技術分析入門手冊（二）一個指標規避錯誤買賣點

本文是技術分析入門手冊系列第二篇，題目為Avoiding Poor Entries with the Stochastic Oscillator，即如何通過應用隨機震蕩指標來避免那些錯誤的買點。

該系列第一篇詳見：https://t.zsxq.com/Ve9AJ

（25-12-05 《給各位讀者的技術分析入門手冊（一）：日本蠟燭圖技術》）

本文部分內容刪減，全文可見星球專刊，除技術分析系列外，《對投資體系與交易思考加以闡釋》系列也在同步更新中

一、RSI還是Stochastic Oscillator

隨機指標通過衡量一段時間的K線，來測量特定品種價格行為的動量，以方便使用者可以快速直接的看到當前動量所處位置：

圖：基本定義與邏輯概念

一般來說，常用的隨機指標有RSI和Stochastic Oscillator兩種，RSI通過衡量價格變動的速度來跟蹤超買與超賣水平，換言之，RSI的設計初衷是用于測量價格變動的速度，而隨機震蕩指標則計算價格運行于相對穩定的交易區間的位置。

也因此，一般而言，RSI在趨勢性市場中表現更好，而隨機震蕩指標更適合用于橫盤或區間震蕩的市場。

實際應用層面，我們...

二、目的是“不做什么”，不是“做什么”

在最簡單的形式中，當隨機震蕩指標開始向上轉上時，你可以做多，向下時，做空或平掉多頭，大部分個人交易者也通過所謂的金叉死叉交叉作為買賣信號，

但是，對我們來說，相對于傳統上用它來做買點賣點的參考，其更重要的意義是：不要在指標處于頂部時做多，也不要在指標處于底部時做空...

這會大大降低交易失敗的可能。

圖：做到兩條簡單規則，大幅回撤就結構性的不太可能發生

換句話說，隨機指標真正的理想用途，從來不是幫助你選擇一個正確的時間，而是防止你在一個錯誤的時間進入交易（過濾掉那些勝率很低的交易，即上漲末尾做多，拋售結束時做空），

作為一個衡量標準或過濾器，讓你知道何時不應該買入，何時不應該賣出，阻止你進入那些勝率較低，賠率較差的入場點，幫助你在執行層面開出至少不出錯的倉位。

以實現一旦進場，價格就會開始朝著有利于你的方向移動的預期結果。

相比做什么，不做什么更重要。

圖：25-11-25《對投資體系與交易思考加以闡釋（一）：基本面、技術形態與資金行為，三個系統的根本性原理》

三、關于讀數與使用：追求買入即浮盈...

隨機震蕩指標的讀數在0-100之間，讀數高于80處于超買狀態，低于20處于超賣狀態，當它抵達極值區域，就表明在一定的時間周期內，均值回歸的可能性相當高。

知道隨機指標在任何給定時間點的讀數，將防止你盲目進入一個已經在當前階段衰竭的交易之中。

使用它作為一種過濾機制，以防止自己在一個非常糟糕的時間進入交易。

圖：昨天的NQ日內走勢（5分鐘圖），A/B，C/D點有著同樣的邏輯

你確實應該關注AC，但操作只能通過BD。

以上圖為例，你打開圖表，發現NQ在頂部開始窄幅震蕩，你預期一個潛在的波幅擴大即將到來，只需要等待市場給出擴大的方向...

在A點，價格如期跌破藍線，對于突破交易來說，這一點是大部分人的空單入場點，但其實并非一個真正好的買點，因為...

圖：通過“操作正確”確讓自己能夠更好地堅持自己的“判斷正確”

圖：交易心理永遠不應脫離交易操作而存在

歸根結底，對大部分人來說，能實現由內而外安坐看波動的底氣只來自于一點：買在啟動前。

作為關鍵的交易心理，不應，也事實上無法脫離交易操作而獨自存在，如果你一開始就通過錯誤的操作，把自己陷入一個很糟糕的位置，那么一個良好的心態可能反而是不好的事情。

而一個本來正確的判斷，反被錯誤的操作耽誤，是更加常見的事情。

更根本來說，本就沒有什么真正關于交易心理的訓練，一切都只關乎于你有沒有真正過硬的實力。

四、健康的趨勢，等待重置與再趨同

五、超買/賣反用，如何識別強勢突破

六、最后，一些額外的，參數...缺點...

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