光纖、光模塊延續(xù)強勢，通信ETF華夏（515050）漲超1%領(lǐng)漲同類，東山精密二連板

4月9日早盤，光模塊、光纖、存儲、元件等算力板塊逆市走強。截至10:19，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）上漲超1%領(lǐng)漲同類通信ETF。持倉股中，光迅科技、東山精密觸及漲停，電連技術(shù)、長芯博創(chuàng)、華工科技、立訊精密、光庫科技等股跟漲，盤中交易額迅速逼近4億元。同類費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌1.1%。

消息面上，東山精密發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2026年一季度歸母凈利10億元~11.5億元，同比增長119.36%~152.27%。2026年一季度公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，消費電子、精密組件及光電模組出貨保持穩(wěn)定；AI算力需求強勁驅(qū)動了AI基礎(chǔ)設(shè)施的加速投資，索爾思的光模塊產(chǎn)品不斷導(dǎo)入新的大客戶，成為了公司新的核心利潤增長點。東吳證券指出，東山精密于2025年收購索爾思光電切入高速光通信賽道，構(gòu)建起“AI服務(wù)器PCB+高速光模塊”雙技術(shù)支點。AI算力爆發(fā)驅(qū)動光模塊產(chǎn)業(yè)進入高速增長期，索爾思光電作為具備光芯片自研能力的稀缺標(biāo)的，已成為公司第二增長曲線的核心引擎。

中信建投證券指出，AI算力需求已從單一的大模型訓(xùn)練至Agent等應(yīng)用（Clawdbot）以及自動駕駛、機器人等物理世界（特斯拉資本開支增加），AI算力需求依然旺盛，北美CSP資本開支依舊樂觀。繼續(xù)看好AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，特別是業(yè)績能見度較高的光模塊產(chǎn)業(yè)鏈等。此外，光纖光纜行業(yè)已從復(fù)蘇轉(zhuǎn)向“量價齊升、供給偏緊”階段，CRU最新數(shù)據(jù)顯示，2026年1月中國散纖市場價格較2025年11月大漲79%，持續(xù)推薦。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動，是把握通信板塊業(yè)績釋放的核心工具。年報數(shù)據(jù)顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為新易盛（15%）、中際旭創(chuàng)（14%）、天孚通信（10%）、潤澤科技、藍色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、昆侖萬維、北京君正、網(wǎng)宿科技、同花順。目前基金規(guī)模近20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。