3月19日精選熱點：德國數據中心擴4倍 這3家核心供應商要大漲

1、電網設備：德國發(fā)布數據中心擴容戰(zhàn)略規(guī)劃

根據德國政府近日公布的一項數據中心擴容戰(zhàn)略規(guī)劃，到2030年，德國通用數據中心的算力將在2025年基礎上至少翻一番，其中專門用于人工智能（AI）的算力將至少增至2025年的4倍。

華福證券研報指出，AI數據中心引發(fā)的電力需求“指數級”增長。數據中心具備“24小時不間斷”的運行特征，對電力供給的穩(wěn)定性要求極高。據IEA統(tǒng)計，2024年美國數據中心用電量占全球總份額的45%；EPRI預測美國數據中心占美國總發(fā)電量的比例從2025年的4~5%提升到2030年的9~17%。這不僅是對發(fā)電量的直接考驗，更是對電網輸配電能力的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。華福證券表示，供需缺口下，有利于中國變壓器及核心組件產業(yè)鏈出海，特別是已經在海外尤其是北美市場有一定份額的企業(yè)，有望率先受益。

A股上市公司中

四方股份：公司是國內極少數能夠提供數據中心交直流配電系統(tǒng)一二次關鍵設備、核心技術及全套解決方案的企業(yè)。公司持續(xù)推進SST布局。公司海外業(yè)務主要以“一帶一路”沿線國家為主，并持續(xù)深耕東南亞、中亞、非洲等市場，積極開拓中東、拉美等市場。

中國西電：公司海外業(yè)務中標數據中心變電站設備。具體看，旗下西電國際中標馬來西亞數據中心變電站設備，西電常變斬獲GE公司變壓器供貨大單，西開有限首次出口高壓直流轉換開關設備。

正泰電器：公司橫跨低壓電器和戶用光伏2大業(yè)務線布局，公司長期耕耘布局海外市場，目前低壓電器在海外市場已經實現較大規(guī)模出口，并且覆蓋區(qū)域較廣。

2、液冷：報道稱谷歌來華考察液冷設備

據報道，美國谷歌公司近日派出一個團隊，專門來中國大陸地區(qū)考察一種對美國人工智能技術發(fā)展相當重要的產品，即用于數據中心服務器冷卻的液冷設備。盡管谷歌方面尚未公開談及此事，但有了解谷歌公司此次行程的知情人士透露，谷歌派出的一個采購團隊正在中國大陸地區(qū)考察多家生產這種產品的公司，并就采購事宜與相關企業(yè)進行會談。

在英偉達GTC發(fā)布會上，黃仁勛強調所有機架結構均采用液冷方案，液冷需求確定性進一步得到強化。

東吳證券周爾雙認為，伴隨服務器架構升級，功率密度提升，100%液冷逐漸成為必選項。當前NV鏈與ASIC鏈均在積極籌備液冷系統(tǒng)供應體系，看好國產液冷系統(tǒng)供應商憑借性價比優(yōu)勢與配合度持續(xù)切入北美客戶。

A股上市公司中

英維克：公司自主開發(fā)的Coolinside全鏈條液冷解決方案成熟，是液冷全鏈條供應商，憑借先進液冷技術切入英特爾和英偉達產業(yè)鏈，收入在去年逐漸放量。

飛龍股份產品為全球高性能液冷散熱解決方案的關鍵組件，與核心客戶深度綁定配套液冷系統(tǒng)關鍵部件CDU液冷泵，具有競爭優(yōu)勢、訂單確定性或較高，中長期市占率有望逐步提升。