盤面漲跌波動(dòng)大，量化視角看本質(zhì)

昨天和多年的好友阿凱約在樓下茶館喝茶，他一屁股坐下就開始倒苦水，說最近手里的票拿得太鬧心了，漲個(gè)一兩天就開始回調(diào)，本來賺了點(diǎn)零花錢，結(jié)果心里一慌趕緊賣了，轉(zhuǎn)頭人家蹭蹭往上漲，拍大腿都拍得發(fā)麻。其實(shí)不止阿凱，最近市場(chǎng)里這種情況真的不少，盤面漲跌分化明顯，有的概念板塊漲得紅火，有的卻在悄悄調(diào)整，還有不少股票出現(xiàn)資金的大幅進(jìn)出，看著熱鬧，卻讓人摸不著頭腦。其實(shí)啊，與其跟著盤面瞎著急，不如換個(gè)量化大數(shù)據(jù)的視角，把背后的交易行為看清楚，自然就不會(huì)被情緒牽著走了。

一、為啥拿不住漲勢(shì)好的票？

阿凱之前就吃過這個(gè)大虧，去年有只科技方向的票，他拿了不到半個(gè)月，遇上連續(xù)兩天調(diào)整，嚇得趕緊清倉(cāng)，結(jié)果后來那票翻了倍，他至今提起還后悔得直拍桌子。其實(shí)當(dāng)時(shí)那波調(diào)整，根本不是行情結(jié)束，而是「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」——就是大資金通過反復(fù)打壓股價(jià)，把意志不堅(jiān)定的投資者嚇出去，減輕后續(xù)上漲的拋壓，之后再輕松推升股價(jià)。這種動(dòng)作其實(shí)不難識(shí)別，用量化大數(shù)據(jù)就能看得明明白白。比如這張圖里，K線下方的紅、黃、藍(lán)、綠柱體反映具體交易行為，藍(lán)色代表空頭回補(bǔ)，也就是前期做空的資金重新入場(chǎng)，而下方的橙色柱體是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，說明當(dāng)天的主要交易行為是機(jī)構(gòu)發(fā)動(dòng)的。看圖1：

你看這只票在最后拉升前，竟然有五次這樣的震倉(cāng)動(dòng)作，要是能看到「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」一直存在，就知道調(diào)整只是假象，根本不用慌著賣。阿凱就是因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒這個(gè)認(rèn)知，只看股價(jià)漲跌，才白白錯(cuò)過到手的收益。

二、量化大數(shù)據(jù)幫你拆穿震蕩假象

很多人覺得機(jī)構(gòu)的行為神秘莫測(cè)，其實(shí)早就有大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工具能捕捉這些特征。簡(jiǎn)單來說，就是把所有的交易行為數(shù)據(jù)長(zhǎng)期保存，再通過大數(shù)據(jù)模型計(jì)算，就能提煉出不同的交易行為特征，普通投資者也能輕松看懂。比如這只漲了三四個(gè)月的票，一路走下來看似震蕩不斷，其實(shí)每次調(diào)整背后都有機(jī)構(gòu)的身影?？磮D2：

要是用量化大數(shù)據(jù)看，每次震蕩時(shí)「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」都沒有消失，說明機(jī)構(gòu)一直在積極參與，只是在洗盤而已，拿著這樣的票根本不用慌。再看這張圖，機(jī)構(gòu)的交易行為特征通過大數(shù)據(jù)分析后清晰可見，對(duì)于大資金來說，這種震倉(cāng)動(dòng)作同行能看懂，其實(shí)也是一種信號(hào)，但對(duì)于普通投資者來說，以前沒渠道接觸這些數(shù)據(jù)，現(xiàn)在有了量化工具，就能和機(jī)構(gòu)站在同一認(rèn)知層面?？磮D3：

三、真正的上漲，從來都不是一帆風(fēng)順

大家總覺得好股票應(yīng)該是一路猛漲的，其實(shí)恰恰相反，真正健康的上漲，一定是一邊漲一邊洗盤。因?yàn)楣蓛r(jià)上漲會(huì)吸引越來越多的跟風(fēng)盤，如果不把這些意志不堅(jiān)定的人洗出去，后續(xù)上漲時(shí)拋壓太大，行情很難走遠(yuǎn)。就像這只票，在去年的行情里反復(fù)出現(xiàn)「機(jī)構(gòu)震倉(cāng)」，每次震倉(cāng)后都能繼續(xù)向上，表現(xiàn)非常出色?？磮D4：

要是沒有量化數(shù)據(jù)的幫助，很多人可能在第一次震倉(cāng)就下車了，根本拿不到后面的收益。這也說明，投資里最忌諱的就是被短期的股價(jià)波動(dòng)影響，用客觀的數(shù)據(jù)代替主觀的感覺，才能看得更遠(yuǎn)，拿得更穩(wěn)。

四、認(rèn)知升級(jí)，才是投資的核心底氣

阿凱后來接觸了量化大數(shù)據(jù)，最大的改變就是心態(tài)穩(wěn)了，不再每天盯著盤面一驚一乍。他說以前靠感覺買賣，漲了怕跌，跌了怕套，現(xiàn)在用量化數(shù)據(jù)看清楚交易行為，知道什么時(shí)候是正常調(diào)整，什么時(shí)候是真的走弱，決策也更理性了。其實(shí)這就是認(rèn)知升級(jí)帶來的改變，量化大數(shù)據(jù)的價(jià)值，本質(zhì)上就是幫我們建立（更客觀的市場(chǎng)認(rèn)知 × 更規(guī)范的決策流程）－情緒干擾 ＝ 可持續(xù)的投資能力的邏輯。投資從來不是靠運(yùn)氣，而是靠認(rèn)知，當(dāng)你能用量化的視角看市場(chǎng)，就不會(huì)被表面的漲跌迷惑，也能更有底氣地面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)。

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