三月下旬美以伊戰(zhàn)爭的升級劇本

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未來一周，中東局勢將迎來顯著升級。

面對“長期忍受百元高油價打消耗戰(zhàn)”和“冒短期油價飆升風(fēng)險速戰(zhàn)速決”的兩瓶“毒藥”，特朗普已經(jīng)做出了選擇——

全力押注后者，未來2周將集中打擊霍爾木茲海峽北岸的伊朗軍事基地、導(dǎo)彈與無人機發(fā)射陣地，為海峽通航清場。

本輪沖突最特殊的變化，是美國被以色列牽著鼻子走。

過去的劇本都是“美國主導(dǎo)、盟友打下手”的傳統(tǒng)模式，這次反而以色列成了局勢的核心牽引者：以色列負責高強度斬首伊朗中高層、癱瘓其領(lǐng)導(dǎo)中樞；美國則承擔火力壓制、海峽北岸清場任務(wù)，核心目標是打通霍爾木茲通航。

美以的核心分歧早已公開化：特朗普受國內(nèi)輿論約束，只想盡快收尾，甚至已嘗試接觸伊朗新政權(quán)；而以色列執(zhí)意要顛覆伊朗政權(quán)，持續(xù)的高層斬首行動，想拖著美國把戰(zhàn)事打到底。

為了盡快啟動護航，合理推測美國的“點穴式”打擊路線：

——重點控制霍爾木茲海峽北岸

——打擊阿巴斯港周邊

——不排除小規(guī)模動用海軍陸戰(zhàn)隊，軍事接管哈爾克島以限制伊朗革命衛(wèi)隊的資金來源，為4月正式啟動護航鋪路。

哈格島位置

但現(xiàn)實困境遠比預(yù)期棘手。

霍爾木茲海峽寬度與紅海曼德海峽相差無幾，伊朗革命衛(wèi)隊的軍事實力卻遠勝也門胡塞武裝，連紅海都無法實現(xiàn)百分百護航安全，霍爾木茲的保障難度可想而知。

美國正持續(xù)施壓盟友入局，此次日本首相訪美，大概率將以擴大前線軍事貢獻、承諾大規(guī)模對美投資，換取美國對其修憲擴軍的支持。

目前沖突已無明確時間邊界，特朗普已將訪華計劃從3月底延后5周至5月上旬，給自己留足了4月底前完成戰(zhàn)略目標的窗口，若伊朗抵抗強烈，時間線仍有延長可能。

最終判斷，霍爾木茲海峽大概率進入中長期“半通航”狀態(tài)：

與伊朗友好的中國、印度等國貨輪走海峽北部，接受伊朗管轄；

美西方盟友船只走南部，由聯(lián)合護航保障。

實際上上述情況已經(jīng)發(fā)生。

伊朗已經(jīng)要求獲準離港的特定船舶被偏離靠近阿曼海岸的國際主航道，轉(zhuǎn)而深入伊朗專屬經(jīng)濟區(qū)，穿越這一最窄處僅5海里寬的水道。此舉使商船完全暴露于伊朗武裝力量的物理視距與絕對火力控制之下。

過去24小時內(nèi)4艘船舶（3艘散貨船和1艘阿芙拉型油輪，其中2艘希臘、1艘印度、1艘巴基斯坦）經(jīng)霍爾木茲海峽出港，走的均是這一航線。

巴基斯坦籍的阿芙拉型油輪，危機爆發(fā)以來首艘全程開啟AIS信號完成過境的非伊朗關(guān)聯(lián)油輪

據(jù)知情人士透露，至少已有一艘油輪為通過海峽向伊朗支付約200萬美元。

不管怎樣，未來油輪通航難回戰(zhàn)前水平，全球能源多元化進程加速，即便油價后續(xù)回落，價格中樞也將長期高于戰(zhàn)前。

如果戰(zhàn)爭能快速結(jié)束，那么市場可以快速修復(fù)，當然所有資產(chǎn)的價格都會因為油價中樞上移重新定價。

如果戰(zhàn)爭長期化，那么萬事皆休。

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