光伏“內卷”破局之道：BC技術從“加分項”到“必選項”的五大底層邏輯

2026年，中國光伏行業拐點盡顯。這場轉折并非單一因素驅動，而是市場規模、商業模式與技術路線三大變革的同頻共振。市場規模層面，行業從狂飆突進的裝機擴張轉向高質量發展階段。在2025年創下316.6GW的新增裝機歷史新高后，業界普遍預測，2026年裝機規模將回落至220—240GW，理性回調態勢明顯。商業模式層面，增量光伏項目上網電價已基本實現市場化交易，截至2026年3月，超過23個省（區、市）已完成當年的機制電量競價，電力市場化交易成為新常態。而技術路線層面，以BC技術為代表的高效產品正借勢快速提升市場份額，從昔日的“加分項”逐步走向決定企業成敗的“必選項”。

好風憑借力。2026年政府工作報告明確提出“深入整治‘內卷式’競爭”，工信部更將今年定義為“光伏行業治理的攻堅之年” 。全國兩會期間，多位代表委員圍繞“反內卷”積極建言獻策，共同勾勒出光伏行業從“價格戰”轉向“價值戰”的清晰路徑。這背后是國家對光伏行業高質量發展提出的新要求，更是制造企業和電站開發商基于技術性能、降本路徑、市場應用、宏觀趨勢及專利生態五大維度綜合考量后的共同選擇。

技術性能：效率與價值的雙重“護城河”

在2026年3月TaiyangNews發布的第51期TOP SOLAR MODULES榜單中，BC組件以領先第三名1%的絕對優勢繼續包攬前兩名。自2021年12月該榜單發布以來，BC產品始終占據榜首，技術領導地位毋庸置疑。

更重要的是，BC技術的效率潛力遠未觸及天花板。當前，TOPCon電池在多種技術加持下，實驗室效率已接近27%，逼近其理論極限，繼續提升的技術難度和資金投入將呈指數級增長，經濟性堪憂。而BC電池不僅最新實驗室效率紀錄已達27.8%，更可通過兼容半片鈍化、0BB、疊柵等現有提效技術，以及優化背面圖形化、雙極復合鈍化等前沿工藝，持續向上突破。預計未來BC量產電池效率有望提升至28.7%，極限趨近于29.4%的晶硅理論極限，這為其成為未來市場絕對主流奠定了堅實的科學基礎。

然而，BC的價值遠不止于數字上的領先，更在于其為終端用戶帶來的實際經濟效益。在同等土地面積下，裝機容量較TOPCon組件提升6%左右。同等裝機量下，土地成本、BOS成本、運維成本獲得大幅節省，疊加單瓦優異發電能力，為客戶創造預計8—20分的增值收益。在當前組件價格上漲、開發成本高企的背景下，這一優勢被顯著放大。此外，得益于先天結構優勢，BC組件在早晚低輻照的高電價時段，以及山地、海上光伏等存在陰影遮擋的復雜場景中，均能實現更高的發電量，進一步提升項目全生命周期的內部收益率（IRR）。

降本路徑：“去銀化”突圍 成本曲線陡峭下行

2025年以來，白銀價格受全球經濟、地緣政治及供需關系影響，漲幅最高接近400%，近期仍保持在至2萬元/kg的高位，成為光伏組件成本的最大變量。常規TOPCon組件單瓦銀漿成本攀升至0.15—0.20元，而高效TOPCon產品用銀量較常規產品高約30%，單瓦銀漿成本甚至達到0.20—0.26元，嚴重侵蝕企業利潤，導致行業“談銀色變”。

面對銀價暴漲的挑戰，BC技術廠商憑借前瞻性布局成功開辟清晰的降本路徑。早在2024年，多家BC領軍企業便啟動了“降銀”乃至“無銀化”技術的研發。目前，愛旭的銅電鍍、隆基的合金漿料、協鑫的新型柵線、中來的鋁代銀等技術均已取得突破性進展。這些創新不僅有效降低了BC組件的生產成本，更從根本上削弱了其對白銀等大宗商品價格波動的依賴，構建了更具韌性的供應鏈體系。

市場應用：從“先鋒探索”到“主流選擇”

2024—2025年招標組件技術類型（GW,%）

招標風向轉變：2025年下半年以來，包含BC、HJT在內的高效率產品標段合計招標量達25.9GW，占比提升至24.1%。中國華能、中國華電、中國三峽組件集采，以及多個項目招標均采取按轉換效率劃分標段的方式，高效率組件標段的下限均設置為23.8%，高效標段占比最低為48%，以央國企為主的電站開發企業對高效率產品的認可印證。這種招標模式的轉變，正是對“摒棄‘唯低價中標’”的積極響應。

出貨量井噴：截至2025年三季度，僅隆基綠能與愛旭股份兩家頭部企業的BC組件累計出貨便已超過26GW。其中，隆基出貨14.5GW，占其組件總出貨量的約24%，預計全年出貨占比將提升至25%—30%；愛旭累計出貨達11.6GW。隨著更多廠商的BC產品開始量產發貨，2025年全年BC產品總出貨量有望達到45GW。出貨量的激增直接反映在企業的財務表現上——在2025年全行業普遍虧損的背景下，隆基和愛旭憑借BC產品的差異化競爭優勢，盈利能力與現金流均呈現向好趨勢。

產能快速擴張：據不完全統計，截至2025年底，全球BC電池在建及落地產能已達88GW，月度平均產出約3.5GW、開工率約50%，在電池排產中占比約5.7%。進入2026年1—2月，BC電池月產出均超過4GW，開工率接近60%，在全行業電池排產中的占比從5.7%躍升至10%—12%。在P型乃至大量TOPCon產線因產能過剩而停工減產、開工率低于30%的背景下，BC技術持續保持高開工率并逆勢擴張，充分彰顯了市場對高效產品的強烈需求。預計到2026年底，BC電池總產能或將增長至約150GW，產業規模效應全面顯現。

宏觀政策：國家標準引領，地方項目優先

不同技術路線組件能耗等級轉換效率要求（征求意見稿）

技術路線

1級能效

2級能效

3級能效

TOPCon

24%—650W

23.7%—640W

23.2%—630W

BC

24.2%—655W

23.9%—645W

23.5%—635W

HJT

23.8%—645W

23.5%—635W

23.2%—630W

注：最終數據以實際發布版本為準，組件功率按常規板型（2382*1134mm）計算

全國兩會期間，天合光能董事長高紀凡建議“嚴格標準引領，加速落后產能出清”；隆基綠能董事長、總經理鐘寶申也提出“提高組件產品國家強制安全準入標準”。2025年以來，國家及地方政府密集出臺一系列政策，正將這些建議轉化為現實。

國家標準確立能效門檻：近期國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會聯合國家光伏質檢中心(CPVT)制定《晶硅光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》。根據征求意見稿，在量產級別上，目前僅有BC組件能夠達到1級能效標準（轉換效率≥24.2%）。這一標準的出臺，將成為淘汰落后產能、支持技術創新、遴選高效產品的重要技術依據之一。

地方政府優先選用：陜西省在2025年風電、光伏發電項目開發建設中，明確提出對申報“光伏領跑計劃”的項目，鼓勵使用轉換效率達24.2%以上的組件。廣東省韶關市、云南省廣南縣等地也紛紛發文，在分布式光伏及地面電站項目優選配置中，明確鼓勵或優先采用轉換效率在24%及以上的先進光伏組件。政策的強力引導，為BC技術的規模化應用創造了更為廣闊的市場空間。

專利與產業生態：構筑良性循環的“護城河”與“朋友圈”

高紀凡在全國兩會期間多次呼吁：“加快光伏專利池的建設落地，守護好來之不易的全球技術制高點”；同時強調“加大對惡意侵權、商業秘密竊取等行為的查處懲戒力度”。TOPCon技術近年來深陷專利糾紛，就在今年2月，美國光伏制造商First Solar再次以專利侵權為由起訴多家中國光伏企業，延續了此前針對TOPCon技術專利“337調查”的舉動。但值得關注的是，2025年下半年，隆基綠能與晶科能源、晶澳科技與正泰新能在內的行業龍頭，通過核心專利實現交叉授權等方式，紛紛達成專利和解。這釋放出三重明確信號：一是行業競爭已從低價內卷轉向技術創新的高質量競爭；二是龍頭理性競合樹立標桿，有助于產能出清與產業規范；三是面對已成熟的技術，交叉授權減少內耗，為布局未來技術的護城河奠定基石。

專利護城河深厚： BC技術覆蓋硅片、電池結構、激光圖形化、金屬化等全鏈條的集成創新，形成了更為堅實的知識產權與產業協同壁壘，不僅保護了創新者的利益，也避免了低水平的價格戰。隆基綠能與愛旭股份作為國內BC技術的先驅者，已構建了深厚的專利護城河。截至2025年6月，僅隆基一家便擁有BC電池組件專利480項。2025年初 TCL中環通過股權收購獲得了Maxeon除美國以外的BC電池及組件專利，同時Maxeon所持有的BC電池及組件專利也為其構筑了全球知識產權屏障。

產業生態圈日益繁榮：更重要的是，BC的“星星之火”已成“燎原之勢”。2025年以來，TCL中環、高景、協鑫、晶澳、通威、天合、一道、中來等超過22家頭部企業，紛紛通過新建、技改或發布新品的方式切入BC賽道。從已量產的隆基（70GW規劃）、愛旭（25GW+），到部分量產的協鑫、TCL中環、高景、華耀，再到中試及技術儲備階段的晶科、晶澳、天合、通威、捷泰、英發等，一個涵蓋全產業鏈的BC技術陣營已蔚為壯觀。

與此同時，BC生態圈也日趨完善。激光設備端的帝爾、盛雄、海目星，鍍膜設備端的捷佳創偉、微導納米、拉普拉斯，材料端的廣信材料、福斯特，串焊設備端的奧特維、先導智能等一大批本土設備和材料供應商，正與電池組件企業緊密協同，共同推動BC產業鏈的成熟與成本下降。這種國產化替代的良性互動，為BC技術的持續迭代和規模化發展提供了強大助力。

在治理攻堅之年 BC技術何以成為“必選項”

2026年3月，工信部電子信息司副司長王世江指出：“2026年是光伏行業治理的攻堅之年，治理行業內卷是重中之重。”這一表態，標志著針對光伏行業無序競爭的整治，已從行業自律層面上升至國家統籌施策的戰略高度。

憑借其極致效率帶來的性能優勢、清晰的降本路徑、深厚的專利與繁榮的生態護城河、快速擴張的市場應用以及國家政策的強力引導， BC技術已不再是錦上添花的“加分項”，而是決定企業能否在全新競爭格局中占據主動、贏得未來的“必選項”。當技術紅利取代資本擴張成為增長主引擎，當高標準引領取代低價內卷成為行業共識，BC技術的崛起，預示著一個以效率和價值為核心的光伏新時代已經到來。（張梵）