雨前情報(bào) | 人形機(jī)器人等“新硬件”商業(yè)化探索；物流“信息孤島”加速破除；2025年新能源汽車拐點(diǎn)已至

（監(jiān)測(cè)周期：11.10-11.16）

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1、人形機(jī)器人等“新硬件”商業(yè)化探索，體驗(yàn)店成為重要手段

2、物流“信息孤島”加速破除，數(shù)據(jù)開(kāi)放重塑產(chǎn)業(yè)效率

3、混動(dòng)占比近半，2025年新能源汽車拐點(diǎn)已至

4、AI引爆需求錯(cuò)配，存儲(chǔ)芯片或進(jìn)入“超級(jí)周期”

5、國(guó)產(chǎn)高端支架“破冰”，G-Branch?獲批帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)

6、12寸硅光平臺(tái)投用，光通信“全流程自主”破解卡脖子難題

7、星際榮耀“超級(jí)工廠”開(kāi)工，商用火箭“產(chǎn)業(yè)化”邁出關(guān)鍵一步

8、D-阿洛酮糖獲批，2025成合成生物原料“合規(guī)元年”

人形機(jī)器人等“新硬件”商業(yè)化探索，體驗(yàn)店成為重要手段

近期，“新硬件”體驗(yàn)店模式加速落地。11月11日，全國(guó)首家人形機(jī)器人7S店在武漢光谷開(kāi)業(yè)，上架20余款湖北自研人形機(jī)器人產(chǎn)品，涵蓋工業(yè)制造、文旅導(dǎo)覽、康養(yǎng)護(hù)理、特種作業(yè)等十余個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。與此同時(shí)，越疆、松延動(dòng)力等發(fā)布萬(wàn)元以內(nèi)的消費(fèi)級(jí)機(jī)器人產(chǎn)品，進(jìn)一步探索C端消費(fèi)場(chǎng)景。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，從傳統(tǒng)汽車4S店到“新硬件”的6S/7S店，增加的功能（如培訓(xùn)、解決方案、租賃）直擊當(dāng)前人形機(jī)器人等產(chǎn)品商業(yè)化的核心痛點(diǎn)。“新硬件”成熟度離規(guī)模化C端市場(chǎng)尚早，亟需體驗(yàn)場(chǎng)景打通市場(chǎng)和工廠的隔閡。有志于培育未來(lái)產(chǎn)業(yè)的城市應(yīng)加快布局體驗(yàn)店生態(tài)，鏈接供需，為產(chǎn)業(yè)培育和產(chǎn)品迭代提供重要支撐。

裝備制造研究部 王強(qiáng)

物流“信息孤島”加速破除，數(shù)據(jù)開(kāi)放重塑產(chǎn)業(yè)效率

近日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家數(shù)據(jù)局等十部門出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)物流數(shù)據(jù)開(kāi)放互聯(lián) 有效降低全社會(huì)物流成本的實(shí)施方案》，并同步發(fā)布《國(guó)家物流公共數(shù)據(jù)共享開(kāi)放清單（2025）》，著力破除物流行業(yè)“信息孤島”。以此前試點(diǎn)城市武漢為例，打通上海港和長(zhǎng)江航道物流數(shù)據(jù)后，省去了中間等待“換乘”的時(shí)間和臨時(shí)租用冷庫(kù)保鮮的成本，進(jìn)口牛肉運(yùn)輸時(shí)間縮短3天，每貨柜綜合物流成本節(jié)省約2000元。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，該政策將激活全鏈條的效率革命。一方面，加大物流公共數(shù)據(jù)“總對(duì)總”共享，將實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)追蹤與資源優(yōu)化。另一方面，政策支持物流企業(yè)向“多式聯(lián)運(yùn)信息集成服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，技術(shù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)治理水平將成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，具備跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)整合能力的頭部企業(yè)有望主導(dǎo)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究部 易睿敏

混動(dòng)占比近半，2025年新能源汽車拐點(diǎn)已至

近兩年，新能源汽車的增長(zhǎng)主力已從純電汽車轉(zhuǎn)向插電式混動(dòng)及增程式電動(dòng)汽車。2025年前三季度我國(guó)新能源汽車銷量1122.8萬(wàn)輛，混動(dòng)汽車銷量占比提升至48%，較2024年提高約8個(gè)百分點(diǎn)，較2023年提高約18個(gè)百分點(diǎn)。出口增長(zhǎng)更為亮眼，2025年前三季度我國(guó)新能源汽車出口232萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%。其中，插電混動(dòng)車型出口同比增長(zhǎng)220%。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，2025年混動(dòng)汽車銷量占比將正式超過(guò)50%，標(biāo)志著新能源汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的歷史性拐點(diǎn)到來(lái)。混合動(dòng)力技術(shù)路線將從“重要補(bǔ)充”升級(jí)為與純電動(dòng)并駕齊驅(qū)的“主流選擇”。未來(lái)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)格局將從純電的“單極角逐”演變?yōu)榧冸娕c混動(dòng)“雙軌競(jìng)合”的新階段。

裝備制造研究部 李君霞

AI引爆需求錯(cuò)配，存儲(chǔ)芯片或進(jìn)入“超級(jí)周期”

近日，三星、SK海力士、美光等存儲(chǔ)芯片大廠密集發(fā)布三季報(bào)，業(yè)績(jī)?nèi)娉A(yù)期。營(yíng)收同比增長(zhǎng)分別達(dá)到20%、39%和46%，其中SK海力士利潤(rùn)率更是高達(dá)47%，刷新歷史記錄。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，市場(chǎng)供需失衡是帶動(dòng)業(yè)績(jī)爆發(fā)的主要原因。AI對(duì)HBM、DDR5、企業(yè)級(jí)SSD等高性能產(chǎn)品的渴望推動(dòng)其供不應(yīng)求，同時(shí)廠商傾斜更多產(chǎn)能至高附加值產(chǎn)品，導(dǎo)致中低端產(chǎn)品減產(chǎn)，出現(xiàn)嚴(yán)重供需錯(cuò)配。總體來(lái)看，存儲(chǔ)市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)入一個(gè)由AI根本性驅(qū)動(dòng)、供需結(jié)構(gòu)性失衡為特征，持續(xù)時(shí)間與影響范圍可能遠(yuǎn)超以往的“超級(jí)周期”。

電子信息研究部 李弘陽(yáng)

國(guó)產(chǎn)高端支架“破冰”，G-Branch?獲批帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)

國(guó)家藥監(jiān)局于11月批準(zhǔn)先健科技G-Branch?胸腹主動(dòng)脈覆膜支架系統(tǒng)上市。該產(chǎn)品為全球首款采用“雙內(nèi)嵌和雙外翻”混合分支設(shè)計(jì)的成品化支架，可實(shí)現(xiàn)胸腹主動(dòng)脈瘤全腔內(nèi)微創(chuàng)修復(fù)。目前國(guó)產(chǎn)主動(dòng)脈支架占比雖提升至55.56%，但高端市場(chǎng)仍存在進(jìn)口依賴。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，此次G-Branch?獲批是國(guó)產(chǎn)高端醫(yī)療器械的重大突破，將顯著推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向高端化升級(jí)。其成功將直接帶動(dòng)高生物相容性覆膜材料、微通道蝕刻等精密支架加工工藝的國(guó)產(chǎn)替代需求，吸引上游材料企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)加速攻關(guān)“卡脖子”環(huán)節(jié)。

醫(yī)藥能源研究部 李雨亭

12寸硅光平臺(tái)投用，光通信“全流程自主”破解卡脖子難題

據(jù)消息稱，國(guó)內(nèi)首條基于12寸40nm CMOS工藝線的全國(guó)產(chǎn)化硅光PDK（工藝設(shè)計(jì)套件）、TDK（測(cè)試設(shè)計(jì)套件）及ADK（封裝設(shè)計(jì)套件）流片服務(wù)平臺(tái)正式在光谷投用。該平臺(tái)由國(guó)家信息光電子創(chuàng)新中心（NOEIC）建設(shè)運(yùn)營(yíng)，標(biāo)志著光谷企業(yè)在硅光領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)又一關(guān)鍵突破。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，該平臺(tái)投用填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)12寸硅光量產(chǎn)的空白，通過(guò)全國(guó)產(chǎn)化套件首次實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)、制造、測(cè)試、封裝的全流程自主可控。此舉不僅破解了技術(shù)“卡脖子”難題，還將通過(guò)大幅降低單位芯片成本、提升量產(chǎn)效率，帶動(dòng)上下游材料、設(shè)備產(chǎn)業(yè)協(xié)同升級(jí)，為AI算力、5G/6G等領(lǐng)域提供自主可控的底層支撐。

電子信息研究部 王珺琦

星際榮耀“超級(jí)工廠”開(kāi)工，商用火箭“產(chǎn)業(yè)化”邁出關(guān)鍵一步

近日，星際榮耀可重復(fù)使用液體運(yùn)載火箭生產(chǎn)總部基地項(xiàng)目在成都雙流區(qū)啟動(dòng)建設(shè)。項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)6條數(shù)字化產(chǎn)線，全面建成后將形成年產(chǎn)20發(fā)可重復(fù)使用液體運(yùn)載火箭的總裝、試驗(yàn)及生產(chǎn)配套能力，為大型星座組網(wǎng)等空天業(yè)務(wù)提供堅(jiān)實(shí)支撐。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，該項(xiàng)目具有多重戰(zhàn)略意義。從國(guó)家層面看，繼實(shí)現(xiàn)可復(fù)用火箭的重復(fù)飛行后，“超級(jí)工廠”的開(kāi)工標(biāo)志著中國(guó)在可回收火箭“產(chǎn)業(yè)化”方面邁出關(guān)鍵一步。對(duì)成都乃至四川省而言，該項(xiàng)目補(bǔ)強(qiáng)了火箭總裝這一核心環(huán)節(jié)，將與綿陽(yáng)（測(cè)試）、涼山（發(fā)射）形成“成德綿涼”產(chǎn)業(yè)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)“研發(fā)制造在成都、測(cè)試在綿陽(yáng)、發(fā)射在涼山”的全流程布局，極大提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

裝備制造研究部 何繼承

D-阿洛酮糖獲批，2025成合成生物原料“合規(guī)元年”

運(yùn)用合成生物技術(shù)生產(chǎn)的D-阿洛酮糖歷時(shí)5年成功獲批，成為“新食品原料”的一員。D-阿洛酮糖的合規(guī)應(yīng)用，是合成生物技術(shù)在新食品原料領(lǐng)域從技術(shù)探索邁向產(chǎn)業(yè)化的重大“里程碑”。

雨前顧問(wèn)認(rèn)為，D-阿洛酮糖的獲批，代表我國(guó)在合成生物制品領(lǐng)域的審評(píng)審批制度有了基本框架與指標(biāo)體系，為未來(lái)合成生物法制甜菊糖苷、麥角硫因等產(chǎn)品的合規(guī)化打開(kāi)了政策窗口。2025年已成為合成生物原料規(guī)范使用的“中國(guó)元年”，伴隨技術(shù)迭代與規(guī)模化使用，未來(lái)合成生物法制造將突破“小規(guī)模、高成本”難題，“生物基”替代“石油基”將從構(gòu)想加速變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

醫(yī)藥能源研究部 鄭子薈

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「隱鋒」茶具，敬運(yùn)籌帷幄者

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