45歲董事長被捕，華僑系70億詐騙案仍在追債

本文由無冕財經(jīng)（wumiancaijing）原創(chuàng)發(fā)布

作者：楊一軒

編輯：陳澗

設計：嵐昇

“華僑系”集資詐騙案有新進展。

10月31日，據(jù)*ST創(chuàng)興（600193.SH）公告，公司董事長劉鵬因涉嫌犯罪，被杭州市公安局上城區(qū)分局批準逮捕。

公告強調(diào)，劉鵬所涉事項與公司無關(guān)。外界普遍認為，作為華僑系核心成員，其涉及的應該就是集資詐騙案。

▲*ST創(chuàng)興發(fā)布董事長被捕的公告。

華僑系大約一年前暴雷，粗略估計，有逾70億資金未兌付，核心操盤手余增云，以及另一重要成員楊宇瀟仍舊在逃。

在華僑系其它資產(chǎn)被查封后，劉鵬掌管的華僑系商業(yè)板塊業(yè)務，曾因由原班人馬繼續(xù)運作，飽受追債心切的投資者們質(zhì)疑。

而警方一直在努力，隨著劉鵬被捕，華僑系商業(yè)板塊相關(guān)資產(chǎn)估計也難逃變現(xiàn)抵債。

雖然商業(yè)板塊包含兩家上市公司，一家黃酒公司，運營數(shù)個產(chǎn)業(yè)園，但面對幾十億的窟窿，這些資產(chǎn)能抵多少債，投資者可能也不能報太大期待。

關(guān)鍵人物潛逃海外

去年9月初，華僑控股集團有限公司（華僑系核心公司）宣布旗下理財產(chǎn)品停止兌付，這宗集資詐騙大案徹底袒露于世人面前。

而早在華僑系自曝之前，市場就傳出，幾大核心人物相繼失聯(lián)。去年9月，*ST創(chuàng)興公告證實，前實控人余增云失聯(lián)。

大概兩個月后，據(jù)*ST創(chuàng)興公告，余增云因涉嫌集資詐騙，被杭州市公安局上城區(qū)分局認為符合刑事立案標準，已被立案調(diào)查。

按媒體報道，余增云為整個華僑系的掌舵人，可謂一號人物，另有兩大高管楊宇瀟、虞之煒列第二、三號位。

而在潛逃不到半年后，今年春節(jié)前夕，虞之煒被杭州警方控制在泰國，春節(jié)期間引渡回國。這一消息曾被視為華僑系案的重大進展。

虞之煒此前是華僑系旗下牦牛科技的運營總監(jiān)，這家公司運營的僑行天下APP，是華僑系主要的線上平臺，主營黃金理財，是華僑系進行集資詐騙的關(guān)鍵。

作為華僑系三號人物，虞之煒被委以重任，工作自然也是盡心竭力。據(jù)第一財經(jīng)報道，有華僑系員工透露，虞之煒曾鼓動多名華僑系員工與自己一樣抵押房產(chǎn)，購入華僑系的黃金理財產(chǎn)品。但華僑系暴雷后，虞之煒告訴員工，自己7月左右就已退出公司投資，贖回抵押房產(chǎn)。

據(jù)第一財經(jīng)獲得的僑行天下APP后臺數(shù)據(jù)，虞之煒在一天內(nèi)共退出了兩筆資金，合計為約783萬元。

不過，保住房產(chǎn)的虞之煒，最終還是沒能保住自己。

而二號人物楊宇瀟，是華僑基金的總裁，因為有僑聯(lián)任職背景，與余增云共事多年，堪稱左膀右臂。有媒體報道，其妻子也在華僑系工作，在僑行天下最高時購買了1600多萬的黃金理財產(chǎn)品，暴雷時還有800多萬沒兌付。

楊宇瀟出逃后，直至今年2月，其仍在向境外轉(zhuǎn)移資金。

據(jù)第一財經(jīng)今年2月報道，有郵件顯示，楊宇瀟的郵箱在2024年8月至2025年2月間，出現(xiàn)了十幾張疑似匯款單，顯示了楊宇瀟在新加坡開立的銀行賬戶中的資金，已匯至其在美國各地的銀行賬戶，合計金額近90萬美元。

至于一號人物余增云，潛逃境外后便未有更多消息傳出。但隨著楊宇瀟轉(zhuǎn)移資金一事被曝光后，外界猜測，余增云此前可能與華僑系未被查封的商業(yè)板塊保持聯(lián)系，在境外操控這部分資產(chǎn)的運營。

華僑系理財產(chǎn)品暴雷后，估計有超過70億資金未兌付。而這些資金到底流向何處，能被追回多少，尚不知已經(jīng)被捕的虞之煒交代到什么程度。但最詳細的情況，應該還是余增云、楊宇瀟最清楚了。

目前，華僑系已有20多名中高層人員被杭州市上城區(qū)公安分局逮捕，但案件的兩大關(guān)鍵人物一日不歸案，華僑系暴雷案就遠遠談不上終結(jié)。

讓人不設防的騙局

余增云操縱這盤集資詐騙局，與家族多年的實業(yè)生意受挫不無關(guān)系。

早在上世紀九十年代初，余增云父輩就已在海口成立公司，進入房地產(chǎn)行業(yè)淘金。很快，余增云父親余建松，就在浙江、湖北等地鋪開地產(chǎn)、酒店、物業(yè)等生意。

進入21世紀，有了資本積累的余建松，在云南投資投資鉛鋅礦公司，創(chuàng)辦襪子廠，做外貿(mào)生意。等到2007年，余建松將名下各種生意合并，成立浙江天瑞控股集團有限公司，29歲的余增云也正式接管家族生意，一度是浙江天瑞的第一大股東。

但父親打下的基業(yè)，以實業(yè)為主，不要說拓展，連守住都不容易。在浙江天瑞頻繁陷入糾紛訴訟前，余增云已經(jīng)轉(zhuǎn)頭打起了金融的主意。

2016年成立的華僑控股，旗下包括2013年成立的華僑基金，2015年成立的華僑財富，2017年成立的華僑貨幣，還有2019年成立的線上理財平臺“僑行天下”。到這個時候，余增云的“華僑系”基本成形，業(yè)務覆蓋基金、貨幣、樓宇運營、創(chuàng)投、理財、實業(yè)等。

華僑控股對外宣傳時，主打“中僑系企業(yè)”這個金字招牌。華僑基金的總裁楊宇瀟，就是中國僑聯(lián)第十屆委員會委員。而且，華僑控股大股東里，除了中國華僑公益基金會，國企中建投資本管理（天津）有限公司（下稱中建投）也曾赫然在列。

▲華僑控股此前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，其中，中建投在去年退出。

也因此，當僑行天下推出線上黃金租賃項目，合作方又是央企中國黃金旗下中鑫國際，再疊加華僑系的光鮮背景，眾多投資者毫不猶豫地沖了進去。

深諳投資者心理的余增云，還將這款黃金理財產(chǎn)品的收益率，精心控制在5%-8%之間，更是讓人放下對高收益項目的警惕之心。

除了黃金，華僑系還有依托酒類產(chǎn)品的固收項目，等到2024年9月暴雷時，據(jù)員工核算估計，未兌付金額超過70億元，其中，黃金租賃項目涉資逾40億。

從一開始，這就是余增云等人精心設計好的騙局。

據(jù)警方查明，華僑系相關(guān)人員甚至指使財務人員偽造黃金購買、提貨、資金流水單據(jù)等，以騙取投資者信任。而集資詐騙的這些資金，大部分都被打入了大量殼公司賬戶，涉案賬戶達600多個。

值得一提的是，暴雷后，中鑫國際、中金黃金都迅速發(fā)出聲明，撇清與華僑系的合作關(guān)系，稱相關(guān)合作協(xié)議公章造假。

能追回多少資金？

70多億“消失”，華僑系商業(yè)板塊的資產(chǎn)，成為投資者追回資金的部分希望所在。

在理財產(chǎn)品暴雷后，警方迅速將此案定性為集資詐騙，華僑控股、華僑基金、僑行天下等均被查封，但華僑商業(yè)資產(chǎn)一開始似乎并未受到影響。

華僑商業(yè)板塊以實體資產(chǎn)為主，除*ST創(chuàng)興、新三板公司酒便利兩家上市公司外，還有運營商業(yè)地產(chǎn)的杭州華僑國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（下稱華僑國際），主營黃酒的浙江越王臺紹興酒有限公司，以及在日本代理茅臺、汾酒等的日和商事株式會社。

余增云潛逃海外，華僑系集資詐騙的資金下落不明，外界一度猜測，華僑商業(yè)板塊資產(chǎn)維持原狀，可能是有關(guān)方面想先穩(wěn)住兩家上市公司的股價。

如今，隨著劉鵬被捕，意味著警方對華僑系資產(chǎn)的追責清算，正在加速，商業(yè)板塊自然也逃不過。

只不過，這些資產(chǎn)如果都盡數(shù)納入監(jiān)管，也未必能填多少坑。

此前由劉鵬坐鎮(zhèn)的*ST創(chuàng)興，華僑系原本是大股東，但今年4月協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份，5月份又被公開拍賣6700萬股，到了7月份，華僑系已失去第一大股東之位，目前持股約8.15%。接下來就看這部分股權(quán)怎么處置了。

但*ST創(chuàng)興經(jīng)營狀況不佳，雖然第三季度營收超過1800萬，但前兩個季度營收加起來不足40萬；去年虧損1.93億，今年前三季度虧損77萬。

▲*ST創(chuàng)興業(yè)績不佳。圖片來自東方財富網(wǎng)。

*ST創(chuàng)興目前市值為約18億，由于業(yè)績堪憂，已面臨退市風險。越往后，華僑系所持股份可能就越不值錢。

至于另一家上市公司酒便利，更是“幫”不上什么忙。

余增云旗下公司河南僑華為控股股東，持股近53%。但根據(jù)酒便利去年9月公告，河南僑華已經(jīng)將酒便利股份質(zhì)押，占到其所持股份的96.26%。而且，余增云還有2100萬違規(guī)占用資金未還。

而余增云涉案，給酒便利帶來金融機構(gòu)續(xù)貸困難、經(jīng)營活動現(xiàn)金流緊張、供應商貨款延遲支付等問題。酒便利2023年才好不容易扭虧，但2024年又虧損1.09億。

余下的資產(chǎn)中，尚有華僑國際運營的產(chǎn)業(yè)園值得一看，其旗下?lián)f有5個產(chǎn)業(yè)園，包括2022年12月在杭州交付的物產(chǎn)天地中心，是華僑商業(yè)集團與物產(chǎn)中大云商合資運營。

尚不知這些產(chǎn)業(yè)園價值幾何，不過，從華僑國際的情況，似乎也不容樂觀。

天眼查顯示，今年7月，華僑國際成為被執(zhí)行人，涉及金額1884.6萬元。今年1月和7月，杭州市公安局上城區(qū)分局對華僑國際股權(quán)進行多次凍結(jié)，累計金額約1.2億。截至目前，仍有7000萬股權(quán)被凍結(jié)，日期截至2027年1月。

此外，日和商事株式會社據(jù)說是日本最大的中國酒類飲品代理商，未經(jīng)證實的消息是，其年銷售額約45億日元。目前并不清楚這一塊資產(chǎn)是否能納入監(jiān)管。

對心急如焚的投資者來說，余增云等核心犯罪嫌人歸案，交代清楚詐騙資金的去向，可能更為現(xiàn)實。

參考資料：

1.華僑系關(guān)鍵人虞之煒歸案，出逃高管楊宇瀟境外資金仍不停“搬家” 第一財經(jīng)

2.權(quán)威信源：華僑系“理財”資金大部流入關(guān)聯(lián)殼公司，警方查明涉案賬戶600多個 第一財經(jīng)

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