不想困在汽車周期里，禾賽押注空間智能

作者 | 柴旭晨

編輯 | 周智宇

當(dāng)國內(nèi)車企還在為“智駕平權(quán)”打價(jià)格戰(zhàn)時(shí)，激光雷達(dá)公司已經(jīng)開始尋找下一張船票。

4月17日，禾賽發(fā)布6D全彩激光雷達(dá)超感光芯片，同時(shí)宣布公司戰(zhàn)略將從“空間感知”升級到“空間智能”，意味著要讓機(jī)器不僅能看見周圍環(huán)境，還能理解空間關(guān)系并自主行動(dòng)的能力。

順勢，禾賽還拿出了面向消費(fèi)級市場的空間智能硬件Kosmo，以及作為物理 AI 時(shí)代核心基礎(chǔ)的機(jī)器人動(dòng)力模組。

這家過去高度綁定汽車產(chǎn)業(yè)鏈的公司，正迫切地想轉(zhuǎn)換身份。

過去幾年，禾賽吃到了中國新能源車崛起的紅利。理想、小鵬、蔚來、長城、零跑等車企密集上車激光雷達(dá)，幫助禾賽快速成為全球出貨量領(lǐng)先的玩家之一，也讓資本市場相信它是智能汽車時(shí)代的“賣鏟人”。

但賣鏟子的故事也有天花板。

汽車市場終究是一個(gè)周期行業(yè)，車企壓價(jià)、平臺化采購、智駕路線分化，都在擠壓供應(yīng)鏈利潤空間。當(dāng)激光雷達(dá)逐漸從高端配置變成中端車型標(biāo)配，行業(yè)競爭邏輯也從“技術(shù)稀缺”切換為“成本效率”。

在這種背景下，禾賽把目光投向車外，并不令人意外。

從賣雷達(dá)到賣空間理解

激光雷達(dá)行業(yè)曾經(jīng)有過一段黃金時(shí)代。

彼時(shí)市場相信，自動(dòng)駕駛一定需要高精度三維感知，而激光雷達(dá)是最優(yōu)解。于是大量創(chuàng)業(yè)公司涌入賽道，估值水漲船高。禾賽、華為、速騰聚創(chuàng)、圖達(dá)通等公司相繼崛起。

但幾年過去，行業(yè)現(xiàn)實(shí)變得更復(fù)雜。

一方面，特斯拉路線證明純視覺也能跑通一定程度的高階輔助駕駛；另一方面，中國車企把激光雷達(dá)迅速卷成配置單上的一行字。過去幾萬元一顆的產(chǎn)品，如今已被打到千元級區(qū)間。

某主機(jī)廠智駕負(fù)責(zé)人曾直言：“今天采購激光雷達(dá)，看的第一指標(biāo)已經(jīng)不是最遠(yuǎn)探測距離，而是BOM成本。”

這對所有供應(yīng)商都是壓力。

禾賽并非沒有護(hù)城河。它擁有較強(qiáng)的量產(chǎn)能力、自研芯片能力和頭部客戶資源。但再強(qiáng)的供應(yīng)商，也很難擺脫整車廠強(qiáng)勢議價(jià)的現(xiàn)實(shí)。

所以禾賽開始講一個(gè)更大的故事：空間智能。在此次發(fā)布會上，禾賽科技CTO向少卿提出，“空間感知只是第一步，真正重要的是讓機(jī)器理解空間、操作空間、服務(wù)空間。”

換而言之，就是從賣硬件，走向賣系統(tǒng)能力。如果說過去的激光雷達(dá)負(fù)責(zé)“看見世界”，那未來的空間智能產(chǎn)品要解決的是“理解世界之后做什么”。

Kosmo就是第一個(gè)落地的產(chǎn)品。向少卿表示，Kosmo可以完整拍攝記錄3D世界，并隨著不斷迭代，未來有望成為一款面向更廣泛用戶的”口袋相機(jī)”。與此同時(shí)還可為物理AI訓(xùn)練提供支持，為機(jī)器人廠商提供空間數(shù)據(jù)，用于世界模型訓(xùn)練。

一位行業(yè)分析師告訴華爾街見聞：“車載激光雷達(dá)市場再大，本質(zhì)也是幾十家車企客戶。但消費(fèi)電子一旦跑通，是數(shù)億級終端市場。這是兩個(gè)量級。”

禾賽顯然看到了這種差異。

為什么是現(xiàn)在

禾賽選擇此時(shí)轉(zhuǎn)向，背后是因?yàn)槠囀袌龅脑鲩L紅利正在邊際放緩。

新能源車仍在增長，但供應(yīng)鏈利潤卻在被持續(xù)壓縮。車企為了爭奪市場份額，把價(jià)格戰(zhàn)壓力層層傳導(dǎo)給零部件廠商。有行業(yè)人士向華爾街見聞指出，激光雷達(dá)雖然滲透率提升，但平均售價(jià)持續(xù)下降，靠單價(jià)賺錢越來越難。

而隨著激光雷達(dá)技術(shù)成熟，它的應(yīng)用場景也得以拓寬。

一位行業(yè)投資者向華爾街見聞指出，過去激光雷達(dá)貴，是因?yàn)闄C(jī)械結(jié)構(gòu)復(fù)雜、芯片成本高、量產(chǎn)良率低。如今隨著芯片化、固態(tài)化和制造規(guī)模提升，成本下降速度遠(yuǎn)超預(yù)期。

一位接近禾賽的人士告訴華爾街見聞，公司內(nèi)部近兩年的核心判斷是：激光雷達(dá)不是終點(diǎn)，空間數(shù)據(jù)才是終點(diǎn)。“如果只是做傳感器，最終會進(jìn)入價(jià)格競爭；如果能掌握空間理解和交互入口，想象空間完全不同。”

禾賽此次發(fā)布的畢加索SPAD-SoC，本質(zhì)上就是把過去分散在多個(gè)模塊中的能力高度集成。芯片化之后，產(chǎn)品體積更小、功耗更低、成本更可控，也更適合消費(fèi)級場景。

一位供應(yīng)鏈人士表示：“很多技術(shù)一開始服務(wù)高端行業(yè)，最后都會下沉到大眾市場。激光雷達(dá)現(xiàn)在就在這個(gè)階段。”

并且，AI給了新入口。如果沒有大模型，空間感知更多只是硬件升級；但有了生成式AI和具身智能，機(jī)器需要實(shí)時(shí)理解三維世界，激光雷達(dá)的價(jià)值就被重新定義。機(jī)器人需要避障、抓取、導(dǎo)航；AR眼鏡需要空間建模；家庭助手需要理解房間結(jié)構(gòu)；無人設(shè)備需要識別人和物體關(guān)系。

這些都不是傳統(tǒng)攝像頭單獨(dú)能輕松完成的任務(wù)。禾賽管理層在現(xiàn)場表示：“未來每一個(gè)智能體，都需要可靠的空間輸入。”

言下之意，禾賽想把激光雷達(dá)從汽車零部件，變成AI時(shí)代的基礎(chǔ)硬件。

消費(fèi)電子不是好打的仗

問題在于，消費(fèi)電子從來不是供應(yīng)商輕易能贏的市場。

汽車行業(yè)雖然周期長、認(rèn)證嚴(yán)，但一旦進(jìn)入供應(yīng)鏈，訂單穩(wěn)定、生命周期長。消費(fèi)電子則完全不同：迭代快、價(jià)格狠、品牌集中度高，稍有失誤就可能被替代。

更關(guān)鍵的是，消費(fèi)者不會因?yàn)椤斑@是激光雷達(dá)”而買單，他們只會為體驗(yàn)買單。

也就是說，禾賽如果想進(jìn)入C端，不能只是把車規(guī)級雷達(dá)縮小后賣出去，而是必須證明它能帶來肉眼可見的用戶愿意買單的新體驗(yàn)。

比如家庭機(jī)器人在黑夜里依舊精準(zhǔn)導(dǎo)航；AR設(shè)備實(shí)現(xiàn)厘米級空間定位；智能安防真正識別異常行為而非誤報(bào)；陪伴機(jī)器人理解人的位置與動(dòng)作。

如果做不到這一點(diǎn)，激光雷達(dá)很可能只是一個(gè)昂貴的附加件。

某消費(fèi)電子投資人對華爾街見聞表示：“很多供應(yīng)鏈公司誤以為自己技術(shù)強(qiáng)，就能做消費(fèi)市場。但消費(fèi)市場比拼的是產(chǎn)品定義、渠道能力和品牌心智，這不是一回事。”

這也是Kosmo真正要面對的挑戰(zhàn)。

禾賽過去擅長的是B端交付能力——穩(wěn)定、可靠、量產(chǎn)、車規(guī)認(rèn)證。但消費(fèi)市場要求的是審美、交互、生態(tài)、內(nèi)容、運(yùn)營。

從B端走向C端，往往不是加法，而是重建一整套組織能力。

因此，相比直接沖擊大眾消費(fèi)電子，機(jī)器人或許是禾賽更現(xiàn)實(shí)的落點(diǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來，機(jī)器人兼具B端采購邏輯和C端增長想象。

它需要可靠硬件、重視性能參數(shù)，又處在早期階段，供應(yīng)鏈格局尚未固化。無論是倉儲機(jī)器人、配送機(jī)器人，還是家庭機(jī)器人、陪伴機(jī)器人，都需要空間感知能力。

禾賽此次展示機(jī)器人動(dòng)力模組，也說明它不想只做“眼睛”，還想做“四肢”。

因?yàn)橹蛔鰝鞲衅鳎匀恢皇遣考蹋蝗绻M(jìn)入執(zhí)行系統(tǒng)，就更接近機(jī)器人平臺公司。未來一臺機(jī)器人里，感知系統(tǒng)、運(yùn)動(dòng)系統(tǒng)、決策系統(tǒng)三者協(xié)同，整機(jī)價(jià)值遠(yuǎn)高于單顆傳感器。

一位機(jī)器人創(chuàng)業(yè)者告訴華爾街見聞：“誰能同時(shí)提供感知+運(yùn)動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)化模塊，誰就有機(jī)會成為機(jī)器人時(shí)代的Tier1。”

禾賽顯然想爭這個(gè)位置，重估自己。而且機(jī)器人行業(yè)的競爭，還遠(yuǎn)沒有汽車供應(yīng)鏈那么殘酷。頭部玩家尚未形成穩(wěn)定壁壘，技術(shù)路線也在快速變化，這給后來者留下窗口期。

接下來，禾賽能否跑出來，取決于兩個(gè)問題：首先，Kosmo能否找到殺手級場景，而不是停留在技術(shù)展示；其次，公司能否從零部件思維，升級為平臺和產(chǎn)品思維。

新的劇本才剛剛開始，無論成功與否禾賽先一步展示了自己的態(tài)度：自己不只屬于汽車。如果做到，禾賽的邊界會被徹底打開。