不良資產規模攀升、內控合規壓力劇增，廣發銀行陷入“中年危機”

出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

近期，廣發銀行接連發布多則不良資產轉讓公告，引發了業內高度關注。據銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（以下簡稱銀登中心）官網信息，涉及本息13.79億元，其中一筆不良資產涉及一家名為廣州名盛置業的公司，背后的關鍵人物是昔日的地產資本大鱷賴淦鋒。

值得注意的是，賴淦鋒在業內因擅于“資本騰挪術”而聞名遐邇。而廣發銀行這筆不良資產被迫轉讓，賴淦鋒難脫干系。而這一切，都源于其多項違規行為被曝出，其資本版圖崩塌，留下的一堆巨額債務，也讓眾多債權人苦不堪言，而廣發銀行便是其中非常“不幸”的一個。

據觀察，商業銀行出清不良貸款的力度，較去年明顯加大。較為直觀的數據是，2024年前三季度在銀登中心通過掛牌轉讓等方式剝離的不良資產規模，是去年同期的兩倍。

只是，廣發銀行正在面臨的挑戰，還包括其盈利能力下降、高管頻繁落馬、百萬罰單紛至沓來，都成為不可忽視的發展隱患。而作為國內首批組建的股份制商業銀行之一，廣發銀行曾經頭頂的耀眼光環，似乎也逐漸黯然失色。

不良貸款出清大潮下

5.77億債權成了廣發銀行的燙手山芋

這段時間以來，廣發銀行一直處于風口浪尖。

根據銀登中心官網信息，近日廣東發展銀行廣州分行計劃通過公開招標將公共債權轉讓給合格的資產管理公司，在涉及的債務人中，一家名字為廣州名盛置業的公司引起了外界注意。

據了解，這家房企原本名不見經傳的，但其背后的老板卻是昔日資本大鱷賴淦鋒。而賴淦鋒，是位昔日的資本市場風云人物，曾以“70后海歸博士”的身份在業界享有盛譽。尤其是其橫跨房地產、教育、信息技術等多個行業，并都取得了不俗的成績，可謂商海的“常勝將軍”。

不過，資本的興衰，往往與其背后“操盤手”的命運一榮俱榮、一損俱損。賴淦鋒的商業帝國在一系列違規操作曝光后，逐漸走向瓦解，其曾經創造的輝煌，也如幻影一般隨之消散。

近年來，賴淦鋒不斷遭遇股權凍結和債務違約等困境，信用狀況急劇下滑，接踵而至的是債臺高筑與接連“失信”。而廣發銀行作為債權人之一，也未曾預料到，賴淦鋒這位風云人物，竟然會為自己挖下一個近6個“小目標”的不良資產陷阱。

由于賴淦峰及其企業在房地產投資中遭遇的資金問題，導致了一筆巨額債務的產生，而當賴淦峰無法按期償還貸款時，也給廣發銀行帶來了沉重的不良資產壓力。

顯而易見的是，高達5.77億元的債務，不僅顯示了債務人的巨額負債壓力，也暴露了廣發銀行在房地產貸款業務中所面臨的風險和挑戰。而且，該債權項目所涵蓋的貸款類別為經營性物業貸款。

只是，在賴淦峰“崩盤”后，如今廣發銀行只能通過公開競價的方式向滿足條件的資產管理機構轉讓對公債權，以對其不良資產進行“出清”。

值得注意的是，這一案例僅僅是廣發銀行陷入不良貸款困境的冰山一角。公開數據顯示，近年以來，廣發銀行不良貸款規模呈現持續上揚的態勢，同時期轉讓規模較去年同期也實現了翻倍增長。

根據銀行業信貸資產登記流轉中心的數據顯示，僅2023年上半年，該行就發布了多達數十項不良資產轉讓公告，涉及金額龐大。這一系列事件不僅深刻影響了廣發銀行的資產質量，更進一步加重了其經營業績的沉重負擔。

實際上，不良貸款的處置已成為多家銀行的共同行動。據銀登中心官網最新數據顯示，自11月以來，包括中信銀行、建設銀行、浙商銀行、江蘇銀行在內的多家銀行紛紛發布了不良貸款轉讓公告。

整體來看，今年前三季度，不良貸款轉讓項目數量顯著增加，共計598單，同比增長54.9%。而在金額方面，前三季度掛牌轉讓的不良貸款本息合計達到1627.1億元，是去年同期的兩倍。

該類數據不僅凸顯了廣發銀行等金融機構在消化不良資產方面的積極努力，也反映了整個銀行業在房地產貸款領域所面臨的風險和挑戰。

圖源：銀登中心不良貸款轉讓業務公告掛牌總體情況

對于以上數據，素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，商業銀行不良貸款轉讓業務成交總金額同比翻倍，背后的因素包括銀行機構對不良貸款高效處置的需求提升，前期不良貸款轉讓試點情況較好，以及不良貸款轉讓試點參與機構名單的持續擴容。

對比之下，廣發銀行因地產大佬受到“牽連”，背上數億不良資產。雖然趕上了行業不良貸款出清的大潮，但是能否快速出手并減少損失卻也尚未可知。據媒體報道，近日廣發銀行多家分行開始打折轉讓不良貸款，這也意味著，這些不良資產如同燙手山芋，恐怕很難找到“接盤俠”。

內控合規壓力劇增

數十位高管“落馬”，遭多位股東減持

公開資料顯示，廣發銀行成立于1988年，前身為廣東發展銀行，是國內首批組建的全國性股份制商業銀行之一。從珠江之畔起步，廣發銀行開始了其堅定而果敢地創新探索，包括沖擊二級資本市場。

不過，在廣發銀行謀求上市的過程中，卻也遭遇了不少挑戰。而在資產規模萬億級的全球性股份制商行中，廣發銀行的上市進程可謂“吊車尾”，長達十年無法順利上市的廣發銀行，也成為國內12家中唯二尚未實現IPO的股份制商業銀行之一。而這背后，是改行內控違規問題頻現，業績表現不穩定，信用卡業務的依賴程度過高等原因，導致其上市之路一波三折。

除了上市不順以外，廣發銀行還面臨內控合規壓力，不僅多位高層管理人員連續違規，還遭到監管機構頻繁處罰。據不完全統計，從2019年至今，廣發銀行共有11位董監高成員因涉及嚴重違紀違法問題被查。

而且，這些違規事件不僅涉及分行行長、副行長等關鍵職位，甚至包括了總行的高級管理人員，這在股份制商業銀行中也是極為罕見的。

例如2024年9月，廣發銀行北京區域審計中心副總經理（主持工作）邵敏因涉嫌嚴重違紀違法接受監察調查，成為近三年來第11位被查的董監高成員。

廣發銀行高管頻繁被查的同時，監管部門對廣發銀行的處罰也越來越嚴厲。據公開信息，近年來該行收到的百萬級罰單屢見不鮮，涉及違規操作、信貸管理不善、內部機制缺失、員工行為管理不到位等多個方面。

以2023年為例，當年廣發銀行收到的罰單累計金額高達882.94萬元，其中包括兩張百萬級別的罰單，涉及貸款“三查”不到位、授信管理不審慎、內部控制管理不嚴等問題。

值得注意的是，近兩年來廣發銀行的股東也開始出現減持行為。2023年，廣發銀行原第八大股東廣東粵財投資控股有限公司，將其所持部分的股份轉讓至其關聯方廣東粵財資產管理有限公司，轉讓股份合計2.1億股。

與此同時，還有多家股東在北京產權交易所和上海產權交易所，掛牌轉讓廣發銀行股份。而股東的減持行為，往往被外界視為對公司未來發展信心不足的信號。

有業內人士認為，在廣發銀行業績承壓、內控問題頻發的背景下，股東的減持行為也進一步削弱了市場對廣發銀行的信心。因此，廣發銀行擺脫當前的困境，或許要重振旗鼓，從根本上加強內控管理，提升合規意識，以重建市場信任。

規模增長放緩資產質量堪憂

內控不嚴，對銀行系統的影響是復雜多樣的。近幾年，廣發銀行在業績與資產質量方面的表現也是高低起伏，同時影響廣發銀行持續發展的固有問題也尚未得到改善，甚至有愈演愈烈的趨勢。

首先，在業績增長方面，廣發銀行正在經歷嚴峻挑戰。據其公開的財務數據顯示，繼2021年之后，該行的營業收入再次出現下降，盈利能力有所減弱。2023年，廣發銀行的營業收入為696.78億元，同比下降了7.29%。

在2023年的收入構成中，該行手續費及傭金凈收入下降了4.25%，凈利息差為1.46%，同比減少了0.22%，而利息凈收入則下降了8.52%，占營業收入的比例下降了0.99%，貸款增速為0.83%，同比減少了0.84%。

從盈利能力來看，2021年廣發銀行凈利潤174.76億元，同比增長26.53%；2022年凈利潤155.28億元，同比下滑11.15%；2023年凈利潤160.19億元，同比增長3.16%。對比其他股份行2023年度業績來看，廣發銀行業績排名靠后，營業收入、凈利潤和總資產均排名倒數第三。

其次，在資產規模方面，其增長速度也明顯放緩。截至2023年末，廣發銀行的資產規模達到了3.5萬億元，比年初增長了2.68%。該數據與2020年末的資產規模為3.03萬億元、比年初增長了15.01%相比，增速明顯下降，反映出其業務發展面臨的挑戰。

再次，廣發銀行的房地產不良率也成為一個重大風險點。隨著房地產市場的調整，該行房地產貸款的不良率持續攀升，到了2023年末，廣發銀行的房地產貸款不良率已經超過了警戒線，遠高于行業平均水平。

具體來看，廣發銀行在房地產業、批發和零售業以及建筑業三個行業，不良貸款率最高，分別為6.21%、5.2%和3.73%，均處于業內較高水平。這些行業對應的不良貸款余額分別為1060.74億元、999.06億元和717.64億元。橫向對比其他銀行，其不良貸款余額的絕對值規模，也不算低。這不僅這對其資產質量構成了嚴重影響，并讓信貸風險管理變得更加復雜。

雖然該行已經采取了一些措施來降低房地產貸款的風險敞口和提升資產質量，但短期內要完全擺脫這一困境，仍然困難重重。

期待在市場競爭加劇和業務模式轉型的背景下，廣發銀行能夠在多個領域進行持續創新和優化，以應對當前的挑戰，為其未來登陸二級資本市場做足充分的準備。