探尋興業“破壁”力量：如何打通實驗室到產業化“最后一公里”？

新質生產力風口下，科創企業已成為推動技術突破的核心力量，但輕資產、研發周期長、風險高等問題，讓很多具有硬科技實力的企業，難以突破從實驗室到產業化的“最后一公里”。

科技金融，正是破解這個困局的關鍵。中央金融工作會議將科技金融作為金融“五篇大文章”之首，推動銀行業紛紛加快布局。

近期熱播的《創投新勢力》圓滿收官，該節目由興業銀行聯合東南衛視、海峽衛視出品，實地探訪各類科創企業，用鏡頭記錄下中國硬科技科技創新者最真實的面孔，也讓各個行業的“隱形冠軍”走進了大眾視野。

尤為值得一提的是，節目為這一對話平臺提供了有力金融支撐。每一期最后，興業銀行都會為企業送上量身定制的“興火科技助力包”。從“輸血”到“造血”，從“資金支持”到“生態共建”，興業銀行交出了科技金融的特色方案：金融不再是創新的旁觀者，而是和科技創新者一起，把冷板凳坐熱、把硬骨頭啃下來的同行者。

科創企業成長道路上的“三重挑戰”

從小加工廠成長為全球領先，先導科技在稀散金屬領域深耕30年，破解13項國家“卡脖子”技術，其超高純鍺純度達99.99999999999%，實現技術領跑；專注衛星姿控飛輪，湖南攬月機電從地下車庫起步，打破國外壟斷并將核心零件成本降至十分之一；福州歐龍光學深耕光電元器件，為智能制造、芯片加工提供核心配件，助力區域產業發展……

《創投新勢力》中這些“隱形冠軍”靠“專注”“創新”向上攀登，但行業的共性痛點也十分突出。比如，先導科技布局全產業鏈，長期研發投入帶來巨大資金壓力；攬月機電因輕資產屬性，融資難制約產能擴張；歐龍光學技術落地時，面臨資源分散、市場驗證成本高的困境。

總的來看，當前科創企業發展道路上面臨三重挑戰：一是資金短缺，科創企業往往呈現“輕資產、高風險、長周期”的特點，傳統金融機構對其支持不足。二是資源分散，技術成果轉化需要跨領域資源整合，但科創企業普遍缺乏足夠的社會資源。三是市場驗證難，技術從實驗室走向產業化，需要經過復雜的市場驗證過程。

這些問題嚴重制約了科創企業的成長壯大，對此，金融如何破局賦能，成為銀行業面臨的共同課題。

興業銀行的“破局之道”

科技金融作為破解科創企業發展困境的關鍵，其內涵已遠超傳統金融支持的范疇。它通過整合資金支持、資源整合、技術評估等多重功能，構建起服務科創企業的綜合支持體系。

其核心內涵包括：一是創新融資模式：突破傳統“重抵押、輕技術”的信貸評估模式，建立基于技術價值的授信體系；二是資源整合平臺：搭建政府、高校、園區、投資機構等多方協同的創新生態；三是全周期服務：提供從種子期到成熟期的全生命周期金融服務。

其中，以興業銀行為代表的股份制銀行，在科技金融領域進行了富有成效的探索，成為科技金融賽道的中堅力量。在《創投新勢力》節目中，興業銀行積極打造“政產學研投金”深度融合的交流平臺，為中國新質生產力發展構建“雨林”生態，注入更多創新動能。

早在2022年，興業銀行就敏銳把握大勢，順應經濟發展向“科技—產業—金融”新三角循環轉變趨勢，將科技金融作為重點布局的“五大新賽道”之首。近年來，興業銀行持續提升科技金融戰略高度，加強頂層設計，完善體制機制，優化服務體系……一步步搭建四梁八柱，夯實科技金融高質量發展底座。如今，興業銀行已形成“1+20+150”經營管理體系，即1個總行科技金融工作領導小組、20家深入科創高地的科技金融重點分行和150家扎根區域與行業的科技特色支行，在全國織就一張廣泛的科技金融服務網。

從看過去看現狀，到看未來看潛力，興業銀行跳出傳統信貸“重抵押、輕技術”的老思路，推出“技術流”授信評價體系，著重考察企業“軟實力”，推動科技創新在金融領域的信用化，為科創企業越過“死亡谷”、走向“爆發式增長”搭橋鋪路。

比如，興業銀行創新運用“技術流”授信評價體系，為北京開運集團及時提供流動資金貸款，有效滿足企業研發需求，并與開運集團簽署航天金融戰略合作協議，助力開運集團加速突破太空交通、太空安全等相關領域核心技術，逐夢航天強國。

時代呼喚創新，但前期研發投入大、回報周期長無疑是科技創新面臨的共性問題和現實挑戰。創新需要耐心，如何完善科技金融生態體系，引入更多長期資本、耐心資本涌向科技創新前沿？

去年，興業銀行在全國股份制銀行中首家獲批籌建、首家揭牌成立金融資產投資公司，充分發揮金融資產投資公司“長期資本”“耐心資本”作用，持續加大對傳統產業“智改數轉”、新興產業“聚鏈成群”的支持力度。截至2025年末，興銀投資累計投放規模已超60億元。

除了興業銀行，中信銀行、招商銀行也相繼獲準籌建開業金融資產投資有限公司，金融資產投資公司已成為銀行業支持科技創新的新生力量。

從整個銀行業來看，科技金融發展勢頭強勁。萬得數據顯示，截至2025年6月末，全國科技貸款余額已達44.1萬億元，同比增長12.5%。

其中，興業銀行的實踐可圈可點，截至2025年底，其科技金融貸款余額突破1.12萬億元，居股份制銀行首位，服務科創客戶超36.49萬戶，不良率低于對公貸款平均水平，實現風險與收益平衡。

科技金融發展的新趨勢

隨著科技金融進入高質量發展階段，整個銀行業的競爭邏輯正在發生根本性轉變：一是從資本競爭轉向能力競爭：綜合服務能力和資源整合能力成為核心競爭力；二是從單一支持轉向生態構建：構建“科技-產業-金融”良性循環的創新生態；三是從服務企業轉向賦能產業：推動產業鏈協同創新，促進產業集群發展。

在此背景下，服務模式升級已經成為共識，不同類型銀行根據自身優勢，走出了差異化的升級路徑。

國有大行憑借資金和網點優勢，重點聚焦國家重大科技任務，加大對核心賽道的支持力度。股份制銀行則依托機制靈活的優勢，深化機制、模式、產品等創新，其中興業銀行不斷完善“技術流”授信評價體系，推動企業“知產”轉化為“資產”，同時依托興銀投資，聚焦傳統產業智能化改造、新興產業深耕和未來產業布局，助力破解“卡脖子”技術難題。城商行則立足區域，深耕本地科創產業，結合區域產業特色提供精準服務，避免同質化競爭。

除此之外，銀行業都在發力綜合服務升級，整合“貸款+發債+投資+并購”等多元資源，實現對科創企業種子期、成長期、成熟期的全生命周期覆蓋，精準匹配企業不同階段的需求。

資源整合能力，正在成為銀行業科技金融競爭的核心競爭力。比如，興業銀行持續完善科技金融生態圈建設，鏈接政府、高校、園區等超3萬個生態伙伴，助力科創企業高效對接各類資源。

做好科技金融大文章，不僅需要金融機構的創新探索，更需要政府、企業、科研機構等多方協同發力，實現“科技-產業-金融”的良性互動，為我國產業升級和經濟高質量發展注入強勁動力。

對此，興業銀行已下好了“先手棋”，在“十五五”開局之際，就正式發布科技金融專屬品牌“興火科技”，堅持深耕現代化產業體系，持續完善科技金融的專營機構、專業產品、綜合服務、多元生態，努力成為科技企業的首選銀行、服務新質生產力發展的標桿銀行。

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