蔚來的加時賽，和中國車企的循環賽

上周五做了場直播，聊蔚來的加時賽和中國汽車的循環賽。加時賽這個詞是從上周一36氪那篇蔚來變革文章里面李斌說的，“別家孩子已經考上大學，我們還在復讀。”

用聯賽循環賽替代王興提的那個杯賽淘汰賽模型，是因為老編輯覺得之前王興提的"四大分組（央企、地方國企、民企、新勢力）進淘汰賽"模型需要修正，汽車行業的"淘汰賽"更像聯賽而非真正淘汰，不同梯隊企業將長期共存。

“未來將是一個聯賽而非淘汰賽，大約有7-8家甚至10家主要玩家，會有進有出。"出現比較嚴重治理危機的這些大集團及其旗下孵化的一些新能源品牌，他們一旦出現問題之后，還是會給這些新勢力讓出一部分市場份額的。大家熬到淘汰賽，可能不是通過'我戰勝了小米、華為'，而是'我熬死了魅族、樂視'。 老編輯

嘉賓是王洪浩、蟹老板、還有闌夕和老編輯，其中老編輯是在直播的最后環節才加入的，因為那會他是真的剛下飛機，在機場候機樓跟我們連麥。

小鵬汽車新車發布會后，有人拿李斌復讀這個觀點問何小鵬，何小鵬說，如果蔚來李斌是在復讀，“我也在復讀”，暗示整個行業都面臨挑戰。他進一步表示，小鵬當前不是從"ICU到KTV"，而是從"ICU的病床到ICU的門口"，“目前沒有任何一家車企敢說自己穩坐釣魚臺，已經過了淘汰賽。大家都面臨挑戰，只是挑戰大還是小而已。”

討論由此展開，這里肯定的別人家的孩子指的是誰？蔚來復讀要著重補哪門功課要跟誰學什么?當下市場到底發生了什么？現在是個什么樣的競爭環境？大家各自面臨的挑戰都是什么？

當下的中國新能源汽車市場已進入"陣地戰"階段，無法再通過單品爆款迅速搶占市場。各大車企面臨的最大挑戰不僅是產品力，更是成本和效率問題。

當前市場的幾個特點:

• 利基市場消失，每個品牌都需要與其他品牌在相同領域直接對抗；

• 10-20萬價位區間進入"血戰"狀態，價格戰日益激烈、市場下沉趨勢明顯；

• 爆品難出，一旦出現爆款產品，競爭對手會迅速跟進模仿，比如增程；

• 供應鏈側重心從速度轉向成本控制；

• 傳統車企快速適應并反擊新造車勢力帶來的挑戰，智能化成為各大車企必爭之地。

回到蔚來復讀與變革的討論。大家認為蔚來的產品力一直在線，主要問題是成本效率問題，如何在保持品牌差異化的同時實現規模效應和成本控制，是其組織變革的核心挑戰。

不少人覺得增加銷量最好的方式就是降價，但在蟹老板來看：“蔚來復讀的意義不是說我把這個銷量打上去就可以了。復讀的意義是說我能夠守住我的品牌調性，能夠在我的品牌粘性、用戶粘性的同時，我還能有銷量，以及我還能有利潤，這是很重要的。補課補的是成本和效率，補的是盈利能力跟盈利水平。”

回看全球企業面臨困境時戰略調整的普遍規律:

• 從激進擴張到回歸基本面

• 從速勝論到持久戰

• 管理層親自參與關鍵環節，降低信息不對稱

• 剝離非核心業務，聚焦核心競爭力

汽車行業正從增量市場轉向存量競爭，杯賽和聯賽的踢法是不同的，杯賽比的是每一場都得贏，聯賽比的是要更少犯錯，大后期的勝利往往都取決于誰能熬死誰。現在被大家視為冠軍的那家車企，在2019年的時候差點活不下來。但凡和大眾、滴滴的兩筆交易出了岔子，小鵬大概率達不到今天的復蘇程度。一個人的命運當然要靠自我奮斗，但是也要考慮到歷史的進程，活下去最重要。

但打鐵還需自身硬，成本和效率才是決定企業生存的關鍵因素，蔚來的變革也是如此。比如對供應鏈管理的參與程度，36氪那篇文章里提到李斌深入供應鏈管理，重新評估業務的必要性，花錢有目標，有邊界，有點像是呼應之前晚點跟何小鵬那篇采訪，何小鵬自己說他曾因鋼材采購鏈路腐敗導致成本虛高，耗時9個月才解決。何小鵬跟李斌也說，供應鏈要親自管，而且要懂。不親自管跟不懂，都不行。

蔚來這輪組織變革的核心是CBU機制，就是將經營單元拆分為獨立核算的‘細胞’，ROI考核取代預算制，“從‘要預算’到‘拼經營’。因為預算制邏輯下部門負責人利益與公司整體利益不一致，其動機是爭取更多預算擴大地盤。而轉變為“包產到戶”后，部門負責人要為經營結果負責，思考邏輯改變，可能有動力精簡人員以盈利。市場傳聞，蔚來多個部門近期陸續都在做人員精簡。

王洪浩對CBU的理解是說蔚來公司整體要轉向成一個目標可計算、可衡量、可優化的組織。蔚來的組織架構開始讓同類的東西聚合在一起，然后它的組織模塊會變得越來越清楚，有非常明確的目標，在這個域之內要把所有的數據指標打通，可衡量、可比較，可以隨時做整體性的優化。

因為現在汽車行業進入了巷戰，每個星期每個月都會出現各式各樣的新產品，而且每個區域隨時你的競爭對手都可以調整價格來去打擊你。如果你沒有一個非常敏捷的響應速度來調整應對的策略機制，你會在每一個單點被別人一個一個擊破，而在最頂上的人完全不知道底下是怎么被別人打擊的。CBU機制除了組織優化這個目標，核心還是要讓公司的效率變得更高。

從精神氣質來看，潘亂和闌夕都贊同蔚來和小紅書處在同一個版本環境的說法，都有一種文科生的晚熟和非理性執著。小紅書今天還在學習怎么去做直播、視頻、搜索這些堪稱古老的產品模式，有點回頭補課的意思，所有平臺都對抖音那套單列上下滑的解法深信不疑，而小紅書用雙列和圖文拿到了獨一無二的生態位。蔚來也是如此，李斌甚至說過應該更激進的去做換電，換電這件事情爭議很大，但它哪怕作為資產來說都是可以估價的，而在差異化這塊提供的無形價值，是其他車企所沒有的。

關于中國車企的未來格局，蟹老板補了一個升華版的總結，說我們聊了很多比賽的形態，小組賽淘汰賽加時賽甚至復活賽都出來了，本質上都是在說，造車是一個長周期的事業，中國的汽車工業，成規模、成品牌的時間也并不長，近年來出了成績，但這只是一個開始，而非終局，大家要有耐心看下去。

對于蔚來的變化，不妨也從下一次新品發布節奏、下一場發布會信息觸達、今年Q4的財報盈利表現，來做檢驗。

上圖是Claude3.7對本期討論的AI總結，下文是由闌心一言大模型手寫潤色，大家可以做下對比：