10萬億沉睡資金，要出籠了！

　　中新經緯3月12日電 (薛宇飛)在北京工作多年的周女士有個煩惱：她的住房公積金賬戶上躺著超16萬元資金。她沒有買房，也沒有提取過公積金用于支付房租。

　　像周女士這種情況，并不少見。住房城鄉建設部等部門發布的《全國住房公積金2024年年度報告》顯示，2024 年，住房公積金提取人數8127.04萬人，占實繳人數的46.10%。也就是說，在2024年，繳存公積金的1.76億人中，不到一半人用到了公積金賬戶中的資金。

　　近些年，住房公積金的繳存余額增長較快。上述報告顯示，截至2024年末，住房公積金繳存余額約10.93萬億元，在2015年末、2019年末，住房公積金繳存余額分別約為4.07萬億元、6.54萬億元。

　　過去，用處少、提取難，成了一些人不愿意繳納公積金的原因。廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉對中新經緯表示，新市民、靈活就業群體的買房比例不高，提取公積金的比例也不高，這是這類群體繳存積極性低的原因。在舊房改造、加裝電梯等方面，公積金的提取規模不大，甚至存在提取障礙。在人口流動頻繁的當下，公積金在跨區域的貸款、提取等方面也存在制度設計缺陷。

　　將趴在公積金賬戶里的10萬億元資金充分利用起來，已經成為社會共識。

　　今年政府工作報告提出，深化住房公積金制度改革。2025年12月舉行的中央經濟工作會議也提出，深化住房公積金制度改革，有序推動“好房子”建設。

　　清華大學房地產研究中心主任吳璟在接受中新經緯采訪時稱，住房公積金制度誕生至今，一直發揮著需求端住房政策工具的作用，通過提升繳存人的住房支付能力來支持住房消費。目前，有兩個因素推動了住房公積金制度的改革：一是，繳存人對更充分發揮公積金制度的作用有了更高期待。當前，城鎮居民家庭的住房消費形式越來越多樣化，尤其是改善性需求持續提升。除了新購住房，對現有住房進行更新改造的需求正快速興起。二是，公積金制度出現了與當前需求不完全匹配的情況，公積金的異地流轉與使用、沒有覆蓋到快速擴大的靈活就業人群等。

　　“住房公積金制度改革，是更充分釋放剛性和改善性住房需求的主要抓手，在惠民生、穩市場兩方面都具有非常重要的意義。”吳璟說。

　　上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對中新經緯分析，此次公積金制度改革的邏輯發生了轉變——從過去主要解決“有沒有”的普惠性資金支持，轉向“好不好”的精準賦能住房消費。這一轉變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統維度上持續優化，更要在支持新市民安居、助力內需提振、服務“好房子”建設、挖掘應用場景等方面發揮更加積極的資金支持作用，從而在多重政策目標中實現協同發力。

　　“未來，公積金或將服務于住房的全生命周期。”嚴躍進預計，公積金制度將從支持對象、使用場景、運作模式、利率優勢等方面進行改革。比如，初婚初育家庭、多子女家庭、新市民、靈活就業人員等或成為公積金制度改革的受益群體；覆蓋支持裝修、購買車位、支付物業費、參與危舊房改造(原拆原建)等居住場景的全周期；對多子女家庭、初婚初育家庭給予較低利率支持等。

　　據中指研究院監測，2022年以來，各地公積金政策就已成為促進住房需求釋放的重要工具，僅2025年，全國各地出臺的公積金政策就超過300條。2026年以來，福建、銀川、武漢等地接連優化公積金政策，支持居民住房消費，包括提高公積金貸款額度、擴大提取支持范圍、優化異地購房提取限制等方向。比如，福建在擴大提取支持范圍方面，明確支持裝修提取、支持購買車位提取、支持城市更新提取等。

　　在公積金制度改革方面，吳璟給出幾點建議。一是，豐富住房消費的支持途徑。既支持剛性住房需求，也支持快速興起的改善性需求；既支持新購住房需求，也支持對現有住房維護更新的需求；既支持繳存人本人需求，也合理支持家庭、代際住房需求；既支持繳存地住房需求，也合理支持異地住房需求。

　　吳璟特別提到，期待公積金在支持城市更新方面發揮更大作用。他說：“居民家庭通過市場化方式參與城市更新，需要他們承擔一部分資金，涉及原拆原建、加裝電梯等資金需求較大的場景時，公積金提取或貸款應予以支持。”

　　二是，提升對繳存人住房消費的支持力度。當前，已有多個城市在提升公積金貸款額度、放寬貸款條件、降低貸款利率等方面出臺政策，預計在這些方面還會有更寬松的政策落地。

　　吳璟舉例說：“今年2月底，上海將公積金貸款額度提高至最高324萬元，提升力度很大，在全國范圍內都是一個空前高度，我覺得這具有一定的風向標意義。”

　　三是，逐步擴大覆蓋范圍，靈活就業人群可通過自愿繳存、靈活繳存的方式參與到公積金制度中去。部分靈活就業人群的住房條件比較有限，有很多剛性住房需求有待釋放，將他們納入公積金制度之中，既做到惠民生，也合理釋放了住房需求。

　　當公積金提取與使用的途徑更多、方式更便利，將來會不會出現繳存余額不足、流動性緊張的情況？吳璟說：“在房地產市場較火的時候，有個別城市出現過公積金流動性不足的情況，若未來再出現這種情形，可通過將存量住房公積金貸款證券化等方式予以解決。”

　　作為住房互助機制，住房公積金制度在過去很好地發揮了改善居住空間、支持住房消費的作用，而隨著順應市場需求的公積金制度改革落地，10萬億沉淀資金將會有更好的去處。

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責任編輯：羅琨 李中元