中東局勢消息多變！盯住一個參照就行了——道達投資手記

昨天，美伊宣布臨時停火，但隔夜再度傳來重要消息。

據央視新聞消息，霍爾木茲海峽已再次關閉。

當地時間8日，特朗普表示，所有美軍艦船及飛機與軍事人員和裝備都將留在伊朗周邊，直至達成“真正協議”并得到全面履行。

伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫在其個人社交媒體上發表聲明，指出在伊朗與美國開始談判前，伊方10項停戰條款里的三項關鍵條款已遭違反。

以色列方面，以色列總理內塔尼亞胡稱以色列“隨時準備重返戰場”，要求美國與伊朗的臨時停火不得涉及黎巴嫩真主黨。一位知情人士稱，如果以色列繼續違反停火協議并持續襲擊黎巴嫩，伊朗將考慮退出該協議。

市場擔心談判可能不會怎么順利。從央視新聞的報道來看，歐洲對停火協議持謹慎樂觀態度，認為該協議“仍然脆弱”。

新華社今天下午的消息顯示，據伊朗學生通訊社9日報道，伊朗軍方發言人就停火談判表示，希望能達成協議，但如果談判失敗，“我們也已做好長期戰爭的準備”。伊朗提出的條件將是談判的基礎。

中東局勢的消息一天多變，多數投資者無法適應，在達哥看來，盯住一個參照就行了，那就是國際油價。

我們回到市場。

截至收盤，上證指數下跌0.72%，深證成指、創業板指數分別下跌0.33%、0.73%。市場成交額為2.15萬億元，較上一個交易日縮量3035億元。

市場上漲個股、下跌個股的數量分別為1140只、4299只，個股漲跌幅的中位數為下跌1.6%。

盡管隔夜美股大漲，但A股今天卻展開了調整，除了中東局勢的消息影響外，還有一個因素是市場自身。

昨天，達哥在文章中提到，上證指數已經來到三個壓力位的交匯區：2月初的階段低點附近、3月初以來的下降趨勢線以及3月23日至27日的低點連線。

因此，在三線壓力之下，市場展開調整并不意外。

昨天上證指數收出的是跳空中陽線，這意味著其至少能維持一周的震蕩或反彈。盡管今天回調力度略超預期，但仍在正常范圍內。

那么，若繼續回調，下方支撐在哪里？

上周五至昨天的波段，其回撤38.2%、50%兩個分位的位置，與15分鐘K線圖上兩根K線的低點接近，如下圖所示。

達哥認為，若繼續回調，在上述兩個分位附近，多頭不會視而不見。回調到位后，市場大概率又將震蕩盤升。

板塊方面，市場調整之下，今天多數板塊下跌，僅有元器件、石油、通信設備、工業機械、半導體、船舶這6個行業板塊上漲。

概念板塊方面，上漲板塊多以AI分支為主，如銅纜高速連接、光通信、CPO、PCB、液冷服務器等。

近期的行情，用幾個字來總結就是：要相信光。這方面，達哥近期多次提及與光有關的相關板塊，如光芯片、OCS等。

對于AI方向，可以關注幾個板塊：光模塊、CPO、光芯片、光纖、OCS、CCL等。

消息面上，摩根大通將美股光通信龍頭LUMENTUM目標價從565美元大幅上調至950美元。

來看今天的消息面。

1.騰訊云發布價格調整公告，宣布將于5月9日起對AI算力、容器服務TKE-原生節點及彈性MapReduce（EMR）相關產品刊例價統一上調5%。這是騰訊云今年以來的第二次價格上調。

中信建投表示，漲價潮背后的產業邏輯是需求爆發+成本傳導。云服務同質化競爭及價格戰階段結束，AI推理需求帶來的“剛性溢價”拉動行業進入向上拐點。在上游核心器件漲價與下游AI算力剛需的雙向驅動下，云資源定價模式，從“以價換量”全面轉向“溢價變現”。

據IDC預測，2030年全球活躍AI智能體將達22.16億，年度Token消耗量將從2025年的0.0005 Peta Tokens飆升至15.2萬Peta Tokens，增長超3億倍。

2.華為云計劃6月發布AI全系產品，包括分布式AI云基礎設施、智能體開發平臺、多款自研“龍蝦”系列產品、一站式具身智能開發平臺，以及升級一站式AI訓推平臺能力。

3.“杭州六小龍”之一群核科技開啟招股，擬4月17日港交所上市。

4.乘聯分會數據顯示，3月全國乘用車市場零售167萬輛，同比下降15.2%。

最后，達哥作一個總結：今天市場回調是正常現象，不必擔心大市。短期而言，關注上周五至昨天的波段回撤38.2%、50%兩個分位的支撐，多頭不會視而不見。回調到位后，大盤大概率將震蕩盤升。

操作上，中東局勢消息多變、量化擾動、板塊輪動之下，盡量以高拋低吸為主。板塊方面，要相信光，包括光模塊、CPO、光芯片、光纖、OCS、CCL等板塊。

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（張道達）

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