湘財股份資產(chǎn)并購因估值數(shù)據(jù)過期中止公司將盡快更新材料恢復(fù)審核

《電鰻財經(jīng)》電鰻號/文

去年10月，交易所受理了湘財股份有限公司(以下簡稱“公司”或“湘財股份”)擬通過向上海大智慧股份有限公司(以下簡稱“大智慧”)的換股股東發(fā)行A 股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行 A 股股票募集配套資金的方案。

近日，湘財股份發(fā)布公告稱，公司于 2026 年 3 月 14 日收到上海證券交易所的通知，因公司此次交易提交的申請文件中的估值數(shù)據(jù)已過有效期，需要更新后補充提交，按照《上海證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，上海證券交易所對公司此次交易中止審核。

湘財股份稱，此次中止審核不會對相關(guān)交易產(chǎn)生重大不利影響，公司經(jīng)營情況正常。公司與相關(guān)中介機構(gòu)正在積極推進估值數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)及申請文件更新等工作，待相關(guān)工作完成后，公司將盡快向上海證券交易所報送更新后的申請材料，并及時申請恢復(fù)審核

依據(jù)湘財股份發(fā)布的重大資產(chǎn)重組報告書，此次采用湘財股份換股吸收合并大智慧的方式，即湘財股份將向換股對象發(fā)行 A股股份，作為向其支付吸收合并的對價。截至換股實施股權(quán)登記日，湘財股份持有的大智慧股份以及新湖集團持有的大智慧股份將直接予以注銷，不參與換股，湘財股份亦不支付對價。

據(jù)悉，此次吸收合并后，大智慧將終止上市，并注銷法人資格;湘財股份作為存續(xù)公司將承繼及承接大智慧的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)，并相應(yīng)對存續(xù)公司的注冊資本、經(jīng)營范圍等內(nèi)容予以變更。

另一方面，上述方案中還包括募集配套資金總額不超過 80億元，扣除中介機構(gòu)費用及交易稅費等此次交易相關(guān)費用后，擬用于金融大模型與證券數(shù)字化建設(shè)項目、大數(shù)據(jù)工程及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目、財富管理一體化項目、國際化金融科技項目、補充流動資金及償還債務(wù)等用途。

上市交易方案中，募集配套資金在此次換股吸收合并的基礎(chǔ)上實施，但此次換股吸收合并不以募集配套資金的成功實施為前提，最終募集配套資金成功與否不影響此次換股吸收合并的實施。

湘財股份發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計2025 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 40,000.00 萬元到 55,000.00 萬元，與上年同期相比，預(yù)計將增長 266.41%到 403.81%;預(yù)計 2025 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤 35,000.00 萬元到 45,000.00 萬元，與上年同期相比，預(yù)計將增長 54.00%到 97.99%。

業(yè)績預(yù)增主要原因顯示，2025年國內(nèi)資本市場整體上行，市場交投活躍，湘財股份全資子公司湘財證券股份有限公司(以下簡稱“湘財證券”)積極把握市場機會，優(yōu)化資產(chǎn)配置，其中經(jīng)紀(jì)、信用、投顧等財富管理及自營業(yè)務(wù)業(yè)績增長顯著，帶動公司凈利潤較上年同期實現(xiàn)大幅增長;2025年，公司參股公司上海大智慧股份有限公司預(yù)計大幅減虧;公司持續(xù)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，本報告期財務(wù)費用較上年同期下降。

湘財股份在公告中指出，上述交易是適應(yīng)湘財股份的證券業(yè)務(wù)向金融科技服務(wù)領(lǐng)域擴展升級的重要舉措，湘財股份及子公司湘財證券通過與金融科技行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)大智慧融合，將自身網(wǎng)點、資質(zhì)、產(chǎn)品等資源與對方客戶、技術(shù)與運營優(yōu)勢相結(jié)合，利用金融科技手段不斷提升金融信息化水平、豐富服務(wù)內(nèi)容、提升服務(wù)品質(zhì)，全面打造差異化、特色化競爭優(yōu)勢。

此外，上述交易能夠充分發(fā)揮雙方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，實現(xiàn)客戶和資源共享、技術(shù)合作和市場協(xié)同、重塑內(nèi)部管理、強化優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭力。交易雙方將整合成熟的產(chǎn)品體系、客戶資源、技術(shù)儲備及渠道資源，進一步完善業(yè)務(wù)布局，強化雙方在客戶、渠道和金融產(chǎn)品的協(xié)同價值，提升綜合金融服務(wù)能力。同時，在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域，湘財股份可以與大智慧充分協(xié)同，推動存續(xù)公司證券業(yè)務(wù)國際化布局。