專訪劉曉春：數(shù)字金融的“適配”之道與突圍之策

中國商報（記者 馬文博）當下，數(shù)字金融被寄予厚望，既要支撐“五篇大文章”的戰(zhàn)略大局，又要應對金融機構數(shù)字化轉(zhuǎn)型的落地，還要在AI浪潮中避免新的技術鴻溝。中國人民銀行（以下簡稱央行）在2026年科技工作會議上更是定調(diào)，要“積極穩(wěn)妥推進金融領域人工智能應用”。在新的技術環(huán)境與國際環(huán)境中，中國數(shù)字金融究竟該如何破局？

近日，《中國數(shù)字金融》合著者、上海交通大學中國金融研究院副院長、浙商銀行原行長、深圳香蜜湖國際金融科技研究院學術委員會委員劉曉春在接受中國商報記者采訪時給出了他的深度觀察。劉曉春認為，目前我國在全球數(shù)字金融格局中總體上處于領先地位，金融機構不必為所謂的“技術鴻溝”而焦慮，真正的挑戰(zhàn)不在于技術本身，而在于如何深刻理解自身業(yè)務與客戶。

使命與下沉：數(shù)字金融要做什么

中國商報：《中國數(shù)字金融》這本書特別強調(diào)了數(shù)字金融對“五篇大文章”——科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融的重要支撐作用。能否請您結合具體實例，闡述數(shù)字金融是如何具體賦能這些領域，提升其效能的？

劉曉春：這包括兩層含義：科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、包容性發(fā)展、養(yǎng)老經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟是今后我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的戰(zhàn)略和方向，是新事物，也是大事業(yè)，需要金融給予大力支持；同時，因為新和大，有許多困難需要克服，所以要做好這五篇文章。

“五篇大文章”內(nèi)容豐富復雜，面對不同場景，技術的應用也多種多樣，很難簡單描述。數(shù)字金融的作用在于能提高金融服務觸達服務對象的廣度和深度，通過提高資源配置的效率和效用使有限的資源發(fā)揮最大的能量。比如“科技金融”中面對初創(chuàng)企業(yè)的信貸需求，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術建立專屬的風險評估模型，從而設計適配的融資模式和風險緩釋方案，確定合適的融資額度，并應用這個模型對企業(yè)融資后的經(jīng)營狀況進行持續(xù)跟蹤管理。

這里的關鍵，一是對科創(chuàng)企業(yè)新技術的評估，客戶經(jīng)理和風險經(jīng)理需要漫長的時間去搜集資料并進行系統(tǒng)研究才能得出結論，而數(shù)字技術能很快搜集資料、綜合分析并得出可以讓客戶經(jīng)理和風險經(jīng)理進行決策的基礎結論；二是對于一家初創(chuàng)企業(yè)在當前和未來產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈中的位置和作用的評估，人工需要大量的調(diào)查和研究，而數(shù)字技術可以非常快地給出一個基本結果。

中國商報：數(shù)字金融在助推區(qū)域和產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展方面被寄予厚望。在推動數(shù)字金融下沉的過程中，政府和市場應如何分工？

劉曉春：經(jīng)濟決定金融，金融服務經(jīng)濟。這方面不能本末倒置。需要政府在區(qū)域和產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展方面進行全方位的改革，就法律、財稅、考核等方面進行制度性安排，數(shù)字金融才有助推的著力點。就數(shù)字金融助推區(qū)域和產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展而言，主要有兩方面作用，一是創(chuàng)新數(shù)字金融服務方式提供有針對性的金融服務，二是盡己所能帶動區(qū)域和產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展中各相關方的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

困境與突圍：AI浪潮下的技術焦慮

中國商報：當前我國金融機構在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中普遍面臨“想轉(zhuǎn)不敢轉(zhuǎn)、想轉(zhuǎn)不會轉(zhuǎn)”的困境，您認為金融機構應如何做好數(shù)字金融這道“必答題”？

劉曉春：這個說法一定意義上是部分人在販賣焦慮，事實是中國的金融機構都在積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型。由于當下數(shù)字技術更新迭代快速，面對一些特定的新技術，中小金融機構會有一些“不敢”“不會”。“不敢”“不會”的原因主要是對數(shù)字技術的認識不足。經(jīng)過這么多年的發(fā)展，大家對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性以及數(shù)字技術在金融領域的作用是有認識的，但這些認識主要還是概念性的，并不是對數(shù)字技術本身的充分認識，因此對應用數(shù)字技術中可能遭遇的風險、投入產(chǎn)出等有疑慮，所以“不敢”；因為對數(shù)字技術沒有系統(tǒng)了解，所以轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略上、步驟上不知如何著手處理。

要解決“不敢”“不會”的問題，金融機構一方面要比較深入、系統(tǒng)地了解數(shù)字技術的原理、功能、發(fā)展趨勢、局限等；另一方面，要更加清晰地認識自身客戶群體的特點、本機構業(yè)務結構的特點以及各類業(yè)務的操作、風險管理等特點，從中找到適合本機構發(fā)展需要的適配的數(shù)字技術、數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和規(guī)劃。不能盲目追求“高大上”“高大全”，適配的才是最好的。

中國商報：今年3月11日，中國人民銀行召開2026年科技工作會議，明確提出要“積極穩(wěn)妥、安全有序推進金融領域人工智能應用，釋放數(shù)字化、智能化發(fā)展動能。”在當前央行定調(diào)推進AI應用的背景下，您認為中小金融機構應如何避免技術鴻溝有可能進一步拉大？

劉曉春：我認為中小金融機構不需要有技術鴻溝的焦慮。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是趨勢，在數(shù)字化條件下，依然有大型金融機構和中小型金融機構。必須清醒地認識到，無論如何數(shù)字化，技術只是工具，金融機構的實質(zhì)永遠是為實體經(jīng)濟提供高質(zhì)量的金融服務。金融機構只是應用人工智能等技術進行金融創(chuàng)新，本身并不進行技術創(chuàng)新，只有應用能力和應用方式的差別，不存在技術鴻溝。認識客戶、認識業(yè)務、認識自己、認識未來，走適合于自己的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路才是正道。

開放與創(chuàng)新：新環(huán)境下如何提高競爭力

中國商報：書中將“金融云、區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)共享、數(shù)字信用”列為數(shù)字金融基礎設施的重點方向，您認為當前哪一塊是最薄弱、最需要優(yōu)先突破的，原因是什么？

劉曉春：金融領域的數(shù)字化，實質(zhì)上就是相關信息流和資金流進行更有效的流通和交換，這需要“金融云、區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)共享、數(shù)字信用”等基礎設施。這方面的突破，當然有技術方面的因素，但我認為更主要的是制度和規(guī)則建設上的突破。這幾個方面是相互關聯(lián)的，不存在先和后的問題，目前進展不快，主要還是制度和規(guī)則建設問題。

中國商報：在監(jiān)管方面，您認為，我國應如何平衡“與國際接軌”和“保持中國特色”，平衡“安全”與“鼓勵創(chuàng)新”？

劉曉春：關于這個問題，我們不應該絕對化。“與國際接軌”和“保持中國特色”并不矛盾。許多國際規(guī)則，一方面是對歷史上各種金融風險的經(jīng)驗總結，另一方面也是各種業(yè)務合作的共識。各國有各國不同的體制和環(huán)境等具體情況，在對接國際規(guī)則時都會根據(jù)國內(nèi)法律和監(jiān)管有所取舍，不是為特色而特色。

“與國際接軌”就是要對接國際規(guī)則，只要不損害國家利益和安全，就沒有什么可以不對接的，絕不能把本就該改革的一些做法當成“特色”固化下來。同樣，“安全”和“創(chuàng)新”也不是對立的。創(chuàng)新不應該是排斥監(jiān)管的，不能被監(jiān)管的創(chuàng)新必然是偽創(chuàng)新。專業(yè)的監(jiān)管，必須對創(chuàng)新有具體和深入的認知，界定真正的風險和可能的風險、業(yè)務模式風險和操作風險等，進行有針對性的監(jiān)管，不是一味“放”，也不是一味“禁”。

中國商報：面對國際競爭，您提出要提高我國數(shù)字金融的國際競爭力。您認為目前我國在全球數(shù)字金融格局中處于什么位置？優(yōu)勢與短板分別是什么？

劉曉春：目前我國在全球數(shù)字金融格局中總體上處于領先地位，這主要體現(xiàn)在：在傳統(tǒng)金融領域技術的創(chuàng)新應用全面領先，包括各類金融基礎設施、金融機構核心系統(tǒng)、技術在各類業(yè)務中的創(chuàng)新應用等；數(shù)字金融在推進普惠金融方面遙遙領先；在央行數(shù)字貨幣探索方面一枝獨秀，數(shù)字人民幣無論在試點時間和試點范圍，還是在應用場景拓展和技術創(chuàng)新上，都是絕無僅有的；在跨境金融中處于領先地位，包括跨境支付結算的創(chuàng)新、跨境支付結算技術的輸出等；第三方支付的創(chuàng)新發(fā)展遙遙領先；在數(shù)字監(jiān)管方面有許多創(chuàng)新建樹。相對來說，我國在利用數(shù)字技術創(chuàng)新金融方式和模式方面還有一些短板，比如數(shù)字資產(chǎn)創(chuàng)新與交易、數(shù)據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新與交易等。

中國商報：書中最后提出了“提高我國數(shù)字金融國際競爭力的舉措”，其中是否包括推動人民幣國際化或跨境支付體系的建設，數(shù)字金融如何服務于國家更高水平的開放戰(zhàn)略？

劉曉春：高水平的開放，就是在充分開放的同時有能力保障國家各方面的安全。開放必然帶有風險，但不開放本身就是風險。保障安全，主要在于有防范風險和化解風險的能力和手段。發(fā)展數(shù)字金融，既能有力地推動金融開放，也能有效地防范和化解風險。比如，推動人民幣國際化和新型數(shù)字化跨境支付體系建設，既能推動對外開放，也能防范國際市場風險和美元霸權風險。這方面尤其要大力推動數(shù)字金融基礎設施建設和數(shù)字監(jiān)管創(chuàng)新，為高水平開放提供堅實的環(huán)境基礎。