物流成本漲40%、繞行好望角：伊朗沖突如何沖擊歐洲汽車業(yè)

汽車資訊零部件采供一步到位

全球汽貿(mào)網(wǎng)資訊，伊朗局勢持續(xù)升級，紅海航道告急，蘇伊士運(yùn)河再度蒙上陰影。

2023年，馬士基圣淘沙號集裝箱船南下駛離蘇伊士運(yùn)河的檔案照片。馬士基已決定“暫時(shí)暫停未來經(jīng)曼德海峽穿越蘇伊士運(yùn)河的航行”。圖片來源：彭博社

但歐洲汽車制造商們的反應(yīng)，出奇地“淡定”：

• 大眾：未發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)影響，未在伊朗開展商業(yè)業(yè)務(wù)

• 沃爾沃：迄今未受影響

• 另一家歐洲車企：依靠緩沖庫存，可覆蓋兩到三周需求

工廠門口風(fēng)平浪靜，但海上的風(fēng)浪，真的被擋在門外了嗎？

為什么生產(chǎn)還沒停？

這輪“淡定”并非沒有底氣。歐洲車企過去幾年被供應(yīng)鏈危機(jī)“毒打”之后，確實(shí)學(xué)聰明了。

一家歐洲車企發(fā)言人透露，自半導(dǎo)體危機(jī)以來，公司已全面改造物流架構(gòu)——每批貨物預(yù)訂多條潛在航線，保持備用方案。

2024年，美國巴爾的摩大橋坍塌時(shí)，該公司通過預(yù)先規(guī)劃的數(shù)字化應(yīng)急路線，約兩個(gè)半小時(shí)內(nèi)就將入境貨物改道至東海岸另一港口。如今應(yīng)對紅海局勢，正采用相同策略。

此外，緩沖庫存也起了作用。通常可覆蓋兩到三周需求，為生產(chǎn)爭取了時(shí)間。

物流成本已上漲40%

但“韌性”是有代價(jià)的。

這家車企估算，近年來物流成本已上漲約40%——這背后是動(dòng)態(tài)改道、冗余措施、實(shí)時(shí)集裝箱級追蹤所產(chǎn)生的費(fèi)用。具體來看：

• 繞行好望角：歐亞航線運(yùn)輸時(shí)間可能延長10至15天

• 附加費(fèi)：貨主需承擔(dān)新的沖突相關(guān)附加費(fèi)

• 保險(xiǎn)費(fèi)：戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)推高保費(fèi)

運(yùn)輸時(shí)間延長、燃油消耗增加、戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)——三重因素疊加，直接推高了零部件進(jìn)口成本。

本地化采購加速

為降低對蘇伊士運(yùn)河的依賴，歐洲車企正加速推行“本地化采購”戰(zhàn)略：

• 主要依托區(qū)域供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，為美國、歐洲、中國三大市場生產(chǎn)車輛

• 在中國生產(chǎn)的車輛，主要銷往中國市場

• 中國采購的零部件，大多用于本土生產(chǎn)

這有效降低了蘇伊士運(yùn)河相關(guān)中斷的直接影響。

油價(jià)若持續(xù)上漲，需求將受拖累

航運(yùn)之外，還有一個(gè)更大的變量：能源價(jià)格。

歐盟燃料供應(yīng)協(xié)調(diào)小組已召開會(huì)議，討論中東沖突擴(kuò)大帶來的影響，官員們將評估石油和天然氣的安全風(fēng)險(xiǎn)。

若沖突持續(xù)導(dǎo)致油價(jià)居高不下且航線動(dòng)蕩，將產(chǎn)生連鎖反應(yīng)：

1. 壓縮利潤空間：化工、金屬、重工業(yè)等高能耗領(lǐng)域首當(dāng)其沖

2. 拖累需求：最終傳導(dǎo)至汽車消費(fèi)端

歐盟延長紅海軍事任務(wù)

2月23日，歐盟理事會(huì)聲明稱，已延長紅海“天蝎行動(dòng)”海上安全任務(wù)，以保障航行自由與全球貿(mào)易流通。

這釋放了一個(gè)明確信號：政策制定者已將航運(yùn)安全視為歐洲經(jīng)濟(jì)韌性的直接關(guān)聯(lián)因素。

結(jié)語

對歐洲汽車制造商而言，信號日益清晰：

即便蘇伊士運(yùn)河未正式關(guān)閉，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫也足以使這條航線實(shí)質(zhì)性停擺。

車企目前或許能依靠緩沖庫存和數(shù)字化應(yīng)急預(yù)案維持運(yùn)營。但只要航運(yùn)公司認(rèn)為紅海航線風(fēng)險(xiǎn)過高，歐洲供應(yīng)鏈就必須繞行非洲大陸——

這意味著更高的運(yùn)費(fèi)成本、更長的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期，以及更易遭受后續(xù)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

“表面平靜”之下，暗流仍在涌動(dòng)。

（編譯：全球汽貿(mào)網(wǎng) Magee）