誰撐起了國內(nèi)藥品市場？

中國藥品市場正經(jīng)歷一場深刻的結(jié)構(gòu)性變革。

藥智數(shù)據(jù)顯示，2016年至2024年間，我國三大終端（醫(yī)院、零售、電商）藥品市場總量從1.29萬億元增長至1.67萬億元，年復(fù)合增長率3.28%。

這一增速看似平緩，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻發(fā)生了翻天覆地的變化——原研藥市場份額從23.40%躍升至33.22%，而非原研藥占比則從76.60%下降至66.82%。

一升一降之間，折射出中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)從“仿制為主”向“創(chuàng)仿結(jié)合”轉(zhuǎn)型的清晰軌跡。

圖1 2016年—2025年，國內(nèi)藥品全終端（醫(yī)院、零售、電商）年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

注：本文藥品市場銷售額統(tǒng)計(jì)截止時(shí)間分別為：醫(yī)院端2025年第三季度、零售端2025年第四季度、電商端2025年第三季度。

01

三大終端市場格局

從終端銷售額占比來看，醫(yī)院終端作為傳統(tǒng)藥品銷售主渠道，2016年銷售額為9932.37億元，2024年達(dá)到11577.65億元，八年復(fù)合增長率僅1.93%，顯著低于整體市場（3.28%）增速。這一數(shù)據(jù)背后反映的是醫(yī)改政策的持續(xù)深化：在藥品零加成、帶量采購、醫(yī)保控費(fèi)等組合拳下，醫(yī)院藥房從利潤中心轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀局行模幏酵饬髭厔菝黠@。

值得注意的是，2025年前三季度醫(yī)院終端銷售額為8761.75億元，提示醫(yī)院渠道增長乏力已成為新常態(tài)。從市場占比看，醫(yī)院終端在整體市場中的份額從2016年的76.74%下降至2024年的69.38%，七年下降7個(gè)百分點(diǎn)。

圖2 2016年—2025年Q3，國內(nèi)藥品醫(yī)院端的年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

零售藥店終端展現(xiàn)出更強(qiáng)的增長韌性。2016年銷售額3011.31億元，2024年增至4388.14億元，復(fù)合增長率4.8%，是醫(yī)院端（1.93%）的2.5倍。零售渠道占比從23.26%提升至26.30%，提升3個(gè)百分點(diǎn)。

零售渠道的增長得益于多重利好：處方外流政策推動醫(yī)院處方向藥店轉(zhuǎn)移；DTP藥房（直接面向患者藥房）模式興起，承接了大量特藥、新特藥銷售；疫情后患者自我藥療意識增強(qiáng)，日常用藥需求向零售端轉(zhuǎn)移。

值得一提的是，2025年前三季度零售銷售額達(dá)4353.33億元，已接近2024年全年水平，顯示出強(qiáng)勁的增長勢頭。

圖3 2016年—2025年，國內(nèi)藥品零售端的年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

電商渠道是十年間最具顛覆性的變量。2017年起步時(shí)銷售額僅21.29億元，到2024年已飆升至727.97億元，七年復(fù)合增長率高達(dá)65.63%，堪稱指數(shù)級增長。

電商渠道的崛起，得益于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策的放開、O2O送藥模式的成熟以及年輕消費(fèi)群體購藥習(xí)慣的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，其主要覆蓋一二線城市、消費(fèi)者支付能力較強(qiáng)及慢病用藥需求集中等特點(diǎn)，也為這一增長提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

圖4 2017年—2025年Q3，國內(nèi)藥品電商終端的年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

02

創(chuàng)新驅(qū)動的價(jià)值回歸

從藥品類型來看，原研藥市場展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動能。原研藥2016年銷售額3028.76億元，2024年增至5543.22億元，八年復(fù)合增長率7.85%，是市場總量增速（3.28%）的2.4倍。

圖5 2016年—2025年，國內(nèi)藥品全終端原研藥與非原研藥占比

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

值得注意的是，原研藥在2020年疫情沖擊下表現(xiàn)出極強(qiáng)的抗跌性：當(dāng)年市場總量下滑8.74%，原研藥僅下滑2.48%，而非原研藥下滑11.17%。這一數(shù)據(jù)充分說明，原研藥憑借臨床必需性和不可替代性，在經(jīng)濟(jì)波動和疫情沖擊中展現(xiàn)出防御性資產(chǎn)的特征。

2024年原研藥占比已達(dá)33.22%，較2016年提升9.82個(gè)百分點(diǎn)。按照當(dāng)前增速推算，原研藥市場份額有望在2030年前后突破40%，實(shí)現(xiàn)從小眾高端向主流市場的跨越。

終端分布看，醫(yī)院依然是原研藥銷售的核心陣地，但占比在下降。2016年醫(yī)院原研藥銷售2472.57億元，占原研藥總市場的82%；2024年醫(yī)院銷售4104.21億元，占比降至74%，八年下降約8個(gè)百分點(diǎn)。這一變化并非醫(yī)院原研藥萎縮，而是零售和電商渠道增速更快導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性稀釋。

零售終端原研藥增長尤為亮眼：2016年556.19億元，2024年1232.81億元，復(fù)合增長率10.46%，顯著高于醫(yī)院渠道。零售渠道原研藥占比從18%提升至22%。DTP藥房、雙通道政策的實(shí)施，使得大量腫瘤特藥、罕見病用藥從醫(yī)院流向?qū)I(yè)藥房，既緩解了醫(yī)院藥占比壓力，也提升了患者用藥可及性。

電商渠道原研藥雖然基數(shù)較小，但增速驚人。2017年僅2.64億元，2024年已達(dá)206.20億元，七年間實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長，年均復(fù)合增長率高達(dá)86.37%。這表明電商已成為原研藥品牌教育、患者管理的新興陣地。

圖6 2016年—2025年，國內(nèi)藥品全終端的原研藥年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

對于原研藥顯著的市場增速，藥智網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人李天泉認(rèn)為，近十年來，中國創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了從跟跑到并跑乃至部分領(lǐng)跑的跨越式發(fā)展，迎來了前所未有的“黃金十年”。

這一爆發(fā)式增長的核心驅(qū)動力，源于國家層面系統(tǒng)性的政策扶持與制度創(chuàng)新。2015年以來，藥品審評審批制度改革持續(xù)深化，MAH（藥品上市許可持有人）制度、優(yōu)先審評審批、突破性治療藥物程序等機(jī)制的建立，大幅縮短了創(chuàng)新藥上市周期；醫(yī)保談判與動態(tài)調(diào)整機(jī)制的常態(tài)化運(yùn)行，為創(chuàng)新藥提供了快速進(jìn)入市場的通道；科創(chuàng)板、港股18A等資本市場改革，為生物醫(yī)藥企業(yè)開辟了高效的融資渠道。

圖7 2016年—2025年，國內(nèi)藥品全終端的創(chuàng)新藥年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

“在政策、資本等核心因素的共振下，創(chuàng)新藥市場從化學(xué)仿制藥向生物藥、細(xì)胞治療、基因療法等前沿領(lǐng)域全面躍升，出海授權(quán)交易屢創(chuàng)新高，標(biāo)志著中國正從制藥大國向制藥強(qiáng)國加速邁進(jìn)。”李天泉說道。

03

轉(zhuǎn)型陣痛與結(jié)構(gòu)性調(diào)整

反觀國內(nèi)非原研藥市場，則正經(jīng)歷痛苦的轉(zhuǎn)型期。

藥智數(shù)據(jù)顯示，非原研藥2016年銷售額9914.91億元，2024年11150.55億元，八年復(fù)合增長率僅1.48%，遠(yuǎn)低于原研藥的7.85%，這表明該市場已進(jìn)入成熟期或飽和期。

非原研藥市場份額從2016年的76.60%持續(xù)下滑至2024年的66.82%，九年下降近10個(gè)百分點(diǎn)，這一趨勢在帶量采購常態(tài)化后進(jìn)一步加速。

圖8 2016年—2025年，國內(nèi)藥品全終端的非原研藥年度銷售額

圖片來源：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

值得一提的是，原研藥市場份額正以肉眼可見的速度追趕非原研藥。2016年，非原研藥市場規(guī)模是原研藥的3.27倍（9914.92億元vs 3028.76億元），絕對差距6886.16億元；到2024年，這一倍數(shù)降至2.01倍（11150.54億元vs 5543.22億元），絕對差距5607.32億元。八年間差距縮小1278.84億元。

從增速差看，2016—2024年原研藥復(fù)合增長率（7.85%）比非原研藥（1.48%）高出6.37個(gè)百分點(diǎn)。“按照此趨勢，未來十年中國藥品市場結(jié)構(gòu)將迎來歷史性拐點(diǎn)，原研藥市場份額有望超越非原研藥，成為市場銷售額的主體力量。”

藥智網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人李天泉認(rèn)為，這一趨勢的背后，是創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的縱深推進(jìn)與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果。

隨著國內(nèi)藥企研發(fā)投入強(qiáng)度持續(xù)提升，F(xiàn)irst-in-class和Best-in-class產(chǎn)品的陸續(xù)上市，國產(chǎn)原研藥的臨床價(jià)值與市場認(rèn)可度將顯著增強(qiáng)，“原研藥不僅主導(dǎo)國內(nèi)市場，更將在全球醫(yī)藥格局中占據(jù)重要席位，真正實(shí)現(xiàn)從醫(yī)藥制造向醫(yī)藥創(chuàng)造的質(zhì)變跨越。”

04

結(jié) 語

2016—2025年國內(nèi)藥品市場銷售額數(shù)據(jù)軌跡清晰顯示，中國藥品市場正在經(jīng)歷從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升、從仿制為主向創(chuàng)仿結(jié)合的深刻轉(zhuǎn)型。中國藥品市場的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化仍將持續(xù)，一個(gè)更加均衡、更高質(zhì)量、更具創(chuàng)新活力的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)新格局正在形成。

參考數(shù)據(jù)：藥智數(shù)據(jù)企業(yè)版－藥品全終端銷售分析系統(tǒng)

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