老馬，加大投入了！

有讀者問(wèn)我，特斯拉是不是要完蛋了，你看它汽車(chē)的銷(xiāo)量，一直都是下滑的…

如果這么看馬斯克的，就太簡(jiǎn)單了。

可以說(shuō)，馬斯克是一個(gè)非常具有戰(zhàn)略眼光的人。

雖然他喜歡畫(huà)餅，而且很多當(dāng)初畫(huà)的餅都沒(méi)有在目標(biāo)時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，但是行業(yè)趨勢(shì)的大方向，卻基本沒(méi)有錯(cuò)過(guò)，某種意義上講，甚至預(yù)判了人類(lèi)科技走向的5-10年。

而現(xiàn)在，其實(shí)他早已不再把汽車(chē)業(yè)務(wù)當(dāng)作主要支撐。

FSD（自動(dòng)駕駛）、具身機(jī)器人、無(wú)人駕駛出租車(chē)三大板塊才是他未來(lái)的主要現(xiàn)金流，而在往后幾年，還有儲(chǔ)能、Space X和AI（Grok）等業(yè)務(wù)將撐起特斯拉更高的未來(lái)。

在他身后，還有全球各大財(cái)團(tuán)為他助力，讓他造夢(mèng)。

但他也明白，如果想實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想，就必須擁有全球最成熟的工業(yè)配套，而這必然少不了中國(guó)制造業(yè)的支撐。

前幾天傳出他正帶隊(duì)秘密接洽中國(guó)光伏企業(yè)，試圖采購(gòu)大量設(shè)備，建設(shè)能源基地。剛剛又傳出（已證實(shí)），馬斯克的特斯拉決定計(jì)劃在中國(guó)市場(chǎng)加大AI軟硬件和能源領(lǐng)域投入。

看似很簡(jiǎn)單的一則消息，其實(shí)背后藏著的是萬(wàn)億資金市場(chǎng)的涌動(dòng)。

那么軟硬件和新能源領(lǐng)域，到底指的是什么？接下來(lái)挨個(gè)講講。

軟件，我認(rèn)為是FSD（智能駕駛）。

雖然FSD在國(guó)外表現(xiàn)已經(jīng)很不錯(cuò)了，基本完成了司機(jī)脫離方向盤(pán)的端到端駕駛。但是想普及到全球，還是需要更多的數(shù)據(jù)訓(xùn)練。

而誰(shuí)能幫助他完成？答案就是中國(guó)。

要明白，AI 的本質(zhì)是“喂數(shù)據(jù)”。 美國(guó)的路況太簡(jiǎn)單了，地廣人稀，那叫“溫室”。 而中國(guó)的路況呢？早晚高峰的堵車(chē)、穿梭的外賣(mài)小哥、復(fù)雜的立交橋……

對(duì) AI 來(lái)說(shuō)，這就是全世界最頂級(jí)的“訓(xùn)練場(chǎng)”。

馬斯克真正的野心，是利用中國(guó)海量的、復(fù)雜的駕駛數(shù)據(jù)，訓(xùn)練出全世界最聰明的 AI 大腦。 一旦 FSD 在中國(guó)這種地獄級(jí)難度的地圖里跑通了，他再反手賣(mài)給全世界，基本是降維打擊。

其實(shí)這就是借中國(guó)的道場(chǎng)，練他的丹。

當(dāng)然在中國(guó)落地還需要時(shí)間，一個(gè)是數(shù)據(jù)合規(guī)層面，中國(guó)要求駕駛數(shù)據(jù)境內(nèi)存儲(chǔ)，不能跨境傳輸，其次特斯拉的FSD純視覺(jué)方案還未證明是否在國(guó)內(nèi)行得通。總之還需要時(shí)間，但可能不會(huì)太久。

其次最重要的是，F(xiàn)SD是無(wú)人駕駛出租車(chē)的重要支撐。

這對(duì)于全球市場(chǎng)，無(wú)疑是一個(gè)核彈級(jí)改變。一旦無(wú)人出租車(chē)問(wèn)世，這種可以24小時(shí)工作的高效率工業(yè)機(jī)器，會(huì)徹底顛覆我們的生活，同時(shí)為特斯拉注入強(qiáng)大的現(xiàn)金流支撐。

這也解釋了，為什么無(wú)人駕駛汽車(chē)會(huì)取代幾千萬(wàn)出租車(chē)司機(jī)的生計(jì)，但國(guó)家卻還要支持。

因?yàn)榭萍歼M(jìn)化是無(wú)法阻擋的，如果我們?cè)趪?guó)內(nèi)禁止無(wú)人駕駛，而馬斯克卻在美國(guó)落地，我們就會(huì)嚴(yán)重落后這個(gè)世界。

就像當(dāng)初蘇聯(lián)和美國(guó)冷戰(zhàn)時(shí)的太空競(jìng)賽，美國(guó)的登月故事，加速了蘇聯(lián)的解體。為啥呢？

因?yàn)榇髧?guó)博弈，很容易將科技成就政治化，從而影響制度的優(yōu)越性。如果美國(guó)研究出領(lǐng)先一代的科技，不僅會(huì)虹吸全球資本和人才，還會(huì)削弱對(duì)手的影響力和陣營(yíng)凝聚力，加劇對(duì)手內(nèi)部矛盾。

所以我們不能禁，反而要?dú)g迎對(duì)手進(jìn)來(lái)，像當(dāng)初新能源汽車(chē)的鯰魚(yú)效應(yīng)，讓馬斯克攪動(dòng)國(guó)內(nèi)廠商，加快競(jìng)爭(zhēng)，先于美國(guó)落地自動(dòng)駕駛。

第二個(gè)是硬件。

其實(shí)就是具身機(jī)器人。

在馬斯克眼里，這是未來(lái)最重要的業(yè)務(wù)，可以帶來(lái)遠(yuǎn)超于人類(lèi)想象的經(jīng)濟(jì)增量。

為什么要在中國(guó)投？ 做過(guò)制造業(yè)的都知道，人形機(jī)器人最貴、最難造的不是芯片（那是美國(guó)的事），而是關(guān)節(jié)、電機(jī)、減速器、傳感器。

這些東西，全世界只有中國(guó)能做到“白菜價(jià)”且“大規(guī)模量產(chǎn)”。

馬斯克想復(fù)刻 Model 3 的奇跡。當(dāng)年 Model 3 也是在美國(guó)造不出來(lái)（太貴），拿到上海工廠后，靠著中國(guó)的供應(yīng)鏈把成本打下來(lái)，才賣(mài)遍全球。

現(xiàn)在，他要把這套邏輯用在機(jī)器人上。利用長(zhǎng)三角、珠三角那些做電機(jī)、做精密加工的頂級(jí)工廠，幫他把 Optimus 的造價(jià)從十幾萬(wàn)美元壓到兩萬(wàn)美元以?xún)?nèi)。所以，所謂的“AI硬件投入”，本質(zhì)上是在中國(guó)組建一支“機(jī)器人”的規(guī)模性生產(chǎn)線(xiàn)。

剛剛消息也證實(shí)了，特斯拉的產(chǎn)品陣列巨變，最近宣布停產(chǎn)Model S/X，以騰出空間給Optimus和Cybercab。

最后為什么還要做能源投資？

其實(shí)這是馬斯克商業(yè)帝國(guó)閉環(huán)最核心的一項(xiàng)。

當(dāng)滿(mǎn)大街都是跑著 FSD 的車(chē)，滿(mǎn)工廠都是干活的 Optimus 機(jī)器人時(shí)，電網(wǎng)是扛不住的。而且所有產(chǎn)品都需要算力驅(qū)動(dòng)，算力背后就是電力，電力就是能源。

而中國(guó)擁有全世界最牛的電池供應(yīng)鏈，也擁有全世界最龐大的電網(wǎng)需求。

馬斯克在中國(guó)建儲(chǔ)能超級(jí)工廠，邏輯非常簡(jiǎn)單：

利用中國(guó)的供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢(shì)，造出最便宜的大號(hào)“充電寶”。一方面為自己的商業(yè)帝國(guó)供電，另一方面還能賣(mài)給中國(guó)的電網(wǎng)和企業(yè)，幫大家削峰填谷，賺電費(fèi)差價(jià)。

這種“賣(mài)水”的生意，非常暴力，而且影響的是“電”的分配權(quán)。

總之，馬斯克這次的布局，其實(shí)是一套“三位一體”的組合拳：

大腦（AI軟件/FSD）： 利用中國(guó)的數(shù)據(jù)，練出最聰明的通用 AI。

身體（AI硬件/Optimus）： 利用中國(guó)的供應(yīng)鏈，造出最便宜的機(jī)器人軀體。

血液（能源/儲(chǔ)能）： 利用中國(guó)的電池成本，鋪設(shè) AI 時(shí)代的能源基建。

而對(duì)于中國(guó)來(lái)講，選擇引入這條鯰魚(yú)的同時(shí)，也要防備其變成鯊魚(yú)。

其次對(duì)于投資者來(lái)講，2026年要多關(guān)注馬斯克的動(dòng)向，他在哪個(gè)賽道大力投資，就會(huì)攪動(dòng)哪個(gè)賽道的軍備競(jìng)賽。

一方面是關(guān)注那些很可能成為馬斯克供應(yīng)鏈的龍頭企業(yè)，另一方面，關(guān)注很可能成為馬斯克帝國(guó)的強(qiáng)力對(duì)手，通常這些對(duì)手也會(huì)在中國(guó)混得風(fēng)生水起。其實(shí)這些企業(yè)我都在之前的文章里講過(guò)，這里不多贅述。

最后想說(shuō)的是，我們也不用過(guò)度神話(huà)?cǎi)R斯克，畢竟在新能源車(chē)領(lǐng)域，我們已經(jīng)有了對(duì)齊甚至超越的能力，而在其他領(lǐng)域，只要肯下功夫，抱團(tuán)對(duì)抗，而不是互相拆臺(tái)、惡意競(jìng)爭(zhēng)，也不用擔(dān)心結(jié)果。

其次，馬斯克雖然錨定的方向是人類(lèi)未來(lái)5-10年，但也要注意風(fēng)險(xiǎn)。畢竟好公司不等于好價(jià)格，也跟市場(chǎng)情緒、流動(dòng)性和周期有關(guān)，所以要謹(jǐn)慎投資，等到低點(diǎn)進(jìn)入，而不是等炒高了接盤(pán)。

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