燃氣輪機賣爆了！訂單排到2030年！對中國來說是怎樣的機遇？

你敢信嗎，現在全球搶瘋了的硬通貨，不是芯片也不是鋰礦，居然是燃氣輪機。外國三大行業巨頭的訂單都排到三四年之后，哪怕砸錢擴產都填不上巨大的供需缺口。這波爆單的源頭居然是瘋長的AI產業，那些吞電的“電老虎”攪亂了全球電力市場，也給中國企業送來了一張難得的入場券。

最先把這個消息捅出來的，是西門子能源的首席執行官，他在2026年初的財報電話會上直言，公司燃氣輪機交付已經排到2029年、2030年，連2028年的可用產能都沒剩多少。這真不是巨頭凡爾賽，另外兩家頭部企業GE Vernova和三菱重工，同樣被滿屏的訂單淹了。GE Vernova截至2025年底的燃氣輪機訂單已經漲到83GW，預計2026年底就能突破100GW。

AI數據中心的耗電能力，說出來能嚇你一跳。谷歌位于美國俄勒岡州的一個數據中心，全年滿載耗電量差不多35億度，剛好頂得上一座50萬人口城市一整年的用電需求。AI訓練要24小時連軸轉不能停，一毫秒的供電波動都可能導致訓練中斷，一次損失就能上千萬元。這種對供電穩定性和響應速度的極致要求，剛好戳中了燃氣輪機的優勢。

燃氣輪機冷啟動到滿負荷只需要10到30分鐘，調峰響應速度直接達到毫秒級，整體建設周期也就1到2年，比煤電的3到4年快了不少。國際能源署的數據顯示，2023年全球數據中心耗電量就占了總電力需求的4.4%，到2028年，這個占比會漲到6.7%到12%，用電量直接翻番還多。需求漲得這么猛，供給端根本跟不上。

全球三大巨頭加起來占了80%以上的市場份額，早就想著擴產填缺口了，可燃氣輪機不是誰都能造的。它的生產涉及高溫合金、精密鑄造這類尖端技術，擴產能的周期就要三到五年。三菱重工因為訂單爆增，計劃兩年內把產能翻倍，西門子能源計劃兩年內把大型燃機產能提50%，GE更是砸了100億美元，要把年產能從20GW提升到24GW。就算這么拼，按照財通證券測算，2025年全球重型燃氣輪機意向訂單超80GW，實際可交付產能只有約50GW，供需缺口超過30GW。

中國燃氣輪機產業的追趕路，一走就是半個多世紀。1967年的中國，在這個領域沒有核心技術，也沒有制造經驗，基本就是一張白紙。老牌央企東方電氣從那時候就開啟了自主研制的路子，被國外技術封鎖，科研人員只能靠著有限的資料一點點摸索。

轉機出現在2022年，東方電氣的F級50兆瓦重型燃氣輪機實現了核心部件100%自主制造，直接打破了國外巨頭的長期壟斷。2025年更讓人振奮，東方電氣把G50重型燃機出口到哈薩克斯坦，簽下3臺合計約15億元的訂單，計劃2026年就能投產。這不只是一家企業的突圍，上海電氣參與總裝了我國首臺自主研制的300兆瓦F級重型燃機，哈爾濱電氣在主機及輔機系統積累了深厚經驗，產品已經出口到50多個國家和地區。

整機突破的同時，國內整個燃氣輪機產業鏈也在快速成熟。在整機企業的帶動下，國內一批關鍵零部件企業陸續突破了技術封鎖。貴州航宇科技給整機廠商提供核心鍛件，訂單一直滿負荷，山東豪邁機械的燃氣輪機零部件業務訂單飽和，生產線連軸轉都趕不上。不少中國企業已經打進了全球供應鏈，應流股份是西門子能源H級葉片的中國獨家供應商，航宇科技也給GE Vernova導入了數十種新品，覆蓋了對方主力機型的多個核心部件。

民營企業也沖得很猛，杰瑞股份2025年就和全球AI行業巨頭簽下超1億美元的發電機組銷售合同，直接打進了北美數據中心市場。2026年2月，杰瑞又宣布拿到1.815億美元的新訂單，這已經是不到三個月里在北美拿到的第四份同類訂單。花旗銀行前不久發的研報顯示，東方電氣已經拿到了加拿大數據中心和電力客戶的20臺G50燃機發電機組訂單，合約金額約40億元。

全球燃氣輪機的供需緊張，預計會持續到2028到2030年，這給中國企業留足了難得的發展窗口。我們最大的優勢就是產能充足，交貨速度快，西方巨頭產能滿了排期長，我們能快速響應需求，給市場提供替代方案。這輪需求爆發是好多因素湊到一塊的結果，AI算力漲、能源轉型補位、電網升級剛需湊一塊，直接把燃氣輪機市場送入了高訂單、長交付的紅利期。

話要說回來，我們現在也還有不少挑戰要面對。在300兆瓦以上的高端燃機市場，國產機型的滲透率還不到10%，重型燃機設計、制造、維保等核心環節，還存在“卡脖子”的風險。就說技術門檻最高的渦輪葉片，要承受極端的溫度和壓力，從單晶高溫合金材料，到特種涂層再到空氣動力學設計，全都是硬門檻。但我們已經找對了發展方向，不怕追不上。

東方電氣已經在布局不同功率段的全新自主燃機，從15兆瓦的G15到80兆瓦的G80全都覆蓋。我們還有新型舉國體制這個“法寶”，國家電投推進重燃專項的時候，拉了66家相關企業、科研院所一起協同攻關，抱團啃硬骨頭的效率沒的說。截止到2026年2月，東方電氣在手訂單合計1400到1800億元，大部分都是燃氣輪機相關業務，生產線排期已經到2027年底。資本市場也給出了明確反饋，近一年東方電氣A股漲了約200%，港股漲幅超過300%，市值已經突破千億元。

全球燃氣輪機市場的競爭格局，現在已經在慢慢重塑。西門子、GE這些老牌巨頭產能全飽和接不動新單，中國企業剛好在2026到2028年迎來了絕佳的出口窗口期。這么多年的追趕，我們終于等到了從跟跑到并跑跨越的好機會。

參考資料：

財聯社 AI電荒把燃氣輪機“捧上C位” 龍頭企業：需求極其旺盛 交付排到2030年

每日經濟新聞 燃氣輪機概念集體拉升 東方電氣漲超9%