上海銀行：新帥上任直面3300萬合規拷問，罰單背后增長困局何解？

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作者|多面金融工作組

8月11日，上海銀行發布公告，正式確認顧建忠董事長任職資格獲批。然而在顧建忠正式掌舵之際，上海銀行正面臨多方面挑戰。

8月初，上海銀行因合規與內控相關問題，連續收到監管機構兩張巨額罰單，合計處罰金額超3000萬元人民幣。與此同時，上海銀行的壓力還延伸至經營層面。資產質量承壓、財務風險暴露、業績增長放緩等因素，正挑戰著銀行的發展空間。

昔日常年占據城商行“第二把交椅”的上海銀行，不僅被北京銀行甩開差距，更是被后起之秀頻頻超越，多項核心經營指標持續下滑，行業地位岌岌可危。

面對內憂外患的挑戰，這位新掌門肩上的壓力不言而喻。市場目光聚焦于顧建忠的領導策略與改革措施，并期待其能引領這家總資產規模逾三萬億元的城商行有效應對挑戰，實現未來業務的平穩健康發展。

老將掌舵伊始，直面3300萬合規拷問

8月份，上海銀行因連收監管罰單被市場所關注。

2025年8月1日，中國人民銀行公示對上海銀行的行政處罰決定。因涉及賬戶管理、清算流程、反假貨幣、財政存款占壓、征信合規、反洗錢義務履行等八項違規行為，上海銀行被處以警告、沒收違法所得46.95萬元及罰款2874.8萬元，合計罰沒金額達2921.75萬元。同時15名相關責任人被追責，最高個人罰款14.2萬元。

圖源：中國人民銀行

收到千萬級罰單僅3天后，浙江金融監管局再開罰單——上海銀行杭州分行因績效考評不合規、資產池業務缺陷、“售后回租”信用證管理不審慎等六項問題被罰380萬元。至此，上海銀行一周內累計罰沒金額超3300萬元，年內被罰總額超過3580萬元。

圖源：浙江監管局

雖然上海銀行回應稱，央行處罰涉及2020-2021年業務問題“已全部整改完畢”，浙江處罰涉及2019-2023年問題“正通過健全制度、優化流程積極整改”。然而攤開時間軸來看，其整改成效和質量令人存疑。

據公開信息不完全統計，近三年來上海銀行累計罰金超1.4億元，形成“處罰-整改-再違規”惡性循環。其中，2024年至2025年8月前的多張罰單揭露的違規行為與“舊疾”高度重合，存在同類違規屢犯屢罰的問題。

例如，2024年4月天津分行因關聯交易貸款被罰64萬元；2024年6月寧波分行因貸款“三查”缺失等被罰185萬元；2024年8月深圳分行因資金挪用等問題被罰472.7萬元；2025年1-2月，總行及寧波分行再因貸款審慎管理、存款業務違規被罰合計250萬元。

監管記錄顯示，反洗錢疏漏、信貸管理漏洞、數據報送缺陷等問題，成為上海銀行及其分支機構反復出現的合規痛點，暴露內控體系存在系統性短板，以及對分支行管理的疏漏。

正值合規風波之際，上海銀行迎來關鍵人事調整。8月5日，國家金融監管總局上海監管局核準顧建忠擔任董事長的任職資格。公開資料顯示，顧建忠為上海銀行資深管理者，曾在該行任職超20年，2018年-2025年4月調任上海農商行擔任要職，此次掌舵上海銀行屬于“老將回歸”。

值得關注的是，在任職資格獲批前，顧建忠已于7月25日聯合9名高管集體增持，其個人購入10萬股，耗資超百萬元，團隊合計投入460萬元，買入價每股10.46-10.70元。此舉被市場解讀為管理層對銀行經營前景的主動背書，給市場遞上一顆“定心丸”。

圖源：上海銀行公告

不過，8月收到的兩大罰單也給這位新帥提了個醒，如今他面臨的核心任務已超越短期整改，而是需要統籌解決深層矛盾。上海銀行的罰單覆蓋10余個核心部門，涉及運營、風控、科技等多條線，反映合規文化傳導失效。在監管強化“人、業、技”穿透式審查的背景下，需重構內控嵌入業務流程的機制。

上海銀行的合規危機也是城商行“規模擴張與風控脫節”的典型案例。短期整改回應監管還不夠，優化資產結構與重塑區域競爭力也是市場對于上海銀行未來發展的期待。顧建忠在業績說明會上提出的“人才資源是第一資源”理念，能否轉化為合規效能與戰略執行力，將成為扭轉上海銀行發展困局的核心變量。

不良資產“雙降”背后的隱憂

短期的罰單整改只是表象，真正考驗其戰略定力的，是如何拆解合規失效、資產承壓與盈利萎縮交織成的 "三重枷鎖"。

回溯2020-2021年，上海銀行房地產業貸款余額驟增至1567億元的峰值，占公司類貸款比重遠超城商行25%的平均水平，這種激進擴張在房地產行業下行周期迅速轉化為風險敞口。2021年末，上海銀行房地產業不良率飆升至3.05%，同期消費貸不良率也達到 1.87%，兩大業務板塊形成風險共振。

盡管在2024年，上海銀行通過246億元的存量風險化解（近三年累計超600億元），實現房地產不良率降至0.98%，整體不良“雙降”的階段性成果。但其撥備覆蓋率連續五年從321.38%下滑至269.81%。值得注意的是，上海銀行2024年269.81%的撥備覆蓋率，已低于29家上市城商行273.38%的平均水平，這也意味著銀行風險抵御的“安全墊”正在悄悄變薄。

圖源：上海銀行2024年報

更值得警惕的是盈利結構的畸形化。2024年，上海銀行利息凈收入占比已從 2022年的71%滑落至61%，非息收入中債券投資收益占比畸高。

具體來看，上海銀行的貸款規模增速從2021年的12%降至2024年的5%，零售貸款增速從18%滑落至7%。取而代之的是債券投資業務的爆發式增長，2024 年債券投資余額達1.2萬億元，較2021年增長65%，由此帶來的投資收益在非息收入中占比高達72%。

這種“脫實向虛”的收益結構穩定性在利率下行周期尤為脆弱。上海銀行2024年1.05%的凈息差，較2021年收窄近40個基點，傳統盈利模式已難以為繼。

對此有業內人士評價稱，如何在消化房地產存量風險的同時，培育零售信貸、科創金融等新增長極，成為上海銀行重構資產負債表的關鍵命題。

“掉隊”三萬億城商行俱樂部

2024年，上海銀行的資產規模持續擴張，達3.271萬億元，在29家上市城商行中位列第三，但增速僅為4.57%。而同為三萬億級規模城商行的江蘇銀行和寧波銀行的資產擴張速度均在15%以上，差距肉眼可見。

近年來，上海銀行的營業收入也像坐上了過山車起伏不定。在2021年營收沖上562.3億元高點后就一路向下俯沖。2022至2023年兩年間，上海銀行營業收入持續下降至505.6億元，雖然2024年回升至529.9億元，但增速僅為4.79%，增長速度成為萬億級城商行中的“吊車尾”。2025年一季度，上海銀行營收增速再度下滑，期內實現營收136億元，同比增長僅3.85%。

與此同時，盡管其凈利潤保持增長，但增速十分遲緩，2022年-2023年僅為1%左右。2024年，上海銀行實現歸母凈利潤235.6億元，同比增長4.5%，略有提速但依然排名靠后，2025年一季度其歸母凈利潤僅增長2.3%至62.92億元。

圖源：東方財富網

存款總額的對比同樣慘烈。諸如北京銀行、江蘇銀行等萬億級玩家的存款增速悉數均在10%以上，杭州銀行更是以21.74%的速度一騎絕塵，而上海銀行的增速僅為4.27%。

存款增速的持續低迷，對其利息收入的穩定增長構成威脅，資金儲備的不足也將限制其后續業務拓展的空間。2021年-2024年，其利息凈收入從404.4億元降至324.9億元，占營收比重從71.91%滑落至61.31%，直接四連降，凈息差也愈發窄化。2024年，上海銀行的凈息差收窄至1.17%，同比下降0.17個百分點，盈利能力繼續削弱。

圖源：東方財富網

顧建忠的掌舵恰似一場“臨危受命”，肩挑合規拷問，直面資產質量與盈利結構沉疴。當行業座次更迭的警鐘敲響，上海銀行的困局早已超越單點整改，成為城商行轉型的典型縮影。當高速擴張時代終結，如何重塑合規基因、平衡規模與效能、開拓新增長極，每一步都是關乎上海銀行未來發展的突圍戰。