“十五五”保險全景圖推演：五大信號定調下個五年

隨著《第十五個五年規(guī)劃綱要（草案）》摘要的披露，國家對下一個五年經(jīng)濟社會發(fā)展的頂層設計，浮出水面。穿透這份宏大的綱領性文件，保險在其中的分量，定不會小。

事實上，從近些年的諸多政策，也能看到，保險業(yè)的角色正在發(fā)生根本性轉變。

如果說過去十年，保險業(yè)的底色是“跑馬圈地”式的規(guī)模擴張；那么在“十五五”的藍圖中，保險則被賦予了更具戰(zhàn)略意味的定位：成為多層次保障體系的“承重墻”，做實體經(jīng)濟與新質生產(chǎn)力的“護航員”，更是國家防災減災與金融安全的“壓艙石”。

遑論這一定調未來五年頂層設計的重磅文件。

身為保險業(yè)的觀察者，我們也嘗試從這一草案的字句中，推演出一些行業(yè)的未來線索，與可能。我們試著，與你分享。

1

-Insurance Today-

信號一：

商業(yè)健康險與創(chuàng)新藥的“雙向奔赴”

從“補充”走向支付主力

健全多層次醫(yī)療保障體系、充分發(fā)揮商業(yè)醫(yī)療保險補充保障作用、鼓勵商業(yè)保險擴大創(chuàng)新藥支付范圍，無疑是未來五年乃至更長一段時間里，行業(yè)能打出的最大一張牌。

這一線索，其實多年來有著清晰的政策演進脈絡。

2025年6月，國家多部門印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質量發(fā)展的若干措施》，明確鼓勵商業(yè)健康保險將創(chuàng)新藥納入保障范圍，并為相關藥品推出了不計入基本醫(yī)保自費率指標考核等“三除外”配套政策。

緊接著在2025年12月，國家醫(yī)保局首次公布了《商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄》，將19種近期獲批的創(chuàng)新藥納入其中，于2026年1月1日起正式執(zhí)行，與基本醫(yī)保形成錯位互補。

簡單來說，就是要打通商業(yè)健康險的發(fā)展任督二脈。

這意味著，商業(yè)險不再僅僅是醫(yī)保的“復制粘貼”，而是要真正向醫(yī)保目錄外的創(chuàng)新藥、特藥支付方轉型。對于險企而言，誰能率先建立與藥企、醫(yī)療機構的深度直賠與數(shù)據(jù)共享機制，誰就能在萬億健康險市場中搶占高地。

2

-Insurance Today-

信號二：

商業(yè)養(yǎng)老金迎來真正的黃金窗口期

多支柱體系加速成型

加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，當是行業(yè)的另一機遇。

我國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了長期的制度探索。

截至2023年底，參與基本養(yǎng)老保險的人數(shù)已達10.7億人，構建了堅實的第一支柱保障基礎。

為了補齊短板，2022年11月，個人養(yǎng)老金賬戶正式落地，標志著第三支柱的實質性啟動。隨后在2023年，商業(yè)養(yǎng)老金也正式開展了試點工作。

隨著基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度的完善，第一支柱的基礎保底作用進一步夯實，但替代率下行的客觀現(xiàn)實，將極大地激發(fā)國民對第三支柱的真實需求。

如是，進一步完善個人養(yǎng)老金政策并擴大企業(yè)年金覆蓋面，也將是順理成章。事故，壽險業(yè)的另一爆發(fā)點，也許就在“養(yǎng)老金財富管理+養(yǎng)老服務生態(tài)”的雙輪驅動上。

3

-Insurance Today-

信號三：

科技保險成為產(chǎn)業(yè)升級的剛需標配

護航新質生產(chǎn)力

前些天，四部委聯(lián)合發(fā)文，推動科技保險高質量發(fā)展。

并強調，要建立科技保險政策體系，聚焦科技保險產(chǎn)品服務創(chuàng)新，圍繞人工智能、集成電路、量子科技、腦機接口等前沿布局，優(yōu)化保險產(chǎn)品開發(fā)、承保理賠服務、專業(yè)化經(jīng)營和發(fā)展生態(tài)。

毋庸置疑，在國家大力發(fā)展新質生產(chǎn)力的大背景下，科技保險被賦予了前所未有的重任。

回頭看，中國的科技保險發(fā)展始于2006年，并于2007年將北京、天津、深圳等六地列為首批科技保險創(chuàng)新試點城市。近年來，各地陸續(xù)推出保費補貼政策，產(chǎn)品線已覆蓋研發(fā)、成果轉化等全生命周期，但保費規(guī)模占比依然較小。

科技保險在“十五五”期間的全面政策體系化，意味著國家將以更高層級的制度設計，引導險資和風險保障能力向硬科技領域傾斜。

當然了，這要求財險公司必須打破傳統(tǒng)承保邏輯，培養(yǎng)具備產(chǎn)業(yè)背景的團隊，真正深入到產(chǎn)業(yè)鏈的毛細血管中，為芯片制造、生物醫(yī)藥等先導產(chǎn)業(yè)提供風險對沖。

4

-Insurance Today-

信號四：

農(nóng)業(yè)與貿易保險的精準滴灌

從保成本向保收入跨越

農(nóng)業(yè)，立國之本。

2026年中央一號文件，明確表示，支持發(fā)展地方特色農(nóng)產(chǎn)品保險，提高保險理賠效率。

農(nóng)業(yè)保險的政策支持，其實一直在持續(xù)推進。

2019年，多部門聯(lián)合印發(fā)了《關于加快農(nóng)業(yè)保險高質量發(fā)展的指導意見》。到了2024年，財政部等部門發(fā)布通知，在全國全面實施三大糧食作物完全成本保險和種植收入保險政策，實現(xiàn)了三大主糧全國覆蓋。

在此基礎上，進一步推動農(nóng)險從保成本向保收入、保特色穩(wěn)步升級，或許也當是一個可能的方向。

畢竟，多層次農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，不僅是保障國家糧食安全的“防火墻”，更是推進鄉(xiāng)村全面振興的重要支撐。

5

-Insurance Today-

信號五：

巨災與靈活就業(yè)群體的風險兜底

織密國家安全底線

防范化解重大風險，是國家發(fā)展中不可忽視的底線思維。2026年政府工作報告，就明確提出要健全巨災保險保障體系。而針對每一個個體的保障，亦包含其中，在“十五五規(guī)劃建議”中，就強調“建立健全職業(yè)傷害保障制度”。

在巨災保險方面，我國從2016年印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險制度實施方案》起步。2024年，監(jiān)管部門將巨災保險責任范圍擴展至臺風、洪水、暴雨等多種自然災害，并將最高保額提升至每戶100萬元，標志著巨災保險制度的重大升級。

在特定人群保障方面，2021年國常會便確定了開展靈活就業(yè)人員職業(yè)傷害保障試點。該試點于2022年起在7個省份啟動，并計劃自2025年7月起，用3年時間分步驟、漸進式擴大實施范圍。

或許，我們可以期待，一個由國家主導、商業(yè)運作的巨災保險池將迎來進一步擴容；同時，近兩億靈活就業(yè)群體的保障缺口，也將成為商業(yè)保險亟待填補的制度性空白。

后記

五大信號，就是行業(yè)所尋找的確定性

如是，透過《十五五規(guī)劃綱要（草案）》摘要所看到的，不僅是一份施政綱領，更是一份保險業(yè)發(fā)展的地圖。面對下個五年，保險機構的戰(zhàn)略選擇已經(jīng)非常清晰，一言以蔽之：

摒棄短期套利思維，將產(chǎn)品與服務深度嵌入到國家戰(zhàn)略與民生痛點之中。

無論是發(fā)力創(chuàng)新藥支付、做大商業(yè)養(yǎng)老金，還是深耕科技保險、織密巨災防線，唯有真正回歸風險減量與民生保障的本源，保險業(yè)才能在充滿不確定性的周期中，握住最堅實的確定性。