人形機器人是風口，也是砒霜

2025開年后，人形機器人火爆至極。

中美科技大廠等各類企業，都爭先恐后入局“造人”。

美國方面，一個月來，繼OpenAI要親身入局人形機器人賽道后，Meta也表示要研發人形機器人。蘋果剛表示要進軍人形機器人，這邊的“果鏈”企業立訊精密，半年前就表示“對進入人形機器人等相關新興產業具備成熟的能力與商業基礎。”

中國這邊“蹭熱度”更厲害。年前，新能源車企們無一例外表示要“上車”，華為、阿里等大廠也不例外，近期均表示要自研人形機器人，就連低調的家電巨頭，如海爾、格力、美的等都建起了研發中心，搶著入局這一賽道。

在這場“造人”風口中，誰會成為最大的獲益者呢？

可以先從一個故事說起：

19世紀中葉，美國加州發現金礦，大量人群涌入“淘金”，夢想一夜暴富。

一位商人觀察到淘金者急需飲用水、工具和基礎服務，但無人提供。他放棄挖金，轉而向淘金者?高價賣水?、鐵鍬、帳篷等必需品。

?賣水的商人因需求穩定、競爭少，成本低且利潤高，最終成為富豪。而?淘金者競爭激烈，環境惡劣，只有少數人暴富，多數人耗盡錢財，一無所獲甚至破產。

可見，對于身處風口的企業，與其追逐風口，不如服務風口中的剛需。淘金潮的剛需是水等必需品，而“造人”潮的剛需，則由供應鏈企業提供。

新能源汽車與人形機器人制造類似，在此前“造車”潮中，這一“服務風口中剛需”、當供應鏈企業的做法，無數次就被證明是正確且討巧的。

吃下完整紅利

2018年，馬斯克看到造玩具的過程中使用的壓鑄技術，認為汽車也可以這么造，于是特斯拉這個“鏈主”開始尋找“一體化壓鑄”供應鏈企業。

當時西方五大壓鑄機公司，都不敢去嘗試這樣大膽的想法，拒絕了這一要求。最后，特斯拉找到了力勁科技。時年68歲的創始人劉相尚經過反復考慮，決定接下這筆大訂單，開始一場“豪賭”。

在劉相尚督促下，2021年，力勁科技的汽車一體壓鑄生產良品率終于突破90%。今天，力勁科技在超大型壓鑄機市場占有率超過90%。作為汽車供應鏈企業，力勁科技“豪賭”成功，成為為數不多的大贏家了。

2017年，此前一年凈利潤才剛過6億人民幣的拓普，全力擁抱特斯拉，豁上身家性命“豪賭”，加速輕量化底盤項目研發，得以與“鏈主”特斯拉深度綁定。

隨后，拓普持續滲透到賽力斯、理想、蔚來、小米、比亞迪等一眾新能源車企，完整吃到了新能源汽車爆發的時代紅利

相較于這兩家供應鏈企業“活得滋潤”，極氪、哪吒、高合、威馬等一系列車企，雖是“鏈主”，但差不多要“下牌桌”了。即便“牌桌”上的新能源車企“鏈主”，除了特斯拉、比亞迪、理想之外，大多數還處于“賣一輛虧一輛”的狀態，沒有實現真正意義上的盈利

即便強大如比亞迪，2024年賣出了427萬輛車，獲得了“全球純電銷量之王”的光環，但凈利潤率僅4.8%，其2023年賣一輛車僅賺0.91萬元人民幣

相較于新能源汽車行業，人形機器人未來的競爭，可能更加激烈。目前人形機器人尚未找到確定的商業化落地場景，但價格戰已然開始。

2024年10月，馬斯克表示Optimus規模鋪開后，成本可能達到兩萬至三萬美元，比一輛車便宜。而宇視科技的人形機器人已經“9.9萬起”在京東開始售賣了。

截圖于宇樹科技公眾號

2024年底，王興興表示，人形機器人五年內成本會降到2萬元人民幣，從而走進千家萬戶，甚至他可以把機器人做到論斤賣

近期，財經網科技頻道視頻顯示，王興興又放下豪言：以10年的角度來看，人形機器人能做到免費使用。

我們完全可以想象，人形機器人企業未來“賣一個‘人’虧一筆錢”，將成為很長一段時間的常態。這對于如今某些扎堆“造人”的企業來說，人形機器人不是風口，而是砒霜。

與其爭當“造人”企業，競爭得“頭破血流”，還有可能“敗下陣來”，不如為這些“造人”的“鏈主”企業服務，像力勁科技、拓普一樣，安心地做供應鏈企業，“悶聲大發財”，從頭到尾吃下人形機器人這波時代紅利。

“創新壟斷”理論

在人形機器人供應鏈中，如何才能做到像力勁科技、拓普一樣的地位呢？

要知道，新能源汽車的大部分供應鏈企業，這些年“活”得并不好。

2024年，國內車企向供應鏈企業施壓要求降價的消息一度成為熱搜。

在新能源汽車價格戰的影響下，車企對車型的售價一天比一天低，部分車企對供應鏈企業的壓價、拖延賬期愈見嚴重。曾經有供應鏈企業爆料，某知名車企搞“階梯賬期”，即供貨量越大，結賬也就越慢，如果膽敢催款，來年訂單就縮水。

另據GMT公司對某家頭部新能源車企的數據研究顯示，2023年的結款周期為257天，2024年上半年的真實凈債務已經達到3230億人民幣。

面對這些強勢的國內新能源車企“鏈主”，供應鏈企業往往缺乏足夠的議價能力，只能被動接受車企的要求，導致利潤微薄，甚至面臨虧損。

有供應鏈企業為了給員工發工資，白天給新能源車企做配件，晚上偷偷生產電動自行車配件往外賣。因為電動自行車企業不拖欠貨款，供應鏈企業能快速獲得結款。

有意進入人形機器人供應鏈的企業，一定要避免成為被“鏈主”壓榨的對象，這就要學到力勁科技、拓普的精髓。

力勁科技、拓普之所以在新能源汽車供應鏈企業中異軍突起，直接的原因在于它們擁有技術壁壘。

譬如，力勁科技的一體化壓鑄產品的技術壁壘很高，產品實力遙遙領先于同行。90%以上的汽車零部件制造商均是其客戶，全球每一輛汽車基本有力勁科技的身影。

上升到理論層面，就涉及到熊彼特的“創新壟斷”：

企業通過創新，形成技術或市場壁壘，從而獲得類似“獨家經營權”的壟斷地位，獨占高額利潤。

但熊彼特表示，這種壟斷是暫時的，其他企業會模仿抄襲，最終讓原來企業的利潤回歸正常水平。這就形成了“創新→壟斷→模仿→利潤消失”的循環。因此，企業家不要躺在功勞簿上，必須持續推出新創新，才能保持優勢

熊彼特創新方面的著作

力勁科技就是這么做的，其研發一直沒有停止。它通過持續研發，解決了高溫形變、飛料控制等技術難題，不斷筑寬“專利護城河”，其壓鑄機產品持續走在行業最前沿，從6000T、9000T、12000T再到16000T，始終保持全球第一地位。

敢“賭”且“賭”對

對于供應鏈企業的掌門人來說，要看到：力勁科技、拓普之所以成為“創新壟斷”的供應鏈巨頭，最大的原因在于——敢“賭”，且“賭”對了。

面對特斯拉的需求，這兩家企業都是“賭”上了全部身家搞研發，最終成功獲得了特斯拉的訂單。“賭”對了，獲得現金流后，又持續研發，不斷形成“創新壟斷”。

有意成為人形機器人行業供應鏈的企業，目前是否值得“賭一把”呢？

已有不少業內人士認為，未來十年內，沒有哪個行業會比人形機器人更具爆發力、顛覆性和成長性。

馬斯克曾預言，未來每家每戶都會擁有一臺人機機器人。若此預言成真，按照全球50億家庭來算的，光是人形機器人的家用市場，就能達到百萬億的潛在規模，而企業應用、政府采購、醫療、抗氧等市場需求更大。

全球各大科技巨頭，如特斯拉、華為、英偉達等都投入了天量的資金研發人型機器人，確保在未來的競爭中占據一席之地。而Meta、OPenAi等以軟件開發為主的科技公司，也紛紛宣布入局人形機器人賽道。

在國家層面，我國也在“賭”人形機器人。不管是中美技術較量，還是實現民族的富強，我國都必須在人形機器人賽道上全力突破。2023年，人形機器人就被納入國家重點規劃。

2023年，人形機器人相關指導意見發布

對于有意進入人形機器人供應鏈的企業來說，此時入局，還能獲得先發優勢

先行者的革命性產品更容易位居壟斷地位，帶來持久競爭優勢，獲得極大的收入和利潤。尤其在人形機器人這樣的在高技術產業中，企業大多為了成為第一個開發出革命性新產品而競爭，力爭成為先行者。

由此可見，做人形機器人供應鏈企業，是值得“賭一把”的方向。

但是，人形機器人尚未找到商業化應用的場景，且沒有規模化量產，這也是現實。已有部分業內人士認為，人形機器人就像以前的智能音箱，有可能落地“一地雞毛”的結局。所以，“賭一把”也是有風險的。

對于有意在人形機器人供應鏈方面“賭一把”的企業，怎么“賭”才是正確的？

可從以下案例中獲得啟發：

2010年，雷軍做小米手機的時候，手機供應鏈已經相對成熟，而且雷軍在當年的互聯網行業已如雷貫耳。即便如此，在當時的環境里，頭部供應鏈企業對小米“互聯網手機”概念并不看好，在他們的觀念里，小米做手機只是一門小生意。因此，“連一個最簡單的螺絲釘，廠商都不愿意和小米合作”。

我國供應鏈企業為什么不與小米合作，但力勁科技、拓普這些企業，卻敢為特斯拉這家外企“鏈主”“賭”上全部身家搞研發呢？

在某種程度上，我國供應鏈企業有一種“外資依賴”。國內“鏈主”企業在對待供應鏈企業時往往更加苛刻，而外資企業則顯得更為慷慨。

為了獲得更好的生存和發展空間，國內供應供應鏈企業往往選擇與外資企業合作。

譬如，某國產面板企業自2017年量產OLED屏幕以來，一直積極尋求成為蘋果供應商的機會。蘋果剛表示要進軍人形機器人，這邊的“果鏈”企業立訊精密半年前就表示“對進入人形機器人等相關新興產業具備成熟的能力與商業基礎。”

與之對比，我國供應鏈企業離開了外資“鏈主”后，很難依靠國內“鏈主”繼續快速發展。歐菲光在被踢出蘋果供應鏈后，其營收和利潤均大幅下滑，一度陷入虧損的泥潭。（文/刃辛機器人 陳重山）

封面來源丨豆包生成圖片

參考資料

[1] 《700億身價浙江大佬，瘋狂幫馬斯克“造人”！》，華商韜略，熊劍輝

[2] 《兩次豪賭，引領一場革命：“一體化壓鑄之王”力勁科技巔中國汽車》，電動大咖EV

[3] 《國家6部門整治拖欠供應商賬款，凈負債3230億的比亞迪會被影響么》，知嘹汽車，Jasper