兩個(gè)壞消息，暴擊來襲~

此文寫于2026年3月19日，愿國泰民安、事事順?biāo)靱

“時(shí)代的一粒灰塵，落到普通人身上就變成一座山”

這是一句人人都懂，字字都認(rèn)識(shí)的表述，

但當(dāng)時(shí)代的大背景真的出現(xiàn)“馬蹄飛揚(yáng)”的時(shí)候，很多人并不知道所謂的“一粒塵”和“一座山”到底意味著什么……

美伊開戰(zhàn)至今，整個(gè)資本市場(chǎng)都出現(xiàn)了劇烈的動(dòng)蕩，很多人的“口袋”被血洗——黃金暴跌、股市暴跌、基金暴跌，與此同時(shí)油價(jià)暴漲、能源暴漲

可即便如此，很多人仍然認(rèn)為“這是新聞”，沒有意識(shí)到這就是時(shí)代的“一粒塵”正落在你的肩上變成“一座山”

而那座山，很有可能變成“五指山”，壓得人不得喘息、不得翻身、不得喜樂.....

我非常明確的告訴大家，過去20天資本劇烈的震蕩僅僅是個(gè)開始， 之前所有的震蕩都只是序幕，而未來更加猛烈的“天地溝壑”在遠(yuǎn)方招手~

因?yàn)橘Y本市場(chǎng)只交易了“通脹”，還沒交易“衰退”，

文章看到這里，有些伙伴或許會(huì)說：有這么夸張嗎，說不定過幾天就沒事了~

是的~

未來未可知，何況現(xiàn)在看事態(tài)的發(fā)展，也是兩條主線：

第一條主線：和談

伊朗的“文官體系”在斡旋，表述可以“有條件停火”，與此同時(shí)美國也頻頻傳出“協(xié)商細(xì)節(jié)”的消息；

第二主線：對(duì)峙

從互炸油田，到威脅互炸居民生活的電和水基礎(chǔ)設(shè)施， 美國（以色列）和伊朗的軍事對(duì)峙正在升級(jí)

現(xiàn)在的情況， 中東 就好像 是一個(gè)活人，伊朗和美國（以色列）各扯著兩只手臂，然后呢——

美國：服不服？

伊朗：去你媽的

美國（以色列）：炸了伊朗這個(gè)癟犢子

然后呢？

伊朗說：和我比狠？讓你看看什么叫狠

提起刀，給“中東”這個(gè)大活人補(bǔ)上幾個(gè)“血窟窿”，

最開始呢～下刀的部位是肉多、無關(guān)要害的地方子~

現(xiàn)在呢？

美國炸我，我捅中東，美國斷我民生，我捅中東，

然后呢？

美國和伊朗拉著全世界失血、拉著全世界感受“中東失血”帶來的失序~

那么未來呢？

事情走到這一步，未來如何都不過是政客 “ 一念天堂”、“一念地獄”須臾之間的決策罷了

而這須臾之間的轉(zhuǎn)念，就是時(shí)代的一粒塵，我們肩上的一座山

所以，永遠(yuǎn)不要押注政客的“善惡”

因?yàn)檎蜎]有善惡，只有利弊.....這個(gè)話題過于敏感，我不延展，放到內(nèi)部閉門直播和大家說

今天文章就是想告訴大家，時(shí)代的背景板多了2個(gè)壞消息，而這兩個(gè)壞消息就像“停”在命運(yùn)十字 路口的黑天鵝，

未來只要一聲哨響，黑天鵝就會(huì)起飛影響未來20年的 時(shí)代命運(yùn)，影響所有人的一生~

02

第一個(gè)消息：惡化

從2月28日以色列+美國斬首伊朗老哈梅內(nèi)伊開始，這場(chǎng)由美伊開啟的戰(zhàn)爭(zhēng)，就已經(jīng)完全把當(dāng)代人類經(jīng)濟(jì)、政治最脆弱的一面暴露出來：

經(jīng)濟(jì)，離不開石油~

換句話說，如果全世界的石油斷供100天，我們引以為傲的“工業(yè)”、“發(fā)展”、“科技”都會(huì)停擺

毫不夸張的講，關(guān)掉石油這個(gè)閥門，當(dāng)代文明蕩然無存

所以，“武力即強(qiáng)權(quán)”的此刻，伊朗通過控制霍爾木茲控制了全球的原油價(jià)格，而美國則以奪取霍爾木茲海峽作為“決戰(zhàn)之地”

在這種情況下，最壞的壞消息，不是全球能源供應(yīng)由之前的2000萬桶/日變成700萬桶/日，而是中東各大產(chǎn)油國宣布“因不可抗力”停止開采石油，與此同時(shí)美伊還在互炸油田~

這相當(dāng)于什么？

要發(fā)瘋，先自宮，傷敵一千，自損八百

截至目前海灣8個(gè)主要產(chǎn)油國都以“不可抗力”或減產(chǎn)、或關(guān)閉油田；

——卡塔爾

卡塔爾東北部、多哈以北約 80 公里波斯灣沿岸的超級(jí)能源綜合體，全球規(guī)模最大的 LNG（液化天然氣）生產(chǎn)與出口基地宣布“因?yàn)椴豢煽沽Α蓖．a(chǎn)

——沙特阿拉伯

沙特阿拉伯的兩個(gè)海上油田，一個(gè)說因?yàn)榛魻柲酒澓{受阻，“被迫關(guān)閉”，另外一個(gè)日產(chǎn)55萬桶的煉油廠停運(yùn)~

——阿聯(lián)酋

阿聯(lián)酋核心設(shè)施全部關(guān)閉，產(chǎn)量減少50%

——巴林

巴林Sitra 煉油廠宣布因?yàn)?strong>不可抗力而停產(chǎn)

——伊拉克

伊拉克將產(chǎn)量降低了70%，油田日產(chǎn)量從430 萬桶暴跌至130 萬桶（南部油田）

——伊朗

因?yàn)榛フㄓ吞铮晾实哪吓翣査箽馓铩⑺_盧耶加工中心部分停產(chǎn)，具體減產(chǎn)量不詳~

截至目前，波斯灣這些產(chǎn)油大國到底減產(chǎn)了多少，并沒有非常準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，不過IEA（國際能源署）有一組數(shù)據(jù)：

日減產(chǎn)1000萬桶，相當(dāng)于全球海運(yùn)石油出口的36%

同時(shí)霍爾木茲海峽的石油運(yùn)輸從2000 萬桶 / 日降至約60 萬桶 / 日，降幅大跌97%，基本停滯。

有些伙伴看到這里，或許會(huì)說：不對(duì)啊，這是前幾天的事情，這今天最新情況不是這樣的~

對(duì)，就在今天，以色列開始“示好”，并表態(tài)不會(huì)打擊伊朗的石油設(shè)施，美國也同意伊朗把自己的油從霍爾木茲海峽運(yùn)出，

毫無疑問，這看起來確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的“示好”，

這么一看，好像“雨過天晴”，問題解決了~

可我想告訴大家，這恰恰是一個(gè)壞消息~

因?yàn)橐晾士刂苹魻柲酒澓{就可以控制油價(jià)， 等于伊朗的德黑蘭政權(quán)用“海峽石油”沖擊了美國的石油 美元 體系~

這對(duì)于超級(jí)大國美國而言，是超級(jí)威脅，這對(duì)中東“釘子”以色列而言，是亡國之患~

所以，美國調(diào)遣了5000步兵抵達(dá)中東，所以以色列在暗示會(huì)有地面行動(dòng)~

而這就是停在命運(yùn)十字路口的第一只“黑天鵝”

而催動(dòng)這只黑天鵝的哨聲不會(huì)是很遙遠(yuǎn)的事情，

因?yàn)?法國、英國、德國、意大利、荷蘭和日本發(fā)表聯(lián)合聲明，說要共同采取適當(dāng)措施，保障霍爾木茲海峽的航行安全

那么，美國組織護(hù)航聯(lián)盟的目的是什么？

就是要通過“合眾聯(lián)合”的方式，讓伊朗“投鼠忌器”，讓護(hù)航聯(lián)盟駛?cè)牖魻柲酒澓{，讓伊朗徹底“與整個(gè)世界為敵”~

所以，一邊是美以布控步兵躍躍欲試爭(zhēng)奪霍爾木茲海峽，一邊是伊朗控制霍爾木茲海峽把自己引入困境~

與此同時(shí)，日本面臨能源短期、韓國已經(jīng)限制原油出口，越南已經(jīng)減少航班，悉尼油站汽油短期.........

所以這不是美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，這不是石油危機(jī)，這是石油危機(jī)引發(fā)的能源危機(jī)，這是能源危機(jī)引發(fā)的世界失序......

那么，這件事對(duì)我們普通人的影響是什么？

來，接著往下看

全球巨變，中國資產(chǎn)配置邏輯發(fā)生了改變，推薦閱讀文章《 》

02

第二個(gè)壞消息：加息已經(jīng)來了~

如果說第一只黑天鵝是石油危機(jī)引發(fā)的能源危機(jī)，催動(dòng)了世界失序，

那么第二只黑天鵝就是全球經(jīng)濟(jì)將面臨更大的沖擊：

什么沖擊？

2025年的降息周期，將變成2026年的加息周期~

來，我通過兩個(gè)方面，和大家說說加息這件事

首先，為啥會(huì)加息？

因?yàn)樵蛢r(jià)格上漲會(huì)帶來輸入性通脹~

當(dāng)你家用小轎車的一箱汽油由700元變成900多元的時(shí)候，這200元看似無礙，對(duì)誰而言都能“付得起”

但當(dāng)我們把小轎車替換成柴油大貨車，當(dāng)我們家門口的距離替換成“河北的大豆、白菜、玉米”，把開車的目的地替換成“上海等城市”

這時(shí)候，運(yùn)輸成本就會(huì)翻倍

那么，你在上海吃到的河北白菜、東北大米、湖北辣椒.......等等一切都會(huì)因?yàn)檫\(yùn)輸成本而上漲——而這就是通脹上行

不過呢，這還是最小的影響~

因?yàn)閺钠髽I(yè)角度看，原油是產(chǎn)業(yè)鏈上游一切成本的源頭，原油價(jià)格上漲，產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格將大幅攀升`

這就帶來一個(gè)詭異的后果：我們的口袋，一毛錢沒增加，但商品在漲價(jià)，衣食住行都在漲價(jià)

這叫什么？

惡性通脹（滯漲）

很多人問我什么叫惡性通脹，什么叫良性通脹？

我不想說晦澀難懂的“經(jīng)濟(jì)學(xué)原理”，只想告訴大家：

給你兜里裝錢，也從你兜里拿錢，就是良性通脹，

只從你兜里掏錢，就是惡性通脹

而原油價(jià)格上漲帶來的輸入性通脹，會(huì)從每家企業(yè)兜里掏錢、會(huì)從每個(gè)人兜里掏錢，但不會(huì)給企業(yè)和個(gè)人帶來一毛錢～

所以，能源價(jià)格上漲帶來的通脹多數(shù)時(shí)候是惡性通脹~

那么，怎么辦？

沒有什么“法寶”，只有一條路：加息~

咱們這幾年都是“縮縮”的狀態(tài)，對(duì)于加息這件事感知不深刻，但對(duì)于歐洲、美國、澳大利亞而言，通脹+加息一直都是經(jīng)濟(jì)維度最主要的議題

就在幾天前，2026年第一個(gè)加息的國家出現(xiàn)了——澳洲聯(lián)儲(chǔ)（RBA）宣布將現(xiàn)金利率目標(biāo)上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.10%

為什么加息呢？

因?yàn)?026年，澳洲通脹峰值預(yù)判在4.2%，加息可以讓通脹在2028年降至2%到3%

這意味著什么？澳洲不僅會(huì)在2026年加息，在未來的2027年和2028年也會(huì)加息~

按照通脹2%為合理目標(biāo)看，澳洲是2026年第一個(gè)加息的國家，但不會(huì)是最后一個(gè)

為什么呢？

來，大家看下圖

新西蘭——3.1%

英國——3.5%

歐元區(qū)——2.5%

這說明什么？

說明口罩階段這些“隨便印錢”的國家本就“高燒不退”通脹處于高位，現(xiàn)在疊加了原油價(jià)格上漲帶來的“通脹”預(yù)期，這加息的概率明顯攀升

那么，美聯(lián)儲(chǔ)降息還是加息呢？

可以肯定的是：如果通脹上行，鮑威爾不介意讓川建國“火上跳舞”，通過加息增加美國國債的利息支付

所以，第二只停在命運(yùn)十字路口的黑天鵝就是加息~

全球巨變，中國資產(chǎn)配置邏輯發(fā)生了改變，推薦閱讀文章《 》

03

最后，簡(jiǎn)單說幾句。

1、動(dòng)態(tài)

美伊戰(zhàn)爭(zhēng)這件事，短期看資本市場(chǎng)都只交易戰(zhàn)爭(zhēng)+原油價(jià)格，還沒有交易惡性通脹也沒有交易經(jīng)濟(jì)衰退~

那么，為什么沒有交易呢？

因?yàn)楫?dāng)前的美伊局勢(shì)屬于初期，很多趨勢(shì)上還未形成“買賣交易的預(yù)期”，一旦預(yù)期形成，資本市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)“漲上天”和“跌到地”的情況

2、美元

買入避險(xiǎn)資產(chǎn)美元，是最好的兌沖

哦，對(duì)了，美元的弱周期很有可能逆轉(zhuǎn)，由弱變強(qiáng)，雖然現(xiàn)在時(shí)間短還不是100%確定，

但我想提醒大家，一旦美元走強(qiáng)，人民幣這波升值就告一段落了~

當(dāng)下，貿(mào)易保護(hù)主義的陰霾籠罩全球，地緣沖突此起彼伏，貨幣貶值壓力如影隨形，普通人如何在這場(chǎng)風(fēng)暴中守護(hù)錢袋子？

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