IUL，只漲不跌的標(biāo)普500。

上周在文章提到了IUL，我介紹的是掛鉤標(biāo)普500指數(shù)的IUL。

標(biāo)普500上漲，它跟著漲，標(biāo)普500下跌，它不跌。能做到保本鎖利。

有好幾個朋友都過來問我，這類產(chǎn)品的細(xì)節(jié)。

今天我就再聊一聊。

第一，為什么要掛鉤標(biāo)普500。

很簡單，因為這是全球最優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)之一，說它是美股最核心的資產(chǎn)也不為過。

英偉達、微軟、蘋果、亞馬遜、谷歌、Meta、特斯拉、伯克希爾哈撒韋、摩根大通、可口可樂、聯(lián)合健康等等，這些全球頂尖的公司，都被標(biāo)普500納入在內(nèi)。

它本質(zhì)上就是全球最優(yōu)質(zhì)企業(yè)的集合體。

我看到一個數(shù)據(jù)，標(biāo)普500在過去54年里，年化總平均收益率達到了10.83%。

換句話說，假如你長持，就幾乎很難虧錢。

但問題是，普通人很難真正做到長期持有。

市場一跌，就容易恐慌割肉。市場持續(xù)上漲，就容易追高。

如果你拿的時間不夠長，或者遇上連續(xù)下跌的年份，就更容易亂操作。

到頭來拿不到這么高的收益，甚至還有虧損的可能。

而IUL的設(shè)計，剛好解決了這個問題：

它鎖定了長期成長，又用設(shè)定的機制幫你過濾掉下跌的風(fēng)險。

這就是為什么越來越多的人，特別是中產(chǎn)和高凈值家庭，會把一部分資產(chǎn)配置到掛鉤標(biāo)普500的IUL上。

第二，每年派息，保本鎖利。

IUL的全稱叫做，指數(shù)型萬用壽險，它是一種帶有壽險功能的儲蓄賬戶。

這類產(chǎn)品其實在新加坡和美國非常流行，最近幾年在香港市場的關(guān)注度也越來越高。

投資收益與股市指數(shù)掛鉤，收益下有保底，上有封頂，逐年累積。

拿我比較看好的一款產(chǎn)品來舉例。

每年最高派息11.7%，最低派息不低于0%。

標(biāo)普500上漲的年份，你能跟著賺，但保險公司設(shè)定了一個上限，比如市場漲了20%，你能拿到11.7%的派息。

標(biāo)普500下跌的時候，你不會虧錢，因為有保底收益，最低就是0%。

也就是說，最差的情況是不漲不跌，但不會虧。

這其實就相當(dāng)于：你拿到了標(biāo)普500的長期成長性，但又避免了股市暴跌帶來的風(fēng)險。

這里有兩點是需要說明的。

• IUL的賬戶價值，因為在下跌時獲得了保底，所以在上漲時也被封了頂。你可以理解為，為了保證安全穩(wěn)健，也略微犧牲了收益。

• 賬戶每年獲得的派息收益，并不會因為后續(xù)指數(shù)再次下跌而回退了，可以保證凈值一直往上走，實現(xiàn)了保本鎖利。

第三，平均收益率有多少？

你可能會問，按照這個IUL產(chǎn)品的策略，收益能有多少？

按照2019年到2024年這6年時間，平均收益是9.7%。

按照2012年到2024年這13年時間，平均收益是9.1%。

依然是非常高的收益。

這里面再去掉一些費用，就是我們可以拿到的收益。

另外，除了投資功能，IUL賬戶本身也是一個壽險賬戶，擁有香港保險共有的一些功能，比如在傳承、隔離風(fēng)險等方面。

第四，只漲不跌，隨時可取。

最后想說一個問題，持有IUL賬戶，和直接持有標(biāo)普500，有什么區(qū)別？

最大的區(qū)別就是，IUL可以保本鎖利，投資賬戶的金額，理論上永遠(yuǎn)在上漲，不用擔(dān)心回撤，這樣在需要用錢的時候，可以隨時取出來。

比如，在2022年那種股市持續(xù)大跌的年份，如果你想要把股市的錢撤出一些還房貸，減少一些家庭經(jīng)濟壓力，又或者想要給孩子留學(xué)準(zhǔn)備費用，你是沒辦法下手的，面對這種虧損不能割肉。

只能扛著，耐心等待漲回來。

但如果你買的是IUL，那就不會有虧損，可以隨時把錢取出來使用。

這其實是IUL一個很大的優(yōu)勢，也是很常見的應(yīng)用場景。

接下來，我會持續(xù)介紹更多好用的產(chǎn)品。

這是我的個人微信

振陽目前提供以下服務(wù)，有需要的朋友歡迎微信聊聊。

• 一個高質(zhì)量投資交流社群

  內(nèi)容涉及港美股、房產(chǎn)投資、港卡開戶、宏觀經(jīng)濟等

• 境外資產(chǎn)配置服務(wù)
  

  財富增值/教育/養(yǎng)老/傳承規(guī)劃

  業(yè)務(wù)范圍包括香港保險、全球基金、身份規(guī)劃等