中東戰(zhàn)火波及半導(dǎo)體設(shè)備環(huán)節(jié) 廠商接下游通知：工程塑料至多漲價(jià)20%

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》4月2日訊 中東戰(zhàn)火持續(xù)，進(jìn)一步波及半導(dǎo)體設(shè)備環(huán)節(jié)。據(jù)TheElec今日?qǐng)?bào)道，由于美伊沖突不止，原油價(jià)格上漲，部分廠商近日已通知韓國半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)上調(diào)工程塑料價(jià)格。

據(jù)報(bào)道，韓國錦湖石化和日本三菱化學(xué)近日已發(fā)起漲價(jià)通知。根據(jù)產(chǎn)品不同，此次漲價(jià)幅度從最低5%到最高20%不等。原材料價(jià)格較高的產(chǎn)品，漲幅相對(duì)較低。塑料的供應(yīng)價(jià)格區(qū)間非常大，從每公斤100美元到5萬美元不等。

據(jù)悉，美伊沖突下原油價(jià)格翻了一番不止，除上述公司以外的工程塑料供應(yīng)價(jià)格也隨之上漲。材料公司通常與原材料供應(yīng)商簽訂為期五到六個(gè)月的合同。盡管大多數(shù)合同在地緣沖突爆發(fā)前簽訂，但考慮到長(zhǎng)期合作關(guān)系，目前存在一種趨勢(shì)，即與供應(yīng)商客戶共同分擔(dān)價(jià)格上漲的影響。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“設(shè)備公司目前主要自行承擔(dān)了塑料價(jià)格上漲的影響。”他補(bǔ)充道：“我們需要觀望，因?yàn)槿绻@種情況持續(xù)下去，盈利能力可能會(huì)下降。不過，對(duì)于設(shè)備中工程塑料使用比例較低的公司而言，預(yù)計(jì)直接影響有限。”

工程塑料的部分關(guān)鍵原料由原油提煉過程中而來。以環(huán)氧模塑料（EMC）為例，其核心成分為環(huán)氧樹脂（EP樹脂），原油經(jīng)煉油和石油化工加工，可得到苯、丙烯等基礎(chǔ)化工原料，兩種原料為合成環(huán)氧樹脂的關(guān)鍵源頭。

在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，用于設(shè)備及相關(guān)零部件的工程塑料占生產(chǎn)成本的10%至20%。工程塑料具有耐熱性和抗沖擊性，與傳統(tǒng)金屬制品相比，重量可減輕20%至30%，主要用于半導(dǎo)體工藝中的精密加工。

例如，在化學(xué)機(jī)械拋光（CMP）工藝中，工程塑料可作為磨料使用。CMP拋光墊由支撐體、拋光墊和載體（晶圓托架）組成。其中，拋光墊由聚氨酯制成。這是因?yàn)槭褂媒饘倏赡軙?huì)產(chǎn)生顆粒等異物，從而嚴(yán)重影響成品率。

開源證券認(rèn)為，全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，對(duì)外技術(shù)依賴環(huán)節(jié)的“斷供”隱憂或?qū)⒈皇袌?chǎng)重新定價(jià)。半導(dǎo)體材料的投資邏輯已形成“雙輪驅(qū)動(dòng)”。短期內(nèi)，供應(yīng)鏈安全焦慮加速下游制造廠導(dǎo)入國產(chǎn)方案的意愿與緊迫性，尤其對(duì)“卡脖子”環(huán)節(jié)。長(zhǎng)期來看，資本層面的布局已全面加速，產(chǎn)業(yè)端密集催化將紛至沓來，打開上游鏟子股成長(zhǎng)空間。

中國銀河強(qiáng)調(diào)，在外部環(huán)境背景下，供應(yīng)鏈安全與自主可控依舊是長(zhǎng)期趨勢(shì)。設(shè)備與材料在國產(chǎn)替代頂層設(shè)計(jì)下邏輯最硬，我國半導(dǎo)體設(shè)備廠商展現(xiàn)出向高端工藝和平臺(tái)化發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。東方證券表示，整體來看，本土企業(yè)在半導(dǎo)體設(shè)備核心部件領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)多點(diǎn)突破，本土半導(dǎo)體設(shè)備零部件供應(yīng)鏈體系有望持續(xù)完善。