《財(cái)富捷徑》理財(cái)筆記40：如何評(píng)估你的理財(cái)水平？

該書作者出生于中國(guó)偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績(jī)考入清華大學(xué)，后獲美國(guó)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，畢業(yè)15年便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。其結(jié)合18年投資經(jīng)驗(yàn)與數(shù)百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個(gè)人理財(cái)核心主題，為財(cái)富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡(jiǎn)單易懂，適合投資新手、對(duì)當(dāng)前投資感到沮喪，或沒時(shí)間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

• 復(fù)利是世界第八大奇跡。了解了它的人從中獲利；不明白的人將付出代價(jià)。——阿爾伯特·愛因斯坦

對(duì)于絕大部分人來(lái)說(shuō)，理財(cái)是一生中繞不開的事情。我們?cè)谀贻p時(shí)，用自己的人力資本（體力、腦力和時(shí)間）賺取收入并積累資產(chǎn)；在我們無(wú)法或者停止工作后用這些資產(chǎn)支撐余生；而積累和管理這些資產(chǎn)就是理財(cái)?shù)闹饕M成部分。

那么如何評(píng)估一個(gè)人的理財(cái)能力呢？

人們引入財(cái)商這個(gè)概念來(lái)評(píng)估一個(gè)人的認(rèn)識(shí)、創(chuàng)造和管理財(cái)富的能力。它主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，即觀念、知識(shí)和行為。核心的財(cái)商包括兩方面的能力：一是創(chuàng)造財(cái)富及認(rèn)識(shí)財(cái)富倍增規(guī)律的能力，即財(cái)富價(jià)值觀；二是駕馭財(cái)富及應(yīng)用財(cái)富的能力，比如合理規(guī)劃消費(fèi)和穩(wěn)健投資的能力。財(cái)商是與智商、情商并列的現(xiàn)代社會(huì)能力三大不可或缺的素質(zhì)。

財(cái)商的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，專家們莫衷一是；而評(píng)估過程，也費(fèi)時(shí)費(fèi)力。今天我就引入一個(gè)簡(jiǎn)單的“理財(cái)指數(shù)”來(lái)幫助大家估計(jì)自己的財(cái)商。

一、理財(cái)指數(shù)

為了方便，我們的計(jì)算以家庭為單位。

首先，我們要計(jì)算家庭的凈資產(chǎn)（NetWorth）；它是總資產(chǎn)和總債務(wù)的差值：

凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總債務(wù)

總資產(chǎn)包括家庭的所有金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)包括存款、債券和股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等等；非金融資產(chǎn)包括房產(chǎn)、汽車、商業(yè)利益、貴重珠寶、收藏品等等。

例如，一個(gè)普通美國(guó)家庭主要的資產(chǎn)包括：銀行存款、股票和債券基金50萬(wàn)美元，退休金賬戶20萬(wàn)美元，自住房50萬(wàn)美元，兩輛汽車價(jià)值5萬(wàn)美元。那么該家庭的總資產(chǎn)就是：

總資產(chǎn)=50萬(wàn)+20萬(wàn)+50萬(wàn)+5萬(wàn)=125萬(wàn)

總債務(wù)包括家庭的所有債務(wù)，常見的有房貸、信用卡債、汽車貸款等等。

以上面的家庭為例，假設(shè)他們有房貸20萬(wàn)美元，汽車貸款2萬(wàn)美元。那么總債務(wù)就是：

總債務(wù)=20萬(wàn)+2萬(wàn)=22萬(wàn)

那么該家庭的凈資產(chǎn)就是：

凈資產(chǎn)=125萬(wàn)-22萬(wàn)=103萬(wàn)

其次，我們計(jì)算家庭的工資收入總合。注意，我們只考慮通過日常勞動(dòng)獲得的收入，而不考慮被動(dòng)收入，比如存款和債券利息、股票基金分紅或者出租房的房租等。對(duì)于已經(jīng)退休的人士，我們用退休前的工資收入。

最后，理財(cái)指數(shù)定義為：

理財(cái)指數(shù)=10x凈資產(chǎn)/(年齡x工資收入)

比如，以上面的家庭為例，如果夫婦二人的稅前收入總和是9萬(wàn)美元，而夫婦的平均年齡是50歲，那么該家庭的理財(cái)指數(shù)就是：

理財(cái)指數(shù)=10×103萬(wàn)/(50x9萬(wàn))=2.3

我們?cè)倥e一個(gè)中國(guó)一線城市富裕家庭的例子。假如一個(gè)戶主年齡為50歲的家庭，擁有一套700萬(wàn)元的房產(chǎn)，以及200萬(wàn)其它資產(chǎn)；同時(shí)家庭債務(wù)僅僅包括100萬(wàn)的房屋按揭貸款。那么我們可以算出該家庭的凈資產(chǎn)就是800萬(wàn)元，理財(cái)指數(shù)就是：

理財(cái)指數(shù)=10×800萬(wàn)/(50x100萬(wàn))=1.6

注意，如果家庭里的凈資產(chǎn)里有大量資產(chǎn)是通過繼承或者其他人贈(zèng)與而獲得的，為了公平起見，我們?cè)谟?jì)算理財(cái)指數(shù)時(shí)，要把這些部分從凈資產(chǎn)里扣除。

另外，由于財(cái)富需要時(shí)間的積累，因此參加工作不足5年的家庭，也不適用上述算法。

下面，我引入“硅谷居士第二定理”：

一個(gè)家庭的理財(cái)指數(shù)越高，說(shuō)明該家庭的財(cái)商越高。

理財(cái)指數(shù)的及格線是1.0。在閱讀下文以前，大家可以簡(jiǎn)單算算，看看你是否及格。

二、一些真實(shí)例子

首先，我們先看兩個(gè)超級(jí)富豪的理財(cái)指數(shù)。

先看2023年的世界首富、特斯拉公司的老總，埃隆·馬斯克。他今年52歲，年收入是2.45億美元，凈資產(chǎn)是2200億美元。他的理財(cái)指數(shù)是：

10×2200億/(52x2.45億)=173

如果你被這個(gè)理財(cái)指數(shù)震撼到了，我們?cè)倏赐顿Y天才沃倫·巴菲特。他今年93歲，每年的工資只有區(qū)區(qū)10萬(wàn)美元，而凈資產(chǎn)高達(dá)1100億美元。他的理財(cái)指數(shù)是：

10x1100億/(93x10萬(wàn))=118280

巴菲特的理財(cái)指數(shù)，是馬斯克的683倍！什么是天才？這就是天才！

下面，我們分析普通美國(guó)家庭的理財(cái)指數(shù)。

我們先看收入位于中位數(shù)的普通家庭。在40歲時(shí)，這些家庭的收入是9萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)是14萬(wàn)美元。他們的理財(cái)指數(shù)是：10x14萬(wàn)/(40x9萬(wàn))=0.4。他們離及格線仍然很遙遠(yuǎn)。

到了50歲這一年齡段，這些家庭的中位數(shù)收入是10萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)是27萬(wàn)美元。其理財(cái)指數(shù)是：10x27萬(wàn)/(50x10萬(wàn))=0.5。

在60歲這一年齡段，這些家庭的中位數(shù)收入是8萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)是80萬(wàn)美元。其理財(cái)指數(shù)是：10x80萬(wàn)/(60x8萬(wàn))=0.8。他們勉強(qiáng)接近及格線。

可以看到，位于社會(huì)收入中位數(shù)的家庭，其理財(cái)指數(shù)低于及格線。

下面，我們看收入位于頭部10%的富裕家庭。

在40歲這一年齡段，家庭收入是25萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為120萬(wàn)美元，理財(cái)指數(shù)是：10x120萬(wàn)/(40x25萬(wàn))=1.2。他們已經(jīng)跨過了及格線。

到了50歲這一檔，家庭收入是30萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為260萬(wàn)美元，理財(cái)指數(shù)是：10x260萬(wàn)/(50x30萬(wàn))=1.7。他們更上一層樓。

在60歲階段，家庭收入是31萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為310萬(wàn)美元，理財(cái)指數(shù)是：10x310萬(wàn)/(60x31萬(wàn))=1.7。這些家庭的理財(cái)指數(shù)和50歲階段的家庭幾乎一樣。

可以看到，富裕家庭的理財(cái)指數(shù)遠(yuǎn)超及格線。

最后，我們看看最富有的頭部1%的家庭。

在40歲這一年齡段，家庭收入是100萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為800萬(wàn)美元，其理財(cái)指數(shù)是：10x800萬(wàn)/(40x100萬(wàn))=2.0。

到了50歲，家庭收入是120萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為1300萬(wàn)美元，理財(cái)指數(shù)是：10x1300萬(wàn)/(50x120萬(wàn))=2.2。

在60歲階段，家庭收入是140萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為1800萬(wàn)美元，理財(cái)指數(shù)是：10x1800萬(wàn)/(60x140萬(wàn))=2.1。

顯而易見的是，超富家庭的理財(cái)指數(shù)遙遙領(lǐng)先于其他階層。

值得注意的是，這里的例子都是一個(gè)群體的整體統(tǒng)計(jì)數(shù)字。具體到每個(gè)家庭，那就八仙過海各顯神通了。有的高收入家庭，其實(shí)并沒有多少凈資產(chǎn)，導(dǎo)致理財(cái)指數(shù)非常一般。而一些普通收入的家庭，如果積極儲(chǔ)蓄并合理理財(cái)，照樣可以取得優(yōu)異的理財(cái)成績(jī)。

舉個(gè)極端的例子，美國(guó)有一個(gè)著名的門衛(wèi)RonaldRead。他是一名普通汽車修理工，后來(lái)在JCPenny做拖地板的工人。他退休前的年工資也就幾萬(wàn)美元。但是，他在2014年去世時(shí)，股票賬戶里居然有800萬(wàn)美元，他的理財(cái)指數(shù)高達(dá)30！

三、如何提高理財(cái)指數(shù)？

由于理財(cái)指數(shù)的主要影響因素是凈資產(chǎn)、年齡和工資收入，而工資收入通常是比較難于改變的，所以我們需要提高凈資產(chǎn)的數(shù)量，并確保凈資產(chǎn)隨著年齡繼續(xù)甚至加速增長(zhǎng)。

首先，就是提高儲(chǔ)蓄率，即開源節(jié)流。就算工資不漲，我們照樣可以通過減少不必要的開支把更多的工資收入存下來(lái)變成凈資產(chǎn)。就像諺語(yǔ)里說(shuō)的那樣：省下來(lái)的一元錢，就等于額外掙了一元錢。

其次，是要提高投資的技巧，增加資產(chǎn)的增長(zhǎng)率。這是不言而喻的，我們必須學(xué)會(huì)讓錢更快地產(chǎn)生錢。

最后，理財(cái)要趁早。大部分的投資，比如股票基金和房地產(chǎn)，都有內(nèi)生的復(fù)利增長(zhǎng)的巨大潛力；越早開始，你的資產(chǎn)就有更多的時(shí)間在市場(chǎng)上幫你賺取更多的財(cái)富。巴菲特的理財(cái)指數(shù)如此之高，和他11歲就開始投資有很大關(guān)系。再比如，假如你從25歲開始每年投資1萬(wàn)元到標(biāo)普500指數(shù)基金里，到了65歲，僅此一項(xiàng)，就讓你擁有640萬(wàn)元資產(chǎn)！