第二代VLA，小鵬的一場戰(zhàn)略陽謀

“贏了在硅谷建中國風(fēng)味食堂，輸了就去金門大橋裸跑”，小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬與小鵬汽車通用智能中心負(fù)責(zé)人劉先明在去年開啟的賭約，或許已經(jīng)提前半年有了結(jié)果。

3月2日的小鵬汽車第二代VLA媒體體驗(yàn)日上，何小鵬宣布第二代VLA將在本月正式推送。相較上一代，第二代VLA在全場景能力、效率、安心絲滑性上都有了進(jìn)一步突破。

盡管或許還沒能達(dá)到“國內(nèi)用戶體驗(yàn)超過特斯拉FSDv14.2在硅谷表現(xiàn)”的賭約要求，但從推理效率提升12倍、平均接管里程提升25倍、安全接管里程提升50倍等關(guān)鍵數(shù)據(jù)來看，追上甚至超越大概率只是時(shí)間問題，“保證完成”是何小鵬在發(fā)布會上多次提到的字眼。

更有說服力的例子是小鵬第二代VLA在城中村、小路、人車混行等國內(nèi)復(fù)雜路況中的實(shí)測表現(xiàn)已經(jīng)優(yōu)于特斯拉FSD，對比FSD v13，小鵬20公里僅接管1次（FSD為5次），耗時(shí)少10分鐘。

對此劉先明較為保守地表示“有一半可能不用（裸跑）了”，而何小鵬則直接用了“拉開代際領(lǐng)先”來形容，認(rèn)為第二代VLA比行業(yè)第一流選手“領(lǐng)先接近5倍”。

盡管從近兩天的股價(jià)來看，資本市場并未立刻用行動進(jìn)行投票，但對于小鵬第二代VLA驚艷表現(xiàn)，摩根士丹利、匯豐銀行等多家全球券商機(jī)構(gòu)給出了“買入”評級，這背后的共識趨勢，是市場已經(jīng)越來越多地開始將小鵬與特斯拉進(jìn)行全面對標(biāo)。

多位長期關(guān)注智能汽車賽道的投資者也表示，小鵬第二代VLA“給到了投資人一定的信心”，他們將在系統(tǒng)正式推送后第一時(shí)間去門店進(jìn)行體驗(yàn)評測，以驗(yàn)證是否是“斷代式領(lǐng)先”。

終局之戰(zhàn)

何小鵬提到，當(dāng)下端到端小模型能力見頂，主流玩家要么是在L2基礎(chǔ)上繼續(xù)“縫縫補(bǔ)補(bǔ)”，要么是直接以L4為目標(biāo)從底層重構(gòu)技術(shù)范式，小鵬顯然選擇了后者。

這是一場帶有豪賭色彩的“陽謀”，即先革自己的命，再革行業(yè)的命：一方面是公開徹底且不留退路地以L4終局為目標(biāo)，重構(gòu)底層技術(shù)范式；另一方面則是直接跳過L3，以“降維打擊”方式主動定義行業(yè)新標(biāo)準(zhǔn)，倒逼行業(yè)跟進(jìn)——當(dāng)小鵬主動定義規(guī)則與方向、主動規(guī)模化時(shí)，其他玩家要么跟進(jìn)，要么被甩開。

不難看出，小鵬已經(jīng)不愿意在深度紅海的L2/L3賽道卷生卷死，這一點(diǎn)和眾多智駕公司在創(chuàng)立之初就直接瞄準(zhǔn)L4殊途同歸。

從技術(shù)層面來看，小鵬直接推倒重來，當(dāng)行業(yè)主流還在L2框架內(nèi)漸進(jìn)優(yōu)化時(shí)，小鵬已經(jīng)去掉了“語言轉(zhuǎn)譯”環(huán)節(jié)，從以往的視覺-語言-動作三段式，改為視覺-動作的直接輸出，并以L4為目標(biāo)重寫底層架構(gòu)。

“主動學(xué)習(xí)進(jìn)化能力”也是何小鵬頻繁提到的關(guān)鍵詞，更快速度的迭代將是下個(gè)階段的勝負(fù)手之一。目前小鵬第二代VLA已經(jīng)開啟公開道路測試，即將開啟全球路測，預(yù)計(jì)2027年將開啟全球交付。

同時(shí)生態(tài)布局可以視作小鵬的“側(cè)翼進(jìn)攻部隊(duì)”，包括Robotaxi、飛行汽車、具身智能等，第二代VLA作為通用底座，目的并非只是簡單的智駕優(yōu)勢，而是整個(gè)生態(tài)的競爭力。

小鵬的野心或許還不限于此，目前大眾汽車已經(jīng)成為第二代VLA的首發(fā)客戶，何小鵬表示還有更多車企正在洽談之中。背后的意義，除了小鵬的技術(shù)能力開始實(shí)現(xiàn)“賺錢養(yǎng)家”的價(jià)值，更重要的是小鵬通過規(guī)模化的技術(shù)輸出，正在逐步掌握行業(yè)主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)。

從“極客玩具”到“國民智駕”

經(jīng)歷了組織層面的“刮骨療毒”和務(wù)實(shí)主義進(jìn)化后，小鵬近兩年開始清晰呈現(xiàn)出接地氣的能力，典型案例是以MONA M03為代表的價(jià)格層面妥協(xié)，以及新P7為代表的“顏值即正義”。

這讓小鵬身上的極客范有一定程度的淡化，多了幾分煙火氣，這種變化最直觀的收獲是銷量層面的逆轉(zhuǎn)。

此次第二代VLA依然延續(xù)了務(wù)實(shí)的氣質(zhì)——最早的“大眾評測團(tuán)”，來自小鵬食堂的媽媽們。這背后是小鵬對于智駕的重新定義，即媽媽也能開，媽媽也愛開。用何小鵬的話來說，小鵬的技術(shù)，正在從“極客嘗鮮”，變成“大眾常用”。

因此我們會發(fā)現(xiàn)小鵬的宣傳口徑也同步產(chǎn)生了變化，科技感與酷炫正逐步消失不見，取而代之的是“哪里都敢用，哪里都能用，哪里都好用”的安心感。簡單來說，小鵬希望智駕能夠像坐電梯一樣簡單，只要按下按鈕，就能安穩(wěn)到達(dá)目的地。

在即將到來的兩會上，何小鵬也將提出關(guān)于加快推動自動駕駛技術(shù)從L2跨越到L4的法規(guī)政策建議。他相信，在未來1-3年內(nèi)，完全自動駕駛就會落地，3-5年內(nèi)所有汽車都將是超級智能體，當(dāng)下小鵬需要做的，就是卡一個(gè)盡量靠前的“身位”。

狂奔背后的焦慮

自宣布全面轉(zhuǎn)型AI科技公司以來，小鵬的步子明顯加快，甚至可以用激進(jìn)來形容。這固然有自上而下的戰(zhàn)略驅(qū)動，但同時(shí)小鵬的重心開始傾向智駕和AI領(lǐng)域已經(jīng)成為顯著趨勢。

無論是在Robotaxi、飛行汽車、具身智能等領(lǐng)域的“多點(diǎn)作戰(zhàn)”，還是過去幾年智駕一號位的頻繁“換人”，又或者開年的大規(guī)模AI人員招聘，均能佐證這一點(diǎn)。

從谷底爬出后，小鵬的焦慮可能并沒有徹底緩解。如果說過去主要聚焦在技術(shù)能力如何轉(zhuǎn)化為大眾認(rèn)知，那么如今這種焦慮更多在于如何“既要又要”——在保持技術(shù)狂奔的同時(shí)，如何將其盡快兌現(xiàn)為產(chǎn)品層面的成績。

剛結(jié)束的2月，受春節(jié)淡季影響，新勢力們集體表現(xiàn)不佳，但同比分化仍舊明顯。其中小鵬當(dāng)月交付量超1.5萬臺，同比出現(xiàn)下滑，雖然有產(chǎn)品迭代和產(chǎn)能調(diào)整的短期承壓，但小鵬的“后勁”還有多足，也開始成為市場審視的焦點(diǎn)。

當(dāng)產(chǎn)品上能打的牌不多時(shí)，技術(shù)始終是小鵬“超車”的最大、也最確定的機(jī)會，另一條曲線則是出海。從這個(gè)角度看，小鵬依然處于不能停下腳步的局面中。

這場被擺上臺面的終局之戰(zhàn)，小鵬選擇了All in式的玩法，直接亮出所有底牌，而對手只有兩個(gè)選擇，跟注或者棄牌。