“斬殺線”下的美國養老真相

作者：林詩琪

編輯：汪照穎

本文由長青研究社原創出品

當我們談論“美國養老”時，腦海中浮現的常常是陽光下的高爾夫球場、活躍的退休社區。這確實是現實，是一種“美國夢”在晚年的延續。

然而，在這光鮮現實的背面，是另一種光景。無數普通老年人，正游走在個人財務的“斬殺線”邊緣，有人年過七旬仍需為生計奔波，有人因養老賬戶空空如也而陷入生存困境。這條無形的線，劃定了繁榮與墜落之間脆弱的邊界，而當視線投向老年階段時，我們會發現，這條“斬殺線”依然存在，甚至更為殘酷，它勾勒出的是一個嚴重分化的美國養老體系。

美國的養老體系，深深綁著“嬰兒潮”一代。他們沾過黃金時代的光，攢下了不少養老底氣，也逃不開老齡化社會的現實難題。這背后既有經濟繁榮堆出來的從容，也有普通人在高昂成本面前的妥協與掙扎，從來不是一幅統一的幸福圖景。

美國早在20世紀中期便已進入人口老齡化時代。截至2024年，美國總人口為3.4億人，65歲及以上人口占總人口的比例已達到約18%，為6120萬人。聯合國人口署預測2030年、2050年，美國的老齡化深度將分別達到25.6%和27%，達到重度老齡化階段。

而從2024年開始，美國正步入一個為期數年、被稱為“銀色海嘯”的時期，每天平均有約1.1萬名美國人年滿65歲，至全年將有約410萬美國人達到這一年齡門檻。

其中，美國當前的核心養老群體，“嬰兒潮”一代，出生于1940年代到1960年代，成長于美國最為繁榮自豪的時期。

Statista2025年第三季度的統計數據顯示，在美國的財富分布中，“嬰兒潮”群體整體占據了50%。自他們步入職場至今，納斯達克指數從1990年的400~500飆升至22000，標普500指數翻了近五倍，而物價漲幅僅為2~3倍。

巨額的資產增值為他們奠定了養老的經濟基礎，而他們老年的收入則主要來源于以下三個渠道：由政府統一管理的社會保障金，雇主支持的養老金賬戶計劃，以及個人工作積蓄。

這一體系以“個人責任原則”為核心原則，即養老保障水平主要取決于個人就業狀況、收入高低與資產積累，政府僅承擔輔助性角色，并不提供全面兜底。

社會保障金主要來自工資稅，總計12.4%，由雇員和雇主各繳納一半。保障金設有繳費上限（根據全國平均工資水平每年調整），超過上限的工資部分不再繳納社會保障稅。

居民可在62-70歲間自由決定退休時間。遵循“多繳多得”的原則，繳費時間越長、工資越高，未來每月領取的保障金就越多。根據波士頓學院退休研究中心2024年的數據，大部分男性選擇65歲退休，女性則平均在63歲退休。

在雇主支持的養老金賬戶計劃中，最典型的是401(k)。員工每個月從工資里取一部分錢存入賬戶，公司往往也會匹配存入一部分。常見的匹配比例有三種：50%匹配（員工每貢獻1美元，雇主貢獻0.5美元）、100%匹配（員工每貢獻1美元，雇主貢獻1美元）以及固定供款（無論員工是否參與，雇主都會存入）。

美國不同年齡段平均養老金數額

據Fidelity2025年3月數據，65歲以上的老人平均養老金數額約為25萬美金，約合人民幣170萬元，而這一數字僅是401(k)的數據，還不包括其他現金和非現金資產。

但是，并非每個老人都能擁有這樣的養老金賬戶為他們的養老開銷兜底。中國社會科學院美國研究所副研究員魏南枝研究表明，像401(k)這樣的養老金覆蓋面和保障程度因人群而異：其覆蓋率在全職工作者與大企業雇員中較高，但在兼職者、小企業雇員及服務業人員中則很低，在員工少于100人的企業中，有75%的人未加入任何計劃。

美國聯邦儲備委員會2022年的調查顯示，在55至74歲的成年人中，僅略超一半擁有退休儲蓄；在75歲以上人群中，這一比例更降至42%。這種不均使得本應作為中產階級支柱的退休金，反而加劇了養老資源的鴻溝。

在這種情況下，社會保障金已成為美國65歲以上老年人至關重要的生命線。美國社會保障局數據顯示，在該群體中，有37%的男性和42%的女性的總收入里社會保障金占比過半；更有12%的男性和15%的女性，90%以上的收入依賴于此，這直接維系著他們的基本生活需求。

對社會保障的依賴暴露了美國養老體系的脆弱性。養老金與個人積累所擁有的資產超過全美養老資產的90%，但其高度依賴于個人就業、收入及投資能力，天然帶有“馬太效應”，自然產生了“富者愈富”的效果。它讓高收入者安享晚年，卻也讓超過1700萬收入微薄的老年人在貧困線邊緣掙扎。

但即便對于那些收入略高于貧困線的老年人而言，一次健康危機或經濟波動就可能將他們推入困境，將他們從今日的勉強維持推入明日的懸崖。

美國養老體系建立在強烈的個人責任之上，其保障水平與個人經濟成就緊密掛鉤。這導致老年人的境遇出現嚴重分化。一部分人有資本規劃從容退休，甚至主動延遲退休以保持活力與收入；另一部分人則被迫為基本生存四處奔波。對他們而言，退休是從原有的社會底層滑向更無助深淵的開始。

在懸殊的經濟現實下，老年人們怎么養老?在哪養老?這一問題的答案始終圍繞經濟實力展開。

在美國，主流的養老方式可分為機構養老、社區養老和居家養老三種，每一種都對應著不同的價格階梯和生活方式。

一般來說，機構養老主要分為適合健康老人的獨立生活社區（年費3-4萬美元）、提供日常支持的協助生活社區（年費約7萬美元）以及側重專業醫療的護理院（年費高達10萬美元）

但上述的機構養老對大多數中位收入僅為29,740美元的老年人而言遙不可及。美國社會保障局更統計得出，240萬名依賴補充保障收入的老年人平均每月僅獲得575美元。

因此，盡管機構養老模式有一定的優勢，但其在美國整體養老模式中僅占約40%，且多以高端服務為主，高昂的費用將絕大多數普通老人擋在了門外。

當機構照護變得難以企及，社區與居家養老便成為更主流且增長最快的選擇。中研普華產業研究院《2025-2030年北美養老服務行業市場深度調研及未來發展戰略研究報告》預計2025年其市場規模將突破5000億美元。

社區養老以持續照料退休社區（CCRC）和活躍退休社區（AARC）最受關注。持續照料退休社區更為全面，能為老人提供獨立生活、輔助生活、專業護理甚至臨終關懷，通常需先支付一次性費用和月費。根據用戶選擇的級別，部分項目可能納入保險，但大部分仍需由用戶自己承擔。

Brookdale（CCRC)和

The Villages(AARC)的老人在娛樂

活躍退休社區是指以滿足健康活躍老人的養老需求為目標而建設的商業住宅項目。作為代表的佛羅里達州群村，購買其住宅的老年人可以只付房價的5%-10%作為首付款，剩下的可以申請住房按揭貸款。每個月業主平均花費在住房上的費用為1251美元，對大部分中產階層老人來說是相對可接受的選項。

盡管社區養老為部分老人提供了介于機構與家庭之間的解決方案，但絕大多數老年人的心愿仍是留在自己熟悉的家中。據美國退休人員協會調查，65歲以上老人中，超過90%老人傾向居家養老，但這一普遍愿望這也不等同于一個輕松的選擇。

居家養老意味著持續的住房負擔。哈佛大學住房研究聯合中心研究顯示，2021年有1120萬老年人將收入超30%用于住房，大量老人直至高齡仍背負房貸。同時，居家需要購買各項服務作為補充，僅非醫療的護理人員上門服務，時薪就達30至50美元，且需完全自費。為此，部分老人不得不搬至低成本公寓以減輕稅負和打理壓力。

但即便如此精打細算，仍有上百萬貧困老人無法獲得經濟適用房，無家可歸者中老年比例持續攀升。

這座由經濟實力構筑的居住金字塔，殘酷地將晚年生活分層。塔尖者享有按需選擇的權利，塔基的多數人則在沉重的住房成本中勉力維生。

當個人的儲蓄在居住成本面前左支右絀，一個更深層的問題便浮現出來：在高度市場化的養老體系中，社會應如何接住那些不斷下墜的普通人？

當個人的養老金與收入面對高昂的生活成本顯得捉襟見肘時，一張由政府項目及非營利組織共同構成的緩沖網試圖為他們的晚年提供支撐。

政府在這張網中扮演著關鍵角色，其核心作用通過兩大醫療保險計劃得以體現。

聯邦醫療保險（Medicare）是幾乎所有65歲以上老年人都能享有的全民健康保險，覆蓋約6500萬人，它覆蓋了大部分醫院診療和醫生服務費用，成為老年人應對疾病的重要基石。

但這一保險存在明顯的局限性。保險主要解決“病”的治療問題，而非“老”所帶來的長期照護需求，像協助生活社區或護理院的食宿費用、日常個人護理費等長期監護性護理開銷，大多都不在其覆蓋范圍內，這讓許多需要持續照料的老年人陷入困境。也因其結構復雜、覆蓋有限，迫使許多老人依賴補充計劃或承擔高額自付費用。

另一項關鍵保障是醫療補助計劃（Medicaid），這一由聯邦與州政府聯合出資的項目，覆蓋約7900萬人（含各群體），專門面向低收入和低資產人群提供醫療保障，受益人可以免費或支付低額費用來享受到必要的醫療服務，但其覆蓋力度則在州與州之間千差萬別。

此外，政府救濟性保障還包括補充收入保障（SSI），這一現金救助項目旨在保證65歲以上、盲人或殘疾人以及收入和資源有限的單身人士和夫婦的最低月收入。在2025年，單身人士每個月最多可得967美元，夫婦最多可得1,451美元。

在政府項目難以覆蓋的日常生活領域，遍布全美的社區中心、宗教機構和慈善組織扮演了不可或缺的角色，它們以低廉甚至免費的方式，填補著老年人生活中的諸多缺口。

救濟食堂為老年人發放餐食

“上門送餐”服務為居家行動不便的老人送去熱乎餐食，解決了他們吃飯難的問題；社區老年中心定期開設各類課程、社交聚會，幫助老年人對抗孤獨感。

這些看似不起眼的服務，實則是支撐眾多普通老人實現安老的關鍵社會措施，對于缺乏經濟實力的低收入老人而言，更是維系基本生活的生命線。它們雖在一定程度上緩解了美國老年人的養老壓力，但各部分之間的銜接縫隙、覆蓋范圍與支持力度的有限，仍讓許多老年人難以獲得全面、穩定的保障。

政府與社會力量為最脆弱的老年人構筑了一道防止徹底墜落的緩沖網，但這張網本身并不完整，也無法兜住所有人，體系的碎片化與覆蓋不均使得許多老年人的晚年保障依然脆弱而不確定。

縱觀美國老人的晚年，我們看到的并非一個統一的答案，而是一道基于個人財富的裂痕，這條裂痕，本質就是一條貫穿生命周期的“斬殺線”。聯合國的預測警示，美國的老齡化程度將在2030年達到25.6%，進入深度老齡化社會，這不僅意味著養老壓力的加劇，更預示著這條“斬殺線”的考驗變得更加普遍和嚴峻。

對老年人而言，社會為他們提供工具，政府與各組織為他們織就一張安全網，但通往“安穩晚年”的道路，必須由他們自己規劃、投資并承擔所有風險。它獎勵了時代的幸運兒和精明的規劃者，卻也讓未能達標者滑向深淵。

“嬰兒潮”一代的黃金夕陽，與普通老人的掙扎身影，共同映照出“斬殺線”下美國的養老真相。

參考資料

1. 小院之觀，《美國采取何種養老金制度，美國能做到老有所養嗎》，2025年8月

2. 當下Presence，《美國人的養老真相》，2025年9月

3. 讀懂本星球，《深度：在美國養老到底是享受還是遭罪？》，2021年10月

4. 美中報道，《美國老年人靠什么養老？數據告訴你答案》，2025年8月

5. 復旦中美友好互信合作計劃，《美國觀察｜ACA補貼到期危機：美國醫保體系何去何從？》，2025年12月

6. 魏南枝.美國養老危機背后的深層根源[J]. 人民論壇, 2023, (05): 96-99.

7. 殷潔,彭仲仁. 積極老齡化:美國活躍退休社區對中國養老社區建設的啟示 [J]. 國際城市規劃, 2017, 32 (06): 125-131.

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