頂流對沖基金感嘆：特朗普頻頻發帖令石油交易員無所適從

財聯社4月21日訊（編輯 史正丞）城堡投資（Citadel）的大宗商品負責人塞巴斯蒂安·巴拉克周二表示，美國總統特朗普在伊朗戰爭期間的社交媒體發帖改變了石油市場的運作方式，交易員們難以適應他頻頻發言引發的波動性。

巴拉克透露，他現在專門配置了一塊屏幕，實時監控美國總統的社交媒體發帖。

（巴拉克資料圖，來源：城堡官網）

作為背景，隨著伊朗尋求封鎖霍爾木茲海峽，回應美國和以色列的空襲，國際油價一度飆升至接近每桶120美元。從那時起，特朗普的社交媒體發帖或是接受媒體采訪時的言論，時不時會觸發油價“K線圖”的劇烈波動。

例如，特朗普在3月23日評論稱與伊朗的會談“富有成效”后，原油價格隨即暴跌；兩周前，他表態稱戰爭“接近結束”，又引發了一次大規模的能源拋售。

作為全球最具影響力的能源交易者之一，城堡投資正在為這種擾動頭疼不已。

巴拉克表示：“在這次事件發生后的最初幾周內，石油和天然氣市場的波動性大約上升了300%。這是一次嚴重的錯誤定價。”

他還補充稱，以往的能源危機主要由交易員追蹤“實物流動”（physical flows）所主導，但如今石油市場參與者必須同時監控來自社交媒體平臺的“一系列信息流”，其中包括特朗普發布的消息。

“你必須明白，市場現在就是在根據這些信息波動，”巴拉克說道，并補充稱交易員還需要記住“這些信息可能并未經過充分考慮”。

巴拉克還介紹稱，特朗普政府一直與交易機構保持密切聯系，以評估這場沖突對市場的影響。

?他說：“他們在理解市場情況以及與行業內所有相關人士保持溝通方面做得非常出色。他們對市場運作機制非常了解。相比這個房間里的任何人，政府掌握的信息都要更多。”

但他也表示，白宮對釋放戰略石油儲備（SPR）、為船只穿越霍爾木茲海峽提供護航，以及為海上保險提供兜底支持來平抑油價的能力顯得過于自信。?

與此同時，交易員們的手足無措也反映出他們本應做得更好。

巴拉克指出，這場沖突其實是一個“早已被充分預示的潛在風險”，在今年某個時間點發生的概率大約在50%至70%之間。

不過他也承認，在戰爭爆發前，城堡投資也一度難以找到能夠形成信息優勢的交易領域。盡管他暗示公司當時押注了石油餾分油（distillates）價格上漲，包括柴油、航空煤油和取暖油。

巴拉克說道：“實際上我們認為，除非你真的身處白宮內部，否則幾乎不可能獲得什么明顯的信息優勢。這更像是一個技術門檻較低的押注環境。”

他介紹稱，在伊朗沖突爆發之初，城堡團隊便進入“深度研究模式”，建立了一整套模型，用來評估全球各地區能源供需將如何受到影響，以便抓住潛在的交易機會。至于效果，他透露：“這些機會出現和消失的速度都異常之快，因為市場的反應實在太迅速了。”