海南封關后首個春節(jié)，資金、稅制、法治等制度紅利釋放

海南自貿港的建設成功與否，很大程度上取決于資金、稅制與法治這三大支柱的協(xié)同建構與效能釋放。

文｜王建平

ID | BMR2004

海南自貿港2026年春節(jié)期間?？谑薪哟慰停?46.95萬人次，同口徑同比增長14.46% ；春節(jié)假期前四天：海南離島免稅銷售額達10.3億元，同比增長20.9%；免稅購物人數(shù)13.7萬人次，同比增長25.7% ，海口離島免稅（2月15日—21日）：累計銷售額8.82億元，同比增長8.6% ；春節(jié)假期出入境人員：8.6萬余人次，同比增長43.3% ；在線旅游平臺飛豬海南門票訂單量同比增長78%，定制游訂單量同比增長超2倍。

2026年春節(jié)是海南自貿港封關運作后的首個春節(jié)，出入境客流激增43.3%、免稅銷售額大幅增長、入境游機票量激增312%等數(shù)據(jù)，充分展現(xiàn)封關政策紅利的強勁釋放效應，海南正成為國際游客“到中國過大年”的熱門目的地。

2026年是“十五五”開局之年，也是海南自貿港封關運作首年。

海南自貿港的建設，尤其是全島封關運作的推進，絕非簡單的區(qū)域政策升級，而是在更高水平開放格局下，對標國際最高標準、進行深層次制度集成創(chuàng)新的重大戰(zhàn)略實踐。其成功與否，很大程度上取決于資金、稅制與法治這三大支柱的協(xié)同建構與效能釋放。

01

構建“金融安全港”

全島封關運作后，海南將形成一個物理與制度上的特殊區(qū)域，海南島全島將成為我國關境內的海關監(jiān)管特殊區(qū)域，實施以“一線放開、二線管住、島內自由”為基本特征的政策制度。在跨境資金流動管理方面，目標是在有效防控風險的前提下，實現(xiàn)資金流動的高度自由化、便利化，打造服務于實體經濟和高水平開放的“金融安全港”。

根據(jù)《海南自由貿易港建設總體方案》，其金融開放的核心在于“分階段、分步驟實施‘跨境資金流動自由便利’政策”。封關運作后，預計將實現(xiàn)以下關鍵突破：“一線”徹底放開，即海南自貿港與境外之間的資金往來，在真實合規(guī)基礎上，將實現(xiàn)基本自由，旨在吸引全球資本、人才和資金集聚。“二線”高效管住，海南自貿港與內地之間的資金流動將建立高效、精準的宏觀審慎管理體系，防止套利性、異常資金沖擊內地金融市場穩(wěn)定。多功能自由貿易（FT）賬戶體系升級，在現(xiàn)有FT賬戶的重要基礎上，封關后的體系有望進一步升級，整合本外幣、在岸與離岸功能，成為連接境內外市場的“資金電子圍網”核心基礎設施，為各類市場主體提供跨境結算、投融資、風險管理等一站式服務。

這一設計為海南帶來了三大機遇。首先，在投資便利化方面，為跨國公司區(qū)域總部、資產管理機構、私募股權投資基金、風險投資基金提供高效的跨境資本運作平臺，助力海南成為亞太地區(qū)重要的投資樞紐。其次，在貿易新業(yè)態(tài)支撐方面，為離岸貿易、數(shù)字貿易、服務貿易等新型國際貿易提供與之匹配、靈活的跨境結算和融資支持。最后，在人民幣國際化前沿創(chuàng)新方面，可探索擴大人民幣在跨境貿易、投融資中的使用，創(chuàng)新人民幣金融產品，成為人民幣國際化的重要試驗場。

這一設計同時也帶來了三大挑戰(zhàn)。一是風險防控壓力，即如何在高度開放環(huán)境下，有效監(jiān)測和防范洗錢、恐怖融資、逃稅以及異?？缇迟Y本流動風險，這對監(jiān)管智慧和技術是重大考驗。二是監(jiān)管協(xié)同的復雜性進一步升級，涉及與內地不同的金融管理規(guī)則，需要與央行、外匯局、金融監(jiān)管部門建立極度緊密的協(xié)同監(jiān)管與信息共享機制。三是市場與人才基礎面臨挑戰(zhàn)，海南本地金融市場深度、廣度和專業(yè)人才儲備仍需時間培育。

面對上述的機遇與風險，海南主動作為，推動了機制創(chuàng)新的三大方向，包括監(jiān)管科技（RegTec）深度應用、“負面清單+鼓勵清單”管理和建立跨部門、跨地域的“監(jiān)管沙盒”。

在監(jiān)管科技深度應用方面，海南構建了基于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈的跨境資金流監(jiān)測預警系統(tǒng)，實現(xiàn)實時、穿透式、智能化的監(jiān)管，變“事后監(jiān)管”為“事中、事前預警”。

在“負面清單+鼓勵清單”管理方面，海南在明確禁止或限制領域（如虛擬貨幣炒作）的同時，發(fā)布鼓勵開展的跨境金融業(yè)務清單，給予明確預期和簡化流程。

通過建立跨部門、跨地域的“監(jiān)管沙盒”，在可控范圍內，允許金融機構和科技公司對創(chuàng)新產品、服務、模式進行真實場景測試，平衡創(chuàng)新與風險。

02

稅收制度設計與稅務籌劃：

邁向“競爭力高地”

海南自貿港的稅收制度設計，以“簡稅制、低稅率、零關稅”為原則，旨在形成具有國際競爭力的財稅環(huán)境，這是吸引全球高端要素的關鍵砝碼。

封關運作后，海南稅收體系實現(xiàn)了重大重構。一是簡并稅制：推動增值稅、消費稅、車輛購置稅、城市維護建設稅及教育費附加等稅費簡并，在貨物和服務零售環(huán)節(jié)征收消費稅，大幅簡化流轉稅體系。

二是凸顯低稅率優(yōu)勢：在企業(yè)所得稅方面，對鼓勵類產業(yè)企業(yè)，減按15%征收。封關后，有望進一步擴大優(yōu)惠范圍或探索更低稅率。在個人所得稅方面，對高端人才和緊缺人才，實際稅負超過15%的部分予以免征。

三是“零關稅”的最終實現(xiàn)：全島封關運作后，“零關稅”清單從1900多個稅目擴展至6600多個，約占全部商品稅目的74%。對進口征稅商品目錄外、允許海南自貿港進口的商品，免征進口關稅、進口環(huán)節(jié)增值稅和消費稅。

四是加工增值免關稅優(yōu)化：鼓勵類產業(yè)企業(yè)的含進口料件貨物，在海南加工增值超過30%（含本數(shù)），經“二線”進入內地免征進口關稅。政策放寬企業(yè)享受優(yōu)惠門檻，海南自產貨物可計入增值部分，適用范圍擴大至進口“零關稅”貨物加工。

應該說，海南自貿港的企業(yè)所得稅政策不僅在中國是最有競爭力的稅收政策，而且在國際上也是非常有競爭力的稅收政策，旨在吸引國內外投資，特別是鼓勵類產業(yè)。海南自貿港對企業(yè)適用的所得稅稅率分為兩種情況。對注冊在海南自貿港并實質性運營的鼓勵類產業(yè)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。鼓勵類產業(yè)是指以旅游業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高新技術產業(yè)為主導的企業(yè)，具體目錄由財政部、稅務總局會同有關部門制定。對于不符合上述條件的企業(yè)，適用中國大陸標準稅率25%。此外，對在海南自貿港設立的旅游業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高新技術產業(yè)企業(yè)，其2025年前新增的境外直接投資所得，免征企業(yè)所得稅。

這樣的稅收政策，讓海南自貿港與中國香港、新加坡一起并肩成為具有國際競爭力的商業(yè)樞紐，即使對比中國香港和新加坡這些比較成熟的自由經濟體，海南的稅收制度仍具特色。

中國香港實行兩級制稅率：首200萬港元應評稅利潤，稅率為8.25%；其后超過200萬港元的利潤部分，稅率為16.5%。

新加坡企業(yè)所得稅適用標準稅率17%，這是一個統(tǒng)一的稅率。但由于存在大量免稅和稅務扣除計劃，許多公司的實際有效稅率遠低于17%。

盡管上述三個地方各有其制度特點和獨特的優(yōu)勢，但從稅收籌劃的角度來說，海南自貿港最適合主營業(yè)務屬于海南自貿港鼓勵類產業(yè)，并希望以海南為基地輻射中國內地和東南亞市場的企業(yè)。這里需要注意的是，企業(yè)在海南自貿港享受15%企業(yè)所得稅稅率需滿足實質性運營要求。

對企業(yè)的稅務合規(guī)計劃而言，海南既充滿機遇，亦有挑戰(zhàn)。機遇方面，企業(yè)可利用海南的低稅率和特殊政策，進行投資架構優(yōu)化：重新設計區(qū)域乃至全球的投資控股架構、運營中心架構，實現(xiàn)整體稅負的優(yōu)化。企業(yè)也可以進行供應鏈稅務優(yōu)化：結合“零關稅”和加工增值免關稅政策，優(yōu)化生產布局和供應鏈，降低采購和運營成本。

同時，海南還可以助力企業(yè)實現(xiàn)高端人才激勵，比如對在海南自由貿易港工作的高端人才和緊缺人才，其個人所得稅實際稅負超過15%的部分，予以免征。按照之前的官方政策，享受個人所得稅稅收優(yōu)惠需滿足一個納稅年度內在海南累計居住滿183天的要求，且屬于海南認定的人才或年收入達30萬元人民幣以上。根據(jù)2025年8月政府實施的最新政策，在居住滿183天的計算方式上做了更加靈活的規(guī)定，即合理的離島出差、休假、學習培訓天數(shù)可以計入183天的統(tǒng)計，但在海南實際居住天數(shù)不得少于90天。

另外，對于從事某些特定行業(yè)的人員，即航空航天、航運、海洋油氣勘探等行業(yè)，因其職業(yè)特點可以完全不受居住天數(shù)限制。這項極具競爭力的個人所得稅政策，成為吸引和保留國際頂尖人才的核心工具。企業(yè)可以在海南建立研發(fā)中心，使其高薪聘請的研發(fā)人才的個人收入充分享受海南自貿港的個人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

同時，享受到海南封關制度紅利的企業(yè)，還必須謹慎面對相應而來的挑戰(zhàn)。比如與國際稅收規(guī)則適應問題，隨著全球最低稅（BEPS 2.0）等國際稅收改革推進，海南的低稅率政策需要與之協(xié)同，避免被征收補足稅，這要求企業(yè)和政府都需要進行前瞻性籌劃。

企業(yè)還需要注意反避稅與實質運營要求，海南稅收的優(yōu)惠政策必然伴隨嚴格的“實質性”運營要求（如擁有固定生產經營場所、配備人員、賬務核算等），防止“注冊型”“殼公司”套利。稅務籌劃必須建立在真實業(yè)務和商業(yè)實質基礎上。另外，對于轉移定價問題也要列入企業(yè)稅收合規(guī)計劃的內容。

在政策動態(tài)性與確定性方面，海南自貿港稅收政策在探索期可能會動態(tài)調整，企業(yè)需密切關注并保持籌劃方案的靈活性。

面向未來，海南自貿港將邁向全球“競爭力高地”，在機制創(chuàng)新方向上仍然大有可為。比如，構建“確定性”稅收服務體系，借鑒國際經驗，建立高級別、高效率的預先裁定（ATR）機制，為復雜、重大的跨境交易和投資安排提供事先的稅務確定性。探索“稅收中性”的征管模式，在銷售稅等新稅種征管中，最大限度減少對市場資源配置的扭曲，提高征管效率。加強國際稅收協(xié)作，主動爭取參與國際稅收研討與對話，為國家層面的有關決策提供有關海南自貿港的方案，完善情報交換機制，在維護本國稅基的同時，為企業(yè)提供清晰的國際稅收規(guī)則指引。

03

國際商事糾紛解決機制創(chuàng)新：

塑造“法治新名片”

穩(wěn)定、公平、透明、可預期的法治環(huán)境，尤其是高效、多元、國際化的商業(yè)糾紛解決機制，是自貿港軟實力的核心體現(xiàn)，也是國際投資者信心的根本保障。隨著海南自由貿易港封關運作，其國際商事糾紛多元解決機制建設已經全面展開。通過強化“訴訟、仲裁、調解三位一體”的多元化解機制，打造特色仲裁體系，并創(chuàng)新涉外審判與服務，海南正努力為跨境商事活動提供高效、便利的法治保障。

為適應自貿港司法體制建設的需要，2019年9月，經最高人民法院批準，分別在海南省第一中級人民法院（位于?？冢┖腿齺喪兄屑壢嗣穹ㄔ涸O立了海南第一涉外民商事法庭和海南第二涉外民商事法庭（以下簡稱“海南國際商事法庭”），其職能為省級跨區(qū)域管轄涉外民商事案件的專門審判機構，實行“立、審、執(zhí)”一體化運行模式。

海南國際商事法庭系全國首個省級跨區(qū)域集中管轄涉外民商事案件的專門法庭，配備獨立編制和辦公場所，開發(fā)涉外民商事糾紛在線多元化解平臺，并引入國際調解機構。2024年審理了首例適用《取消外國文書認證要求的公約》承認加拿大法院離婚判決案，2025年完成海南首例協(xié)助中國香港仲裁程序保全案件。

在審判機制創(chuàng)新方面，海南還積極推動港澳臺居民擔任人民陪審員。同時選任外籍調解員以及外籍人士擔任訴訟服務國際志愿者。目前在受理涉外案件方面，海南已經形成以海南高院民四庭為引領，以海南自貿港第一國際商事法庭和第二國際商事法庭為示范，海南自貿港知識產權法院、?？诤Ｊ路ㄔ簝蓚€專門法院和三沙中院一個地方法院以及若干縣、區(qū)級基層法院為支撐的涉外民商事審判新格局。

封關運作后，海南省法院系統(tǒng)應積極探索研究對與海南自貿港密切相關的涉外民商事案件，建立更靈活的連接點管轄制度；允許當事人更自由地選擇適用國際條約、國際慣例或外國法（不涉及我國強制性規(guī)定時，法官們要關注并參考國際同行對類似案件的判決和一些有開創(chuàng)意義的判決）。

此外，考慮到我國于2023年頒布實施了《中華人民共和國外國國家豁免法》，從過去堅持絕對豁免立場轉向相對豁免立場，有學者建議，國際商事法庭可以考慮擴大管轄范圍，根據(jù)《中華人民共和國外國國家豁免法》第七條的規(guī)定，受理涉及外國國家的商事爭端，特別是受理投資者與東道國之間的國際投資爭端。在這方面，海南自貿港國際商事法庭可以率先做出探索。

自貿港對我們來說是個新事物，自由貿易是在西方國家先發(fā)展起來的，國際上主導自由貿易的法律體系是在普通法國家即英美國家的法律、判例基礎上發(fā)展起來的。對我們來說，要對標國際標準，發(fā)展海南自貿港的法律體系，總的來說是一件非常有挑戰(zhàn)性的工作。加上我們在海南的司法涉外人才和知識儲備都有欠缺，在審判專業(yè)化方面需要在合法的前提下探索制度創(chuàng)新。

值得注意的是，為破解涉外審判中域外法查明難題，海南加快推進“一站式域外法服務平臺”上線運營，已經出臺了《關于外國法律查明工作指引》等一系列文件，進一步完善涉外審判體制機制建設。

海南要成為全球商業(yè)的競爭力中心，作為商事糾紛解決的重要機制——國際化的仲裁機制不可或缺。

海南國際仲裁院是海南省政府組建的民事仲裁機構，于1996年組建?！吨腥A人民共和國海南自由貿易港法》頒布實施后，海南著力構建具有自貿港特色的仲裁體系，努力打造國際一流的仲裁機構。截至2025年7月，海南國際仲裁院已聘任1367名仲裁員，其中境外仲裁員占比近三分之一，分布全球40個國家和地區(qū)，實現(xiàn)主要法域全覆蓋。

與此同時，海南國際仲裁院加強了制度化建設，2025年在三亞設立了分院，統(tǒng)一適用仲裁規(guī)則和網絡平臺，重點服務三亞崖州灣科技城及中央商務區(qū)投資主體。此外還設立了多個專業(yè)中心：國際醫(yī)療爭議調解仲裁中心（2021年博鰲樂城揭牌）、知識產權仲裁調解中心（2024年與海南省知識產權協(xié)會共建）、海南自貿港航運爭議多元解紛中心（2025年9月在儋州洋浦成立）。

在制度創(chuàng)新方面，2024年7月實施《海南自由貿易港國際商事仲裁發(fā)展若干規(guī)定》；2025年審結首宗涉外臨時仲裁案件，案件涉及新加坡公司與海南公司的海事商事糾紛，通過臨時仲裁在洋浦解決，是首個從境外回流到海南自貿港的跨境商事臨時仲裁案件，表明海南自貿港臨時仲裁制度創(chuàng)新的域外公信力首次接受國際檢驗；海南還發(fā)布了國內首部種子行業(yè)仲裁規(guī)則。

另外，新修訂的《中華人民共和國仲裁法》將于2026年3月1日起正式施行。新仲裁法與海南自貿港定位高度契合，新仲裁法為海南自貿港建立國際一流的國際仲裁體制提供了制度基礎與創(chuàng)新工具，如新增的涉外仲裁規(guī)定和明確在線仲裁的法律效力。未來，海南自貿港還需加強對國際仲裁規(guī)則發(fā)展變化的研究，積極參與有關國際規(guī)則的制定。

封關運作后，海南自貿港國際商事調解的創(chuàng)新發(fā)展方向主要體現(xiàn)在，發(fā)展專業(yè)調解組織：鼓勵設立專注于金融、知識產權、海事海商等領域的專業(yè)調解機構；進一步推動“調解+仲裁/訴訟”銜接，建立調解協(xié)議快速司法確認機制，探索“調解失敗自動轉入仲裁”等銜接制度，提高解決糾紛效率。

當前，海南正在全力培育法律服務業(yè)的開放生態(tài)。在保障國家安全前提下，有序放寬中外律師事務所聯(lián)營或合作機制，吸引中外法律人才，提升整體服務能級。相信封關運作后，海南將會有更多的外國律師事務所前來開展業(yè)務活動，海南律師界與海外律師的合作也會進一步加強。

海南自貿港封關運作，是一項系統(tǒng)工程。跨境資金流動的自由便利是“血液循環(huán)”，具有競爭力的稅收制度是“營養(yǎng)供給”，而公正高效的糾紛解決機制則是“免疫系統(tǒng)”。三者相互依存、相互促進，必須進行系統(tǒng)性、集成性創(chuàng)新。

海南自貿港的封關運作，不僅會重塑海南的未來，更將為我國更高水平的對外開放和制度型開放提供關鍵性的“壓力測試”和“樣板經驗”。它呼喚我們以更大的勇氣、智慧和協(xié)作精神，共同參與和推動這場歷史性的變革。讓我們攜手共同關注和支持海南自貿港這片熱土上的機制創(chuàng)新，為中國經濟高質量發(fā)展和全球經濟的互聯(lián)互通，探索出一條充滿希望的新路。

（作者王建平系海南自貿港立法咨詢委員會專家委員、金杜律師事務所前合伙人）