中信銀行2025年報出爐：營收下滑息差收窄，員工平均薪酬42萬，重大處罰金融貪腐只字未提

3月20日，中信銀行公布的2025年年度報告顯示，該行2025年營業收入同比下降0.55%，凈利潤同比增長2.91%（年報數據均為集團口徑，下同）。該行營收下滑利潤增長的“密碼”藏在降本節流里，該行2025年的業務及管理費同比減少近23億元，厲行節儉壓縮成本保利潤。

截至2025年末，中信銀行的不良貸款率降至1.15%，但部分行業信貸風險突出。例如，該行的房地產業不良貸款率攀升至2.67%，不良貸款余額同比增長超過26%；建筑業不良貸款率也升至1.25%，不良貸款余額更是同比大幅增加174%。

根據相關數據計算，中信銀行2025年的員工平均工資、獎金、津貼和補貼為42.03萬元，較2024年同期的42.77萬元減少0.74萬元，降幅為1.73%。但該行董監高的薪酬總額卻同比增加2.73%，多名高級管理人員的稅前薪酬超過200萬元。

此外，中信銀行2025年收到的罰單數量高達136張，在12家全國性股份制銀行中排名第一；罰沒款金額合計5676.68萬元，其中包括多張重量級大罰單。該行還頻繁出現金融貪腐“落馬”事件，但該行年報對此卻只字未提。

利息凈收入下降22億元

年報顯示，中信銀行2025年實現營業收入2124.75億元，較2024年同期的2136.46億元減少11.71億元，同比下降0.55%；實現凈利潤714.90億元，較2024年同期的694.68億元增加20.22億元，同比增長2.91%；實現基本每股收益1.20元，較2024年同期的1.22元下降1.64%。

就收入結構來看，利息收入為中信銀行營收主力。該行2025年實現利息凈收入1444.69億元，較2024年同期的1466.79億元減少22.10億元，同比下降1.51%。

數據顯示，中信銀行2025年的凈利差為1.60%，較2024年同期的1.71%下降0.11個百分點；凈息差為1.63%，較2024年同期的1.77%下降0.14個百分點。該行2025年的生息資產收益率為3.21%，同比下降0.52個百分點；付息負債成本率為1.61%，同比下降0.41個百分點。

中信銀行稱，“面對息差行業性收窄壓力，本集團始終堅持量價平衡管理策略，全行資產負債規模合理增長，結構持續優化，資產負債兩端發力鞏固息差優勢。”

此外，中信銀行2025年實現非利息凈收入680.06億元，較2024年同期的669.67億元增加10.39億元，同比增長1.55%。其中，手續費及傭金凈收入同比增長5.58%至327.72億元，投資收益同比下降1.14%至289.99億元。值得注意的是，該行2025年的銀行卡手續費收入同比減少15.96億元，降幅達10.26%。

建筑業壞賬增加174%

資產質量方面，截至2025年末，中信銀行的不良貸款余額為672.16億元，較2024年末增加7.31億元；不良貸款率為1.15%，較2024年末下降0.01個百分點。

圖片來源：中信銀行2025年年報

同期，中信銀行公司貸款的不良貸款率為1.09%，較上年末下降0.18個百分點；個人貸款的不良貸款率為1.32%，較上年末上升0.07個百分點。該行稱，“公司不良貸款主要集中在房地產業、制造業、批發和零售業三個行業，不良貸款余額占公司不良貸款總額的58.79%?！?/p>

圖片來源：中信銀行2025年年報

數據顯示，截至2025年末，中信銀行的房地產業不良貸款余額為79.55億元，較2024年同期的62.96億元增加16.59億元，增幅為26.35%；不良貸款率為2.67%，較2024年同期的2.21%上升0.46個百分點。

同期，中信銀行的建筑業不良貸款余額為16.71億元，較2024年同期的6.09億元增加10.62億元，增幅高達174.38%；不良貸款率為1.25%，較2024年同期的0.53%上升0.72個百分點。

值得注意的是，中信銀行的零售貸款規模增長乏力。截至2025年末，該行公司貸款（不含票據貼現）余額為32932.05億元，較2024年末增加3850.88億元，同比增長13.24%；個人貸款余額為23667.98億元，較2024年末增加46.88億元，增幅僅為0.20%；票據貼現余額2021.69億元，較2024年末減少2477.32億元，降幅為55.06%。

員工平均薪酬下降1.73%

圖片來源：中信銀行2025年年報

數據顯示，中信銀行2025年的業務及管理費用為671.59億元，較2024年減少22.51億元，同比下降3.24%。其中，員工成本支出為402.36億元，較2024年同期的396.84億元增加5.52億元，增幅為1.39%。

圖片來源：中信銀行2025年年報

年報披露，中信銀行的董事、監事和高級管理人員2025年自該行獲取的薪酬合計2525萬元，較2024年同期的2458萬元增加67萬元，增幅為2.73%。其中，該行行長蘆某（2025年12月離任）2025年的稅前薪酬為226.96萬元，副行長賀某松2025年的稅前薪酬為225.87萬元，副行長胡某和謝某斌2025年的稅前薪酬均為225.51萬元，副行長谷某云2025年的稅前薪酬為225.02萬元，副行長金某年2025年的稅前薪酬為202.87萬元。

數據顯示，中信銀行2025年的員工工資、獎金、津貼和補貼合計284.43億元，較2024年同期的280.00億元增加4.43億元，增幅為1.58%。根據該行員工數量67674人計算，該行員工2025年的平均工資、獎金、津貼和補貼為42.03萬元，較2024年同期的42.77萬元減少0.74萬元，降幅為1.73%。

中信銀行稱，“本行堅持實行以崗位和職位體系為基礎，以業績貢獻和能力展現為衡量標準的員工薪酬分配機制，不斷優化和完善內部收入分配結構，嚴格落實國家政策，持續將薪酬資源向一線員工、基層員工傾斜?！?/p>

金融貪腐案件高發

年報披露，中信銀行2025年共收到監管渠道轉辦投訴、95558渠道投訴、信用卡中心渠道投訴及其他渠道投訴合計25.93萬筆。投訴量占比前三的類別為信用卡業務、借記卡開銷戶及使用相關業務、個人貸款業務，分別占比53.92%、15.09%、12.01%。

圖片來源：企業預警通

據企業預警通顯示，中信銀行2025年收到的罰單數量高達136張，在12家全國性股份制銀行中排名第一；罰沒款金額合計5676.68萬元，在12家全國性股份制銀行中排名第五。

2025年9月，中信銀行總行被中國人民銀行處以警告并罰款1535.7萬元重罰。同月，該行總行被國家金融監督管理總局處以罰款550萬元處罰。2025年5月，該行杭州分行被浙江金融監管局重罰625萬元。但該行年報對上述重大處罰事項只字未提。

2025年7月，中信銀行財富管理部副總經理袁某寧涉嫌嚴重違紀違法接受調查。同年9月，該行總行國際業務部總經理張某被曝失聯。同年12月，該行資產管理業務中心原副總裁羅某輝因受賄獲刑十二年九個月。該行年報對上述管理人員金融貪腐事項同樣只字未提。

圖片來源：中央紀委國家監委網站

據了解，中信銀行的金融貪腐案件仍在繼續增加。今年2月，中央紀委國家監委網站發布消息稱，中信銀行上海審計中心總經理姜某林涉嫌嚴重違紀違法，主動投案接受調查。

記者：張嘉怡

財經研究員：于文