周其仁:《資本的秘密》序言

來源：市場資訊

（來源：奧派經濟學）

在很多情況下，讀者無緣與作者見面，更難有機會聽到作者本人闡釋他或她寫在書中的思想。那些久經歲月磨礪的傳世之作，輪到我輩開卷之時，作者大抵早已作古，再也見不到了。當代著述，情況或有不同。對那些能夠進入讀者心智的優秀作品，一般是先讀其文、后見其人、再聞其聲。

但是本書于我，卻是以上諸種情形的一個反例。二十多年前，我在外訪學期間，被一個講座的題目吸引，早早到場占位。記得演講廳里座無虛席，講者精神飽滿、神情生動，走上講臺開始自我介紹 ——“我是費爾南多?德索托”。接著，他從上裝內側口袋拿出一本護照，高高舉起，“但要是沒有這本護照，我就絕無可能從自己的國家，來到此地給各位講話”。大概料到聽眾多少有點愕然，他緩緩解釋道，“其實我的父母、兄弟姐妹，以及鄉里鄉親或左鄰右舍，根本不需要看我的護照，也知道 —— 并堅信不疑 —— 我就是德索托。可是一旦離開我的那個熟人世界，倘若沒有一個合法的身份表達，我就寸步難行！”

相信在場不少聽眾和我一樣，思緒立刻就被他這幾句開場白攪得飛快轉動。寸步難行又怎么樣？對他本人 —— 以及每個在場的自己 —— 究竟會有什么樣了不得的影響？不難明白，倘若沒有一個合法的身份表達，我這個中國人也出不了遠門，更遑論出國訪學，坐進一間知名國際機構的演講廳里，聽一位來自南美洲學者的學術報告。不是嗎，如果自孔夫子和亞理斯多德以降的全世界學人，一律只在本鄉本土范圍內討生活，那么除了極個別學究天人（據說 “康德從不出遠門”），世上還能不能有學問這回事？

最后一點，是德索托的精彩所在。他反復強調，資產不等于資本。作為具有歸屬含義的資源，資產所能釋放的資本潛能大相徑庭。母牛生小牛當然可以算資產增值，但無論怎樣生生不息，由實物資產直接帶出的價值，總不能與以下方式比肩 —— 把實物資產的權利抽象出來，給予合法表達，參與交易、特別是大范圍交易，不斷變現為貨幣，再用貨幣投資于更大范圍內潛在收益更高的實物或非實物資產。在德索托那里，“資本” 不是別的，恰恰是資產在市場里不斷流轉所能釋放出來的流動的價值。

德索托的那場講演，以及聽完后就在附近書店購得的這本《資本的秘密》，對我而言，的確沒有多少不易理解的地方。我等這輩人，有幸見證過中國農民在改革開放后大幅增加收入的歷程。農民的收入何來？來自他們占用資產提供的服務。而農民們的資產雖然向來就存在，但唯有擴大自由、明晰界定、并使之得到合法表達的權利保障，他們的資產及其帶出來的收入才流轉于日益擴展的市場，才可能讓那些起初看似微不足道的資產 —— 自身的勞力、承包的土地、自營的攤位、商鋪、作坊和工廠 —— 有機會沿著 “資產 - 收入 - 資本” 不斷蛹變的邏輯，釋放出原本無從想象的資本潛能。

真正讓我感到好奇的，是如此像窗戶紙般一捅就破、任誰也看得明白的道理，怎么就被德索托先生發現到的？他的履歷，給出了答案。上世紀四十年代，費爾南多?德索托生于秘魯南部城市阿雷基帕，后來隨外交官父親移民到瑞士，在日內瓦接受教育，并完成研究生學業。畢業后他擔任過幾個國際組織的經濟學家，并在歐洲公司擔任高管和顧問。正是 “富裕歐洲” 與 “貧窮秘魯” 之間的巨大反差，激發著德索托不斷追問反差的根源，不斷探索縮小反差的可行路徑。

基于他自己對貧富兩極社會的深入觀察和切身體驗，德索托抓住了一個最基本的事實，那就是在資源富饒的秘魯，僅僅因為落后的政治和法律制度，才讓窮人創造、控制、占有著海量資產，不得不以沒有門牌號的建筑、不合法的店鋪和工廠的形式存在，無法進入普遍、連續和復雜的市場交易，從而像被施加了魔法一般，讓窮人資產無從釋放隱匿其中的潛在資本！秘魯窮人因此就被一座無形的 “鐘罩”，無情地隔絕在憑他們付出的艱辛完全應該有希望過得上的富裕生活之外。

這里或許還隱藏著由德索托來發現 “資本秘密” 的秘密。比之于當代歐美人士，德索托在認知方面具有一項比較優勢，那就是他對秘魯經濟不僅有直接觀察和切身體驗，而且還下過多年系統調查的功夫。1979 年，時年38歲的德索托回利馬創辦智庫 ILD（Institute of Laborer and Democracy），調查在秘魯 “非正規經濟” 里由窮人創立并擁有的未經登記的各類資產，估算其市場價值，研究如何釋放這驚人龐大資產內資本潛能的可行路徑，并在調查研究的基礎之上，設計并參與相關政策執行的社會實驗。例如，ILD 參與秘魯財產制度的行政改革，賦予約 120 萬個家庭以合法所有權，并通過消除官僚主義的繁文縟節包括不當限制的注冊、許可和法律，幫助約 38 萬家以前在秘魯經營的公司從黑市進入正規經濟。

德索托甚至對為什么偏偏在 “鐘罩” 內的西方經濟體資本極其充裕的現實，發起追問和探查。他發現，僅僅在百多年之前，歐美發達經濟體的狀況與當代秘魯等國的狀況并沒有本質差別，那些陳舊過時的觀念、政治與法律體系，一樣把廣大窮人隔絕在不斷釋放資本潛能的 “鐘罩” 之外。由此他把自己的調查研究范圍，擴大到發達經濟體走過的歷史路徑，特別聚焦于 “究竟哪些變革，才導致當年貌似發展無望的西方經濟轉入長期持續增長”？本書有關這方面的論述，尤其是專寫美國歷史的經驗教訓的第五章，極具閱讀價值。德索托告訴他的讀者，如果不是以1861年宅地法為代表的美國法律變革，從打擊、排斥轉向吸納和承認數千萬移民窮人的僭占土地和僭建建筑，在一派混亂中理出一個財產權與契約框架的頭緒，美國斷然不可能成為日后的資本大國。

獨到的認知帶出獨到的判斷、命題、理論和政策主張。難怪德索托和他的團隊在眾多關于以發展消除貧困的思想流派中獨樹一幟。他們不認為貧困源于資源匱乏，他們不同意貧窮因為資產不足，他們不相信重新分配資產就能夠一勞永逸地拔除窮根，他們更對窮人缺乏致富動力之說或種種 “文化成因” 嗤之以鼻。基于對秘魯以及許多類似秘魯經濟社會的系統調查，并與發達經濟體早期經驗相對照，他們認定，發展的深厚潛力就藏在窮人經濟的現實之中，真正需要的是以清晰且可合法表達的權利來保障擴展的自由，借助日益復雜的分工和合作幫助窮人走向無遠弗屆的市場。這是資本的秘密，致富的秘密，也是發展的秘密。

相信一定有讀者朋友和我一樣，越是讀到令人欣賞的作品，越是在內心提醒自己要注意相關的批評。在當今的檢索條件下，做到這一點毫不困難。就在 ILD 自己的網頁上（www.ild.org.pe），我們就可以讀到很多批判性評論，以及德索托和他的同事們對此作出的答辯。這些不同意見激發著我們更深入思考，譬如在我們所處的時代，究竟需要多一本《21 世紀資本論》，還是多一本《資本的秘密》？抑或我們把這些大相徑庭的著作一并裝入書包，繼承自古典政治經濟學以來的優良傳統，走進真實世界，檢驗、再檢驗所讀到的理論、邏輯和命題，然后得出我們自己的結論？

2022年6月8日寫于河西走廊

周其仁，北京大學博雅講席教授、北大國家發展研究院教授。本文為作者為《資本的秘密》一書所作的序。

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