支付機構頻頻越過監管紅線 央行發出嚴厲警告

中國人民銀行 中國金融網版權圖片

金透社|萬捷

2025年開年以來，支付行業迎來一波監管風暴。中國人民銀行及各地分支機構密集公布行政處罰信息，北京、深圳、廣東等地13家支付機構因違規操作被罰，罰沒總額超過4000萬元，單張罰單最高達1199萬元。這場“穿透式”監管行動不僅揭露了支付機構長期存在的系統性漏洞，更傳遞出央行整頓市場秩序、防范金融風險的明確信號。

違規行為集中暴露：反洗錢、商戶管理成重災區

從罰單內容看，支付機構的違規行為呈現“共性化”特征。一是反洗錢義務履行嚴重缺位，如網銀在線未履行客戶身份識別義務、盛迪嘉支付與身份不明客戶交易等；二是商戶管理漏洞頻出，包括未落實實名制審核、資金結算至非同名賬戶、違規提供T+0服務等；三是交易信息透明度不足，北京亞科支付、理房通支付等機構因未確保交易信息真實可追溯被重罰。此外，支付接口濫用、靜態條碼超限額等新型技術風險亦被納入監管視野。

值得注意的是，“雙罰制”成為常態。北京雅酷時空因8項違規被罰沒近1200萬元，其技術負責人和總經理分別被追責；匯聚支付因多項違規被罰沒1061萬元，兩名高管連帶受罰。這種“機構+個人”的追責模式，直指企業治理中管理層責任缺失的深層問題。

監管邏輯升級：從“事后懲戒”到“全鏈條穿透”

此輪處罰背后，折射出監管邏輯的三大轉向：

合規要求精細化。央行不再局限于傳統反洗錢領域，而是將網絡安全、數據保護、接口管理、手續費計提等環節納入監管框架。例如，山東一通支付因未報告網絡安全事件被警告，反映監管對技術風險的關注已從“資金安全”擴展至“系統安全”。

科技賦能監管穿透。支付機構違規手段日益隱蔽，但央行通過大數據監測和跨部門協作，精準識別出特約商戶接口轉接、虛假入網協議等灰色操作。北京海科融通因風險監測系統失效被罰484萬元，暴露其技術風控與監管要求嚴重脫節。

行業定位再明確。新《反洗錢法》將支付機構納入金融機構監管范疇，要求其承擔與銀行同等級別的合規義務。智付電子支付因外匯登記違規被罰，表明跨境支付業務已成重點盯防領域。

行業陣痛與出路：合規成本陡增，科技能力成勝負手

面對監管高壓，支付機構的生存邏輯正在改變。一方面，合規成本急劇上升。北京雅酷時空、匯聚支付的千萬級罰單已接近部分中小機構全年利潤，加之內部合規體系重建、技術系統升級等投入，行業洗牌勢在必行。另一方面，科技能力成為核心競爭力。當前罰單中，約60%涉及系統監測失效、數據報送疏漏等問題，反映出傳統風控模式難以應對復雜交易場景。

專家指出，支付機構需構建“三位一體”的合規體系：

業務層面，建立商戶全生命周期管理系統，利用AI技術動態監測異常交易；

技術層面，升級反洗錢引擎，實現交易數據實時可追溯；

治理層面，將合規指標納入高管考核，避免“重業務輕風控”的短視行為。

金透社評論：支付行業需告別“野蠻生長”邏輯

支付機構屢屢觸碰監管紅線，本質是行業長期依賴“規模擴張”路徑的必然結果。在流量紅利見頂的背景下，部分機構為爭奪市場份額，放松商戶審核、降低手續費標準，甚至為灰色產業提供通道。然而，隨著金融安全被提升至國家戰略高度，這種“以合規換規模”的模式已不可持續。

央行此次雷霆行動，不僅是對違規機構的懲戒，更是對全行業的警示：支付作為金融基礎設施，必須堅守安全底線。未來，行業將加速分化，合規能力強的頭部機構有望整合市場，而心存僥幸的中小機構或將退出歷史舞臺。唯有將合規內化為發展基因，支付行業才能真正服務于實體經濟的高質量發展。