量化交易最怕什么？

最近市場上又開始把輿論的矛頭對準量化交易了。

昨日 晚間，市場上有一則傳聞稱“ 量化交易在交易所的設備將被清退” 引發廣泛關注。

我很理解市場情緒總是需要去找到一個發泄對象。只要一段時間散戶都賺不到錢，甚至不斷從交易中虧錢，那么市場上就總要找背鍋的出來承擔虧錢的責任，就好像是現在說的量化交易，似乎取消了量化散戶就不會虧錢了？

我今天來說一個可能跟你認知完全不一樣的觀點。其實量化交易得以生存，是完全靠寄生在有大量散戶喜歡短線交易的土壤基礎之上的。量化交易的對手盤就是散戶，沒有散戶做對手盤，量化交易跟誰交易呢？跟那些買入就不打算賣出的機構？跟那些ETF指數的長期投資基金？還是跟自己？顯然，量化交易最愛的就是喜歡追漲殺跌的散戶了。

對于大多數喜歡短線交易的散戶來講，我要告訴你的一個事實是，無論你多有本事，你大概率是搞不過量化交易的。即使把量化交易給徹底取消了，市場上80%散戶牛熊都賺不到錢的結果仍然不會有一絲改變。

但今天我告訴你另一個事實是，其實我們散戶是完全可以戰勝量化交易的。你知道量化交易的軟肋是什么？其實就是時間。只要你拉長時間，只要你不糾結于短期的K線漲漲跌跌，量化就割不了你的韭菜。

量化交易最怕什么？長期持有就是量化交易最害怕的事情。假如市場上的交易者都選擇長期持有，那么不用取消量化交易，自然而然量化交易就會逐漸銷聲匿跡，因為它沒有可生存的土壤了。

你只要看看那些長期投資機構主導的股票，就像我們給大家一直介紹的中國紅利投資組合，量化交易是很少參與的，因為那里沒有它們的市場，所以長期看這類股票都是慢慢上漲的，符合價值規律的。

當然，你要長期持有一只股票，這需要你有很大的定力，讓你能有定力去安心持有一只股票的前提，其實很簡單，就是你要知道它的價值是多少，持有它有多大的安全邊際。這話說起來很簡單，做起來卻很難，因為90%的人并不能清楚的知道打算持有的股票價值是多少。并不是衡量股票價值這件事本身有多難，而是90%的人并沒有掌握準確衡量價值的方法，以及讓我們事半功倍的模型分析工具。