中保年報②從陽光保險2025答卷，看銀發(fā)經(jīng)濟時代的"知心陽光"方案

又是一年上市險企年報季，這一次陽光保險率先亮相，吸引行業(yè)關注。

回望2025年，中國保險業(yè)深化轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)性調(diào)整加速，陽光保險集團也迎來成立二十周年的一個里程碑，在這樣的背景下，這家上市險企交上了怎樣一份答卷？

日前，陽光保險發(fā)布了2025年度報告。年報顯示，2025年陽光保險整體經(jīng)營穩(wěn)中有進、價值創(chuàng)造能力顯著增強。報告期內(nèi)，集團總保費收入1507.2億元，歸母凈利潤63.1億元。除核心業(yè)績指標表現(xiàn)不俗之外，中保新知梳理年報發(fā)現(xiàn)，2025年陽光保險還在養(yǎng)老保障與服務層面展現(xiàn)了超出預期的落地成果。

在產(chǎn)品端，陽光人壽聚焦銀發(fā)客群核心需求，推出“美好人生”系列12款銀發(fā)專屬產(chǎn)品，在產(chǎn)品形態(tài)、投保年齡、領取形式等多方面實現(xiàn)創(chuàng)新突破；在服務端，無論是養(yǎng)老模式還是服務能力都再上新臺階，其中居家養(yǎng)老服務場景從活力老人延伸至失能半失能老年群體，已覆蓋全國232個城市。

亮眼數(shù)據(jù)是努力的呈現(xiàn)，背后的戰(zhàn)略布局與底層邏輯更值得深思與借鑒。在人口老齡化加速、銀發(fā)經(jīng)濟方興未艾的時代背景下，陽光保險為何能在養(yǎng)老領域?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新突破？將“知心陽光”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為務實可行的養(yǎng)老保障方案，落地路徑與關鍵支撐又是什么？

找準需求痛點

“懂客戶”成突破口

當下，隨著我國人口老齡化程度加深、國民健康養(yǎng)老需求日益旺盛，銀發(fā)經(jīng)濟早已從概念風口變?yōu)閯傂栀惖溃鳛樯鐣姆€(wěn)定器與經(jīng)濟的減震器，做好“養(yǎng)老金融”大文章不僅是保險業(yè)義不容辭的民生責任，更是險企高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的重要抓手。

然而，縱觀近年來保險業(yè)對養(yǎng)老金融市場的布局，盡管商業(yè)年金險、個人養(yǎng)老金、終身壽險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老屬性業(yè)務多點開花，但從老齡人群的實際需求看，受限于市場定制化能力不足、產(chǎn)品設計形態(tài)較為單一，真正能夠觸達老年人需求痛點、緩解現(xiàn)實保障焦慮的產(chǎn)品并不多。

面對養(yǎng)老保險產(chǎn)品供給端與需求端的錯配現(xiàn)狀，陽光保險沒有沿著“舊大陸”內(nèi)卷，而是將“搞懂客戶需求”當做破局點和產(chǎn)品創(chuàng)新的第一準則。

自2023年起，陽光保險每年都會組織或會同調(diào)研公司和專業(yè)機構(gòu)，開展較為系統(tǒng)和深入的銀發(fā)客群需求調(diào)研。2023年編發(fā)了《銀發(fā)客戶需求洞察白皮書》，去年10月進一步發(fā)布了《中高凈值泛銀發(fā)客群需求洞察白皮書》。基于對銀發(fā)、泛銀發(fā)客群持續(xù)、深入的需求調(diào)研與洞察分析，陽光保險圍繞銀發(fā)客群養(yǎng)老規(guī)劃、資金安全、財富傳承及意外、醫(yī)療、重疾、護理、失能等核心保障需求，建立起能夠滿足不同客群差異化需求的銀發(fā)保險產(chǎn)品體系。

其中，通過調(diào)研，陽光保險敏銳洞察到“已老”人群的養(yǎng)老保障缺口，這也是“美好人生”產(chǎn)品體系誕生的原點。

調(diào)研團隊發(fā)現(xiàn)，當下市場對“已老”人群的投保門檻設置較高，間接導致70歲以上群體的保障產(chǎn)品不足，近乎商業(yè)保險的空白地帶，尤其是針對高齡群體的專項醫(yī)療、護理保險供給更是有限。

為此，著眼于“已老”人群保障類產(chǎn)品欠缺的痛點，陽光保險果斷打破常規(guī)，去年在“美好人生”系列產(chǎn)品設計中，對投保年齡上限做出創(chuàng)新突破：如將養(yǎng)老年金險最高投保年齡放寬至90周歲，這是目前市場上最高上限的投保年齡；醫(yī)療險投保年齡上限提升，80周歲亦可投保，患有“三高”但無并發(fā)癥的慢病人群也可投保，讓老年人買保險不再犯難。

可見，從深入一線摸透銀發(fā)客群真實需求，到精準鎖定 “已老” 群體的保障痛點與缺口，再到大膽打破行業(yè)常規(guī)、放寬投保年齡、簡化健康告知，陽光保險正用實打?qū)嵉男袆勇涞亍爸年柟狻?戰(zhàn)略。在陽光保險看來，“以客戶為中心” 的理念和一以貫之的客戶思想，并不是一句抽象的口號，而是真正洞悉老年客戶的保障痛點，把產(chǎn)品創(chuàng)新做到心坎里。

強化定制能力

跳出同質(zhì)化怪圈

如果說“懂客戶”是產(chǎn)品創(chuàng)新的“第一性原理”，那么面對千人千面的銀發(fā)客群需求畫像，險企對保險產(chǎn)品的定制化、多元化開發(fā)能力，無疑是在激烈的市場競爭中脫穎而出的關鍵。縱觀2025年陽光保險推出的“美好人生”系列銀發(fā)產(chǎn)品，在定制化能力上下足了功夫。

之所以這么說，從產(chǎn)品的豐富度便可見一斑，尤其是一套涵蓋老齡人群終生保障需求的綜合養(yǎng)老解決方案，包括定制化養(yǎng)老年金、高品質(zhì)健康醫(yī)療保障、護理保障等多元產(chǎn)品類型，能夠一次性解決老齡人群的核心保障需求。

不僅產(chǎn)品形態(tài)供給多樣，“美好人生”系列還兼顧客戶配置的靈活性和投保方式的多樣性。在產(chǎn)品配置上，提供了傳統(tǒng)型與分紅型、有無保證領取期限、開始領取日起有無現(xiàn)金價值、有無身故責任等多種不同選擇；考慮到即將退休和已經(jīng)退休老年人群的財務管理需求，還特別設計了“即期領取”的方式。

投保方式上，推出“可單可雙”的靈活選擇，客戶既可為父母單獨一人投保，也可采用“雙被保險人”聯(lián)保的方式投保。值得一提的是，聯(lián)保方式下只要父母雙方有一人健在即可持續(xù)領取養(yǎng)老年金，能夠助力養(yǎng)老保障更長久、更安心。

可見，2025年陽光保險對養(yǎng)老保險的打磨，摒棄了“一刀切”的供給模式，而是針對不同年齡、不同養(yǎng)老偏好、不同健康狀況、不同家庭條件的銀發(fā)客群，打造出分層分類、精準適配的產(chǎn)品體系，力求讓每一位老人都能找到適合自己的養(yǎng)老保障方案。

據(jù)陽光保險介紹，在“美好人生”系列產(chǎn)品打造過程中，陽光保險集團董事長張維功不僅明確了“銀發(fā)產(chǎn)品開發(fā)要堅持客戶思想”的要求，更是從產(chǎn)品經(jīng)理的角色出發(fā)，帶領集團及壽險產(chǎn)品精算、市場、客戶等多個條線，先后召集多次專題研討會議，幾易方案，反復完善后才最終定稿。

從集團一把手親力親為、上陣把關就不難感受到，在陽光保險，養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新不只是產(chǎn)品部、精算部的任務，而是從上至下的重視與投入，也正是源于這份對產(chǎn)品定制化的極致追求，才推動了陽光保險在養(yǎng)老保障市場上找準切口，突破行業(yè)傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)品供給相對單一、同質(zhì)化的局限。

延展服務邊界

錯位競爭打造壁壘

銀發(fā)經(jīng)濟時代，險企在養(yǎng)老賽道上的競爭力，不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新上，更需要提升服務端的供給能力。

可以看到，近幾年越來越多的險企圍繞銀發(fā)客群多樣化的健康養(yǎng)老需求，打造“保險+康養(yǎng)”服務模式。在這方面，陽光保險也持續(xù)深耕細作，始終以銀發(fā)客群的真實需求為出發(fā)點，推動養(yǎng)老服務能力實現(xiàn)新突破。

譬如，針對中國式“9073”式的養(yǎng)老需求，2025年陽光保險以居家養(yǎng)老服務模式為側(cè)重點延展服務邊界。年報顯示，報告期內(nèi)，陽光保險以“小陽智能屏”為載體，服務場景從活力老人延伸至失能半失能老年群體，為客戶提供居家健康、居家生活、居家安全三大類服務，已覆蓋全國232個城市。

事實上，陽光保險在居家養(yǎng)老服務上的布局自2024年就已開啟，當年公司搭建并上線了居家養(yǎng)老服務體系，該體系整合了合作供應商的專業(yè)資源，以智慧服務平臺為依托，打造小陽智能屏、視頻醫(yī)生、陽光管家等特色服務。顯然，正是前期的扎實鋪墊，為陽光保險居家養(yǎng)老服務能力拓展奠定了根基。

放眼養(yǎng)老全域布局，目前陽光保險已基本完成機構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老的全面落地。機構(gòu)養(yǎng)老方面，陽光人家CCRC 養(yǎng)老社區(qū)形成錯位優(yōu)勢，通過自然稟賦與定制化健康管理的深度融合，精準契合了高凈值客群的高端康養(yǎng)需求。

社區(qū)養(yǎng)老方面，陽光保險聚焦“精細化運營”，北京、山東的政府合作與公建民營項目已形成頗為成熟的輕資產(chǎn)運營模式，服務能力得到廣泛認可，業(yè)務“小”在規(guī)模，但“精”在服務，這也是陽光差異化競爭力的體現(xiàn)之一。

旅居養(yǎng)老服務上，陽光保險已在浙江、云南、吉林等地密集落地，且還在不斷拓展新的康養(yǎng)旅居路線，以求滿足活力長者旅居多樣化需求。

既有機構(gòu)養(yǎng)老的高端配置，又有社區(qū)養(yǎng)老的“小而精”布局，更進一步擴展了居家養(yǎng)老的服務邊界和“活力老人”康養(yǎng)旅居的服務資源，儼然，陽光保險已蹚出一條能夠覆蓋不同需求、不同消費能力、不同健康狀況老年群體的全方位、多層次養(yǎng)老服務方案。加之2025年“美好人生” 系列產(chǎn)品的重磅落地，陽光保險的養(yǎng)老保障與養(yǎng)老服務能力不斷夯實，逐步構(gòu)建起完善的 “產(chǎn)品+服務” 養(yǎng)老生態(tài)閉環(huán)。

結(jié) 語

如果用三句話總結(jié)2025年陽光保險集團在養(yǎng)老保障與服務上的創(chuàng)新破局路徑，那便是：讀懂客戶需求、提升定制化水平、延展服務能力邊界。

這既是踐行“知心陽光”戰(zhàn)略的生動寫照，也是銀發(fā)經(jīng)濟浪潮下，立足民生需求、深耕養(yǎng)老賽道，探索出的務實、靈活且具有行業(yè)借鑒價值的陽光行動。

提示：

1.上述涉及保險產(chǎn)品的詳細內(nèi)容，請查閱對應保險合同條款并重點關注免責條款，并以對應保險合同約定為準。

2.“美好人生”系列保險產(chǎn)品中存在分紅型保險產(chǎn)品，分紅型保險產(chǎn)品未來的保單紅利為非保證利益，其紅利分配是不確定的，在某些保單年度紅利可能為零。