全款買車反而更貴？汽車貸款的套路有多深！

大家有沒有想過，為什么銷售總是推薦你買車分期？為什么貸款買車比全款便宜？五年零息貸款有什么套路？高息高返為什么要被叫停？買車不貸款就虧了？本期節目，我們試著來解答大家有關購車貸款的這些問題。

以下為本期視頻文字版：

高息高返

邏輯是什么？

大家先來看這樣一個場景：

假設你看中一臺指導價20萬的車，去A店詢問價格，銷售告知有1萬元的現金優惠，除此之外再無更多優惠。

同樣在B店詢問價格得知貸款買價格總體便宜更多。

銷售隨即向你介紹B店和B銀行推出的最新政策，五年期分期方案，每年五個點，10萬的貸款能再優惠2.5萬，只需自己再支付7.5萬即可，總價就相當于17.5萬，比現金優惠后還便宜了1.5萬。而利息只要還滿兩年就可以提前還款，2年的利息算下來也就1萬元，總體還是便宜了5千。

這就是典型的汽車金融高息高返的場景，也是從價格戰到金融戰的典型案例。那么理一理，消費者、經銷商、以及金融機構，這三方，到底誰在賺，誰在虧。

對消費者來說，很簡單，從B店貸款買車相比從A店全款買車，最多能少付5千元，賺了。

對于經銷商來說，消費者首付7.5萬，消費者從銀行貸款10萬，銀行又通過返傭的方式，補給經銷商1.5萬。這1.5萬是怎么算的呢？年化費率5%，五年就是25%，主流方案都是給經銷商返傭15%，也就是一次性補貼1.5萬。那對經銷商來說，7.5萬+10萬+1.5萬=19萬，跟客戶全款購車收到的錢是一樣的，經銷商不僅收入上沒虧，而且把客戶從A店搶了過來，甚至有些經銷商呀，并不會把銀行給的返點全部吐給客戶，自己留下一兩個點，就是凈賺。

對于金融機構而言呢，貸給消費者10萬，補給經銷商1.5萬，前兩年還款期，消費者本金加利息收入5萬，兩年后提前還款收入6萬，總計一算，虧了5千元。不過，表面來看，這單生意是銀行虧了，但從銀行的視角來看，他們要的其實是汽車貸款的份額。因為總有客戶是真正有貸款需求的，總有客戶是不能提前還款的，只要銀行做好產品設計，依然能有盈利空間。

而A店眼看著B店搶了他的客戶，A銀行業也看到B銀行擴展了購車貸款的客戶，于是呢，那A經銷商就和A銀行也達成協議，趕緊推出了類似的高息高返方案。價格戰就這樣延伸到了金融戰。

這件事雖然對消費者是利好，但是它最大的問題在于，當高息高返的方案覆蓋越來越多的品牌、經銷商、車型的時候，會讓很多實際沒有貸款需求的人，也在金融戰下選擇了貸款，而他們在規則內追求到的收益，都是要銀行來買單的，而一旦銀行調整規則，讓消費者無利可圖，那高息高返，也就沒有了意義。顯然，這是一種不可持續的模式。

這就是為什么今年汽車市場反內卷的重要一刀，砍向了銀行的原因，因為如果汽車行業的內卷繼續延伸到本就面臨壓力的銀行，那情況可能會更難收拾。

貸款買車

要注意哪些問題

我們剛剛看到的，其實是最簡單透明的案例，但大家在購車過程中，還有很多陷阱隱藏其中。

首先第一個，就是貸款服務費。有些經銷商給你做高息高返貸款，讓你省更多錢，有時候是有條件的，收個貸款服務費，一次性可能就要2千元。

其次，是綁定高額保險，或者綁定店里的維保套餐。這些內容，都要留個心眼，問問清楚，別等到簽合同的時候，才知道有這些要求。

最后，就是一定要明確提前還款的要求，因為有沒有提前還款，這件事直接決定你采用“高息高返”是否劃算。我們發現，目前在投訴平臺上，關于高息高返提前還款的糾紛，正在變得越來越多。

那有購車計劃的人可能會問，高息高返叫停之后，以后買車會不會變貴呢？

我們目前了解到，宣布停止高息高返的大多是國有銀行，而很多經銷商正在試著跟非國有銀行合作，繼續推出高息高返政策，或者給出零利率，低息低返之類的替代方案。目的就是要讓高息高返讓出來的優惠，能夠平穩退坡。

也許短期來看，優惠幅度確實在收緊，買車確實變貴了，但是，叫停高息高返并沒有改變汽車行業“供大于求”的買方市場格局，“搶客戶”依然會是接下來一段時間，廠商，經銷商，銀行，汽車金融機構都要面臨的問題。

那怎么搶客戶呢？最簡單粗暴的辦法，還不就是價格戰。所以長期來看，雖然整個行業都不愿意看到，但汽車的價格，仍然是在向下發展的趨勢里。

站在行業發展的角度，叫停“高息高返”是件好事，但難點在于，實際執行的過程中，能不能做到嚴格的監管和統一的標準。如果大家都砍掉，等于回到了同一起跑線，雖然依然辛苦，但至少大家都一樣，但如果有金融機構打破規則，帶動行業接著卷，那反內卷的這一步，可能又要功虧一簣了。

其實說到底，“高息高返”就是汽車市場內卷的必然產物，它就像“價格戰”一樣，只要總體市場環境不變，只要競爭依然激烈，就只能控，不好堵。當所有人都擠在一個收縮的空間里，連生存都要面臨問題的時候，誰還在意競爭手段體不體面呢。

低價如果能換來保證質量的效率，那對汽車產業一定是有正向收益，這一點，從中國汽車在近些年的發展速度就能看出。但是，如果低價就像“高息高返”一樣，換來的只是短期繁榮，那它就是賒來的機遇。而真正要為這筆貸款買單的，其實是所有人未來的自己。

不過，我們注意到，從今年開始有不少針對反內卷的政策推出，比如2025年政府工作報告中要求，整治重點行業惡性競爭；前不久針對“自動駕駛”夸大宣傳的也進行了整改；汽車行業協會頻繁呼吁“反內卷”；最近，又有大量車企響應支付賬期統一60天等等。所以，雖然在這樣的市場環境中，汽車產業的高質量發展，變得非常困難，但越來越多的政策和監管，起碼能讓大家看到，我們正在糾偏。

如果你也和我們一樣，對汽車行業的變革式發展滿懷憧憬，歡迎大家到B站關注《童濟仁汽車情報所》，我們會在每周五與探討一個你可能感興趣的新話題。大家有任何意見與建議，也歡迎留言與我們交流。

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