的插入。

按照博世智能駕控中國區(qū)總裁吳永橋的說法，地平線征程突破千萬量產(chǎn)是其生態(tài)圈構(gòu)建、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和大規(guī)模量產(chǎn)落地的非凡實力。

地平線的生態(tài)圈，加大了博世與地平線的和合作。除了征程6B之外，基于征程6E/M打造的博世縱橫輔助駕駛升級版，已獲得10多款車型定點，目前正在集中交付并即將于年內(nèi)量產(chǎn)。

在整個中階輔助駕駛市場，征程6E/M已獲得超20家車企的定點。預(yù)計征程6E/M今年將累計賦能超過15款新車。這會進(jìn)一步夯實其在中低階市場的統(tǒng)治力，形成絕對的核心優(yōu)勢。

不確定性主要來自高端市場，市場格局相對更復(fù)雜一些。主機廠自研派小鵬，蔚來的智駕芯片都在陸續(xù)上車。高端市場對技術(shù)、資金的要求更高，英偉達(dá)，高通都是非常強大的對手。目前地平線已經(jīng)通過軟硬一體征程6P取得了不錯的開局。

此外，將來軟硬結(jié)合可能會對市場格局產(chǎn)生一定影響。高通，英偉達(dá)都已經(jīng)有所動作，高通已經(jīng)率先發(fā)布了8775艙駕一體方案。地平線雖然沒有這方面更多的新聞出來，但毋庸置疑，內(nèi)部肯定會積極推進(jìn)這方面的技術(shù)儲備。

而高端市場對目前對技術(shù)的要求比較高，短期內(nèi)會形成地平線，高通，英偉達(dá)三足鼎立的局勢。

相對來講，主機廠自研的不確定性比較大，我們在之前的內(nèi)容已經(jīng)分析過。如果蔚小理自研芯片只有一家能“閉環(huán)特斯拉”，會是誰？

座艙芯片方面，目前高通在高端市場依然是一枝獨秀，芯馳目前也在逐漸滲透中。但在基礎(chǔ)芯片領(lǐng)域，芯馳通過技術(shù)創(chuàng)新靈活性逐步蠶食。我們認(rèn)為短期內(nèi)高端市場的格局不會有太大變化，高通依然是一枝獨秀的狀態(tài)，而在中端，經(jīng)濟(jì)車型市場，芯馳等國產(chǎn)供應(yīng)商的份額會進(jìn)一步滲透。

同時需要看到的是，國產(chǎn)廠商更大的優(yōu)勢在于這場技術(shù)變革中天然具備的軟件基因，被時代賦予了更多機會。

地平線創(chuàng)始人余凱一直開玩笑說“地平線是披著軟件外衣的硬件公司”。對于軟件技術(shù)的深刻理解讓他們在處理硬件時更加得心應(yīng)手。以二者目前最新的旗艦產(chǎn)品來看，他們有一個明顯的共性是通過軟件能力來構(gòu)建核心競爭力。

征程6系列原生支持大參數(shù)Transformer算法，高效支持端到端與交互式博弈等先進(jìn)智駕算法部署。通過超異構(gòu)計算核心增強算力多樣性、前沿算法優(yōu)化贏得提升效率、AI輔助設(shè)計提升可編程性。完全符合當(dāng)下智能駕駛的場景能力需求。

這一點在地平線基于征程6P打造的HSD上得到了完美體現(xiàn)，其駕駛水平已經(jīng)明顯領(lǐng)跑整個行業(yè)，被業(yè)內(nèi)稱為國產(chǎn)版FSD，這也讓它迅速獲得了超過10家意向車企合作。在千萬出貨量基礎(chǔ)上推動整個品牌向高而行。

芯馳科技正圍繞X10構(gòu)建開放、多元的AI生態(tài)系統(tǒng)。X10不僅可以支持DeepSeek、Qwen、Llama等開源大模型，也將持續(xù)與斑馬智行、面壁智能等生態(tài)合作伙伴完成車載AI大模型的提前適配和升級。同時，針對車廠自研大模型，芯馳也可提供軟硬件協(xié)同優(yōu)化支持。

相較于僅提供硬件的廠商，這樣的更適應(yīng)快速變化的市場需求。顯然，對于國產(chǎn)硬件解決方案玩家來說，1000萬和800萬都只是開始。