英偉達H200獲批，中國AIDC迎來大基建？

12月10日，A股科技板塊呈現結構性活躍，英偉達H200對華出口獲批的消息，與特朗普政府押注機器人的動作形成全球科技博弈新圖景。

央行當日開展1500億元逆回購維持流動性充裕，疊加“十五五”規劃對新質生產力的強調，2026年A股科技主線的輪廓正逐步清晰。

特朗普政府全力押注機器人，本質是科技競爭從虛擬算法向物理實體的延伸。其計劃推出機器人行政令、成立專項工作組，核心是通過政策托底解決勞動力短缺與制造業回流問題。

但美國制造業機器人密度僅285臺/萬人，遠低于中國的470臺/萬人，這為國內相關領域提供了競爭窗口期。國內政策已形成呼應，制造業智能化改造的信貸支持力度持續加大，前三季度相關領域企業中長期貸款增速超35%。

英偉達H200獲批不會削弱國內AIDC基建需求，反而將加速行業成熟。開源證券測算，這一政策將帶動AI服務器、機房制冷等配套需求提升，國內算力基建投資四季度已環比增長22%。

央行貨幣政策正精準對接這一需求，科技專項再貸款額度已追加至2000億元，重點支持算力基礎設施及國產替代環節。

谷歌與英偉達的競爭，是技術路線分化而非零和博弈。谷歌TPU以能效比優勢切入細分場景，但英偉達CUDA生態的護城河仍穩固，未來萬億級AI算力市場足以容納多元玩家。

這對A股的啟示是，具備核心技術與生態構建能力的領域將更受青睞，前三季度國內科技板塊凈利潤同比增幅已超50%，印證技術迭代的盈利轉化能力。

SpaceX估值破紀錄，倒逼國內商業航天加速突圍。與全球巨頭對標，國內已明確2030年衛星通信用戶超千萬的目標，相關配套產業投資三季度同比增長22%。

政策與市場形成共振，民營航天企業融資規模年內增長68%，成為新質生產力的重要增長點。

2026年注定更加波瀾壯闊，而如何在這個市場把握機遇？

今天晚上7點，在破竹直播間，我們特意邀請了大家熟悉的島主為大家帶來：

主題：2026-大A的科技主線可能是什么？

1、如何看待川普政府全力押注機器人？

2、英偉達H200獲批，中國AIDC迎來大基建？

3、谷歌大戰英偉達，結果會是什么？

4、SpaceX估值破紀錄，中國商業航天怎么走？

5、2026-大A的科技主線可能是什么？

掃碼加客服，搶免費看直播名額。

注：本文內容基于公開信息及主講人所提供主題大綱編寫而成，不代表主講人的個人見解，亦不構成任何形式的投資建議。市場有風險，決策需謹慎。