今日新能源中光伏板塊回調(diào)較多，到底發(fā)生了什么？

【原因分析】

市場(chǎng)一是擔(dān)憂光伏設(shè)備需求情況。SpaceX的總裁Gwynne Shotwell在3月26日接受《時(shí)代》周刊采訪中表示：星鏈寬帶衛(wèi)星最終上限1.5萬–2萬顆，較此前申請(qǐng)的3萬顆有所下降。

但此采訪早在上周3月26日就已發(fā)生，經(jīng)過周末轉(zhuǎn)載情緒有所發(fā)酵，目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)仍在穩(wěn)健推進(jìn)之中，國(guó)內(nèi)太空光伏設(shè)備企業(yè)仍是SpaceX算力衛(wèi)星的核心供應(yīng)商。

市場(chǎng)二是擔(dān)憂會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)光伏設(shè)備進(jìn)行出口管控，限制美國(guó)太空特別是SpaceX背后軍方技術(shù)發(fā)展，進(jìn)而影響光伏設(shè)備訂單情況。

目前尚未有實(shí)質(zhì)性的政策嚴(yán)格禁止光伏設(shè)備出口，僅有針對(duì)東南亞地區(qū)的窗口指導(dǎo)，可能為市場(chǎng)傳聞，且限制光伏設(shè)備出口對(duì)北美商業(yè)航天發(fā)展的影響相對(duì)有限。

市場(chǎng)三是擔(dān)憂光伏板塊一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況，由于傳統(tǒng)光伏需求依舊偏弱，市場(chǎng)擔(dān)心一季度光伏業(yè)績(jī)或不及預(yù)期。

的確傳統(tǒng)光伏需求依舊偏弱，但去年同期的基數(shù)相對(duì)較低，預(yù)計(jì)光伏設(shè)備整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不會(huì)特別差，部分企業(yè)仍有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可能。

【后市展望】

SpaceX計(jì)劃于本周晚些時(shí)候或下周向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交首次公開發(fā)行招股說明書。公司最新估值為1.25萬億美元，其百萬顆衛(wèi)星申請(qǐng)已獲批。特斯拉Terafab也已經(jīng)破土動(dòng)工，算力+商業(yè)航天+太空光伏一體化產(chǎn)業(yè)布局將展開。目前T/S招標(biāo)仍在持續(xù)推進(jìn)，T第一期10GW光伏設(shè)備采購(gòu)已經(jīng)初步確定，40GW有望逐步確定供應(yīng)商。遠(yuǎn)期1TW算力規(guī)劃，板塊想象空間巨大。

目前光伏是太陽系航天器最可靠、經(jīng)濟(jì)且可持續(xù)的電力來源之一，“光伏+儲(chǔ)能”已成為航天電力系統(tǒng)的標(biāo)配。低軌衛(wèi)星與太空算力同步推進(jìn)，太空光伏進(jìn)入0-1產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證階段，對(duì)高效率、輕薄化、柔性化提出更高要求，作為“賣鏟人”的光伏設(shè)備企業(yè)有望率先受益。

感興趣的投資者可關(guān)注：

創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387），最大漲跌幅達(dá)20%，“風(fēng)光儲(chǔ)鋰”一鍵全覆蓋，固態(tài)電池+儲(chǔ)能占比超60%，光伏設(shè)備占比約25%。

光伏ETF（159864），一鍵布局【硅料+硅片+組件+設(shè)備】光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。

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