霍爾木茲海峽一聲炮響，全球汽車業為何集體“顫抖”？

汽車資訊零部件采供一步到位

2月28日，當美國和以色列對伊朗發動軍事打擊的消息傳出，全球汽車產業的地緣政治版圖在一夜間發生了劇烈變化。

豐田汽車董事長豐田章男正支持一項耗資380億美元的巨額收購計劃，旨在將集團供應商豐田工業公司私有化。圖片來源：汽車新聞/HANS GREIMEL

伊朗伊斯蘭革命衛隊隨即宣布封鎖霍爾木茲海峽，禁止船只通行。

這條被譽為“世界油閥”的海上咽喉，瞬間成為全球汽車業的“命門”。

油價飆漲，每輛車都在“燒錢”

霍爾木茲海峽有多重要？一組數據足以說明：

• 每天約2000萬桶原油及石油產品經此通行，占全球海運原油總量的20%以上

• 全球約22%的液化天然氣出口依賴該通道

• 沙特、伊拉克、卡塔爾、阿聯酋等產油國的原油出口幾乎都要借道于此

軍事行動開始后，油價應聲暴漲。布倫特原油期貨一度上漲近13%，升至每桶82美元左右。分析師警告，若沖突持續，油價可能突破每桶100美元。

這對汽車業意味著什么？

一輛現代汽車本身就是石油化工產業的結晶。從儀表板、門板、保險杠到線束、密封件，幾乎全部源自石化產業。鋼鐵冶煉、鋁材加工、塑料注塑，每一個制造環節都高度依賴能源。市場分析預計，在持續的供應鏈中斷情況下，石油化工原料成本可能上升15%至25%。

對于年產數百萬輛的大型車企，這意味著數千萬甚至數億美元的額外成本憑空產生。而在通脹背景下，車企向消費者轉嫁成本的空間已經極其有限。

170艘集裝箱船“趴窩”

能源之外，汽車業受到的最直接沖擊來自海運物流。

航運數據公司Linerlytica分析顯示，在伊朗革命衛隊發出警告時，約有170艘集裝箱船（總運力約45萬標準箱）正位于霍爾木茲海峽內或其鄰近水域，其中不少船只已陷入停滯或被要求改變航向。

多個海灣樞紐港口受到嚴重影響：

• 迪拜杰貝阿里港：中東乃至南亞最重要的汽車及零部件分撥中心，因攔截導彈的墜落碎片引發火災而遭遇臨時中斷

• 科威特舒艾拜港：全面暫停運營并撤離人員

• 卡塔爾：暫停所有海上航行

• 巴林：主要商業港口停運

全球航運巨頭緊急應對：

• 地中海航運（MSC）：暫停所有運往中東地區的貨物預訂

• 馬士基：暫停紅海和蘇伊士運河航線，船只改道好望角

• 達飛輪船：對往返海灣和紅海國家的貨物征收“緊急沖突附加費”，每箱增加2000至4000美元

• 赫伯羅特：對每個標準集裝箱征收1500美元的戰爭風險附加費

繞行好望角將使亞洲至歐洲或美洲的航程增加10到14天。對于依賴精益庫存的汽車裝配廠而言，這意味著德國、英國、美國或墨西哥的工廠將在兩到三周內開始感受到亞洲零部件短缺的壓力。

從橡膠到天青石，無一幸免

汽車行業的脆弱性，遠比表面看起來更深。

• 塑料與橡膠：現代車輛含有約150至200公斤的塑料部件，其聚合物原料乙烯、丙烯、聚丙烯均依賴石油，價格與原油緊密掛鉤。合成橡膠同樣為石油衍生品，主導著輪胎、密封件和軟管生產。

• 關鍵礦產：中東還是汽車上游礦產的重要來源。天青石——生產碳酸鍶的核心原料，在新能源汽車永磁電機制造中發揮關鍵作用。鋅礦出口同樣占據重要地位，用于汽車鍍鋅板材和高壓力連接器。

• 航運保險：保險費因戰事風險飆升50%以上。有分析指出，與美以有商業關聯的船舶在該地區可能“無法獲得保險”

英國特許出口與國際貿易協會總干事Marco Forgione警告：“供應鏈的重置需要數月時間，其影響將貫穿整個第一季度，甚至延續至初夏。”

亞洲車企風險敞口最大

全球汽車制造的脆弱性與原油進口依賴高度重合，而這條線幾乎直接穿過霍爾木茲海峽。

• 中國：經過霍爾木茲海峽流向亞洲市場的原油中，中國是最大的買家。2025年，中國對伊朗出口乘用車16.4萬輛，向沙特出口25萬輛，向阿聯酋出口高達54萬輛。此次局勢升級對中國汽車出海中東市場帶來巨大挑戰。

• 日本：原油進口依賴度高達90%，其中相當比例需經霍爾木茲海峽。日本大型航運集團Nippon Yusen已指示船隊避免通過該水域。豐田、本田、日產面臨直接沖擊。

• 韓國：約70%的原油來自海灣地區，現代汽車與起亞風險敞口巨大。

• 印度：近一半原油進口依賴霍爾木茲通道，塔塔汽車、馬恒達難以免疫。

股價應聲下跌

太平洋彼岸的底特律三巨頭同樣難以置身事外：

• 福特：股價早盤下跌4.04%

• 通用：股價下跌3.76%

• 斯泰蘭蒂斯：股價下跌5.82%

斯泰蘭蒂斯是唯一在伊朗有顯著銷量的西方品牌，2025年銷售約1.4萬輛標致汽車。

分析師指出，斯泰蘭蒂斯可能受沖擊最大，“因其在北美市場正試圖盡可能多地銷售Hemi和Hellcat大排量車型”。福特去年12月宣布調整戰略，將更多聚焦汽油和混動車型，這一決策可能使其在高油價時期處于不利地位。

電動化迎來“意外助攻”？

危機之中，往往也孕育著轉機。 多位分析師指出，若汽油價格持續飆升，電動汽車需求可能迎來新一輪增長。

• 通用：提供約12款電動車型，覆蓋各品牌

• 現代、豐田、Rivian：有望受益于電動化需求增長

俄克拉荷馬州立大學供應鏈專家Sunderesh Heragu指出：“持續的高油價將加速汽車業向電動化轉型。”

對于中國而言，這場危機也讓新能源汽車的戰略價值更加凸顯。中國原油進口對外依存度高達72.7%，超過六成進口原油要經過馬六甲海峽。交通運輸領域每年消耗全國六成以上的石油。

截至2025年底，中國新能源汽車保有量超過4300萬輛，2025年12月滲透率突破57%。這些車輛每年能減少近9000萬噸原油消耗，相當于少進口14%的海外石油。

從“產品出海”到“產能出海”

面對霍爾木茲海峽封航帶來的挑戰，汽車業如何破局？

短期應對：

• 車企采購團隊需梳理海灣來源石化原料敞口，評估二級與三級供應商集中度

• 在假設至少6至8周繞行好望角的情境下，重新測算交付周期

• 重新審視以60至75美元油價為基礎的能源采購策略

長期布局：

• 推動從“產品出海”轉向“產能出海”和本地化深度布局

• 加大自主研發，尤其是在汽車芯片、永磁電機原料等環節

• 建立關鍵零部件戰略儲備庫

• 發展煤化工技術，將煤炭轉化為乙烯、丙烯等基礎化工原料

有分析認為，中歐班列等陸路運輸通道的作用日益凸顯。已有車企開始嘗試通過“陸海聯運”方式，將汽車先通過鐵路運輸至歐洲內陸國家，再通過公路運輸至目的地，有效縮短運輸周期。

結語

霍爾木茲海峽的一聲炮響，讓全球汽車業再次意識到：在地緣政治面前，再精密的供應鏈也顯得脆弱。

但對中國的汽車產業而言，這場危機也是一面鏡子——照見了能源安全的底線，也映出了電動化轉型的戰略價值。

正如一位業內人士所言：“產業可以迭代，技術可以升級，但能源安全是底線。”

參考資料：

1. Automotive News, Conflict with Iran raising oil prices, endangering supply chains, 2026-03-02, https://www.autonews.com/manufacturing/an-iran-conflict-shipping-concerns-0302/

2. 蓋世汽車，《伊朗局勢升級，汽車行業或再迎沖擊波》，2026-03-03，https://auto.gasgoo.com/news/202603/3I70448572C108.shtml

3. 蓋世汽車，《2026霍爾木茲海峽封鎖，汽車行業面臨多重沖擊》，2026-03-03，https://autodata.gasgoo.com/information/imView/articleDetails/2028634456380686336

4. 中國汽車報網，《霍爾木茲海峽封航沖擊波來襲！汽車業如何破局？》，2026-03-03，http://www.szaeia.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=14&id=46678

5. Ilkhan Ozsevim, Iran conflict, Strait of Hormuz disruption and the impact on global automotive production, 2026-03-01, https://www.automotivemanufacturingsolutions.com/analysis/iran-conflict-sends-shockwaves-through-auto-production-and-supply-chains/2616710

6. OFweek新能源汽車網，《一場地緣沖突，看清中國新能源汽車的真正使命》，2026-03-03，https://nev.ofweek.com/2026-03/ART-71000-8420-30681968.html

（編譯：全球汽貿網magee）