儲能“芯荒”風暴：萬億訂單下的產業(yè)困局與破局

百萬年薪搶人，中小企卻陷生存考題。

“倉庫里積壓著3GWh的訂單，生產線卻因缺芯被迫停工三分之一，每天都在催電芯。”在央視財經《經濟信息聯(lián)播》的鏡頭前，江蘇某二線儲能集成商負責人李哲（化名）難掩焦慮。

鏡頭掃過他辦公室墻上的訂單進度表，紅色標注的“待電芯到貨”字樣占了近一半；而與此同時，千里之外的寧德時代湖西基地，工程車正晝夜不停推進新產能建設——作為全球動力電池龍頭，寧德時代2025年儲能電芯總產能目標已達800GWh，單個基地的擴建只是其產能布局的縮影。

這一鮮明對比，正是2025年儲能產業(yè)的真實寫照。2025年9月，國家發(fā)展改革委、能源局聯(lián)合印發(fā)《新型儲能規(guī)模化建設專項行動方案（2025—2027年）》，明確提出到2027年新型儲能裝機規(guī)模需達到1.8億千瓦以上。政策推動下，市場需求迅速升溫。2025年前8個月，全國新型儲能新增裝機達75.9GWh，同比增長42%，訂單量呈幾何級增長。

然而，央視財經的專題報道揭示了繁榮背后的隱憂——“一芯難求”成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸，隨之而來的人才爭奪、價格內卷和技術路線之爭，正將眾多企業(yè)推向生死邊緣。

政策催熱萬億市場，“芯荒”為何突然爆發(fā)？

要理解儲能“芯荒”的根源，首先要回到政策與市場共振的起點。

2025年7月，《新型儲能規(guī)模化建設專項行動方案（2025—2027年）》的出臺，不僅是一份政策文件，更像一劑“強心針”，直接改寫了儲能產業(yè)的發(fā)展節(jié)奏。

“1.8億千瓦的目標，意味著未來三年年均新增裝機要超500GW，是過去五年總和的3倍多。”中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍算了一筆賬，按每GW儲能需1GWh電芯測算，僅國內市場每年就需新增500GWh電芯產能，而2024年底全國電芯總產能僅120GWh，供需缺口從一開始就已注定。

與此同時，政策紅利還在層層傳導。地方政府紛紛出臺“強儲”政策。山東將新能源項目配儲比例提至15%，深圳對光儲充項目給出0.5元/Wh補貼，上海用國際認證抬高準入門檻。數據顯示，2025年1—9月，全國儲能項目備案量達1200余個，是2024年全年的2.3倍，訂單激增直接倒逼企業(yè)擴產，但電芯產能的建設周期至少需要12-18個月，“需求先爆、產能滯后”的矛盾愈發(fā)尖銳。

更關鍵的是，產能擴張還面臨“結構性失衡”。有記者走訪海辰儲能、中創(chuàng)新航等企業(yè)發(fā)現，當前市場需求集中在280Ah、314Ah等大容量高端電芯，這類產品的研發(fā)與量產難度更高，良率提升需持續(xù)投入；而100Ah常規(guī)電芯產能已出現過剩，利用率僅65%。“不是沒有產能，是需要的產能跟不上，不需要的產能賣不掉。”中創(chuàng)新航江門基地負責人在央視采訪中坦言，高端電芯的交付周期已從3個月延長至8-12周，部分企業(yè)甚至出現“全款預付仍拿不到貨”的情況。

產業(yè)鏈“連鎖反應”：從“搶芯”到“搶人”的生存戰(zhàn)

“芯荒”就像一顆投入產業(yè)鏈的石子，激起的漣漪遠超想象，預見能源深入了解后發(fā)現，從上游原材料到下游集成商，從國內市場到海外布局，全產業(yè)鏈都在經歷一場“生存大考”。

“現在采購電芯，不僅要全款預付，還要簽‘排期協(xié)議’，就算這樣，供應商也不敢保證按時交貨。”浙江某小型儲能企業(yè)老板王磊（化名）展示了他的“拆單記錄”：為了完成一個50MWh的項目，他不得不向3家同行拆分訂單，“每家勻10-20MWh，湊夠數量才能開工，利潤被拆單成本吞掉了近三成。”

更殘酷的是，頭部企業(yè)的“掐尖效應”正在擠壓中小企業(yè)的生存空間。數據顯示，寧德時代、比亞迪已拿下全球70%的電芯訂單，憑借規(guī)模優(yōu)勢，它們能優(yōu)先鎖定碳酸鋰、磷酸鐵鋰等原材料資源，甚至直接入股上游企業(yè)。而中小企業(yè)只能轉向二手設備回收市場，“回收的電芯循環(huán)壽命已衰減20%，但沒辦法，總比停工強。”王磊無奈地說。

供應鏈緊張還蔓延到了人才領域。一位在歐洲從事光伏儲能市場11年的從業(yè)人員表示，近期頻繁接到百萬年薪的挖角邀請。“國內企業(yè)希望快速切入歐洲市場，但往往缺乏產品認證和專業(yè)團隊支撐。”

例如，頭部企業(yè)在歐洲部署了200人規(guī)模的銷售團隊，而中小廠商僅能組建四五人的小團隊，在地推與售后服務方面差距懸殊。一位二線企業(yè)市場人員坦言：“海外訂單看似火爆，但80%被頭部企業(yè)拿走，中小企業(yè)連認證成本都難以承擔，更不用說組建本地化團隊。”

人才爭奪也傳導至國內。杭州某儲能集成商HR向預見能源吐槽：“熟練的電芯工藝員，去年月薪還只有1.8萬元，今年漲到2.8萬元，還是招不滿。”她展示的招聘記錄顯示，近3個月面試了50多人，最終只錄用了8人，“有經驗的要么被頭部企業(yè)挖走，要么轉行去了新能源汽車行業(yè)，人才缺口比電芯缺口更難補。”

訂單多了，盈利卻少了，這是很多儲能企業(yè)的共同感受。有相關媒體梳理A股15家儲能企業(yè)財報發(fā)現，2025年上半年，這些企業(yè)的平均毛利率僅19%，較2024年下降9個百分點；其中，國內項目毛利率更是低至12%，部分訂單甚至低于成本價。

“為了活下去，只能降價搶單。”某上市儲能企業(yè)高管直言，歐洲市場報價已從2024年的0.65歐元/Wh跌至0.42歐元/Wh（約合人民幣3.3元/Wh），降幅達35%；國內央企集采中，某500MWh項目的中標價僅0.38元/Wh，比行業(yè)平均成本低20%，“不接單，生產線就要停；接單，就意味著虧損，我們現在就像在走鋼絲。”

生死抉擇：技術路線與全球化的“雙重賭局”

如果說“芯荒”和價格內卷是短期困境，那么技術路線的選擇與全球化布局的挑戰(zhàn)，則是決定企業(yè)能否穿越周期的長期考題。央視財經的專題報道中，多個企業(yè)的“踩坑案例”，暴露了行業(yè)發(fā)展的深層風險。

儲能技術迭代速度遠超預期，路線選擇如同“押注”，一旦判斷失誤，代價慘重。據悉，某企業(yè)2024年斥資20億元擴產三元電芯，當時認為三元電芯能量密度高，會成為儲能市場的主流；但短短一年后，隨著磷酸鐵鋰電芯成本大幅下降、循環(huán)壽命提升，市場需求快速轉向鐵鋰路線，該企業(yè)的三元電芯生產線產能利用率僅28%，“20億的投資，現在每月只能產生幾百萬的營收，連利息都不夠付。”企業(yè)負責人懊悔地說。

新興技術路線的處境同樣尷尬。鈉離子電池曾被視為“鋰電替代者”。資料顯示，目前鈉離子電池循環(huán)壽命僅4000次左右，不足磷酸鐵鋰電芯的一半；而隨著碳酸鋰價格從高位回落，鈉離子電池的成本優(yōu)勢也被逐步抵消，“現在生產鈉離子電池，既沒有成本優(yōu)勢，也沒有性能優(yōu)勢，陷入了‘食之無味、棄之可惜’的雞肋困境。”某鈉離子電池企業(yè)高管坦言。

然而，在國內市場內卷加劇的背景下，海外市場成了很多企業(yè)的“希望之地”，但全球化布局并非坦途。特別是美國《通脹削減法案》（IRA）實施后，對儲能產品的本土化率提出了嚴格要求，企業(yè)若想獲得補貼，需在北美本地生產電芯、組裝系統(tǒng)，這直接導致海外建廠成本增加40%。

“以前出口美國的儲能系統(tǒng)，毛利率能達到45%，現在在當地建廠后，關稅加上本土化生產成本，毛利率一下子降到了30%，還得承擔當地的合規(guī)風險。”某頭部企業(yè)海外事業(yè)部負責人向預見能源表示，不僅是美國，歐洲、中東等市場也紛紛出臺本地化政策，中東要求配備阿拉伯語技術文檔，東南亞需要3年本地化運維經驗，“搭建本土化團隊、應對合規(guī)要求，都需要大量投入，很多中小企業(yè)根本扛不住。”

破局之路：從“野蠻生長”到“生態(tài)共建”

面對重重困境，儲能產業(yè)該如何破局？央視財經《經濟信息聯(lián)播》的專題報道中，行業(yè)專家、頭部企業(yè)與政策制定者給出了答案：告別“野蠻生長”，通過企業(yè)協(xié)同、技術創(chuàng)新與政策引導，構建良性產業(yè)生態(tài)，才是唯一出路。

在行業(yè)困境中，頭部企業(yè)的引領作用愈發(fā)重要。央視記者走訪發(fā)現，華為數字能源正通過技術創(chuàng)新解決行業(yè)痛點，其推出的智能組串式儲能系統(tǒng)，將SOC（State of Charge，荷電狀態(tài)）估算精度提升至±2%，能有效延長電芯壽命、提高系統(tǒng)效率；比亞迪則牽頭制定《儲能系統(tǒng)全生命周期管理規(guī)范》，從電芯生產、系統(tǒng)組裝到退役回收，建立全流程標準，推動行業(yè)從“無序競爭”走向“標準化發(fā)展”。

“以前頭部企業(yè)都在拼產能、搶訂單，現在大家意識到，只有整個行業(yè)健康了，企業(yè)才能長期發(fā)展。”寧德時代儲能事業(yè)部負責人在央視訪談中表示，目前寧德時代已向部分中小企業(yè)開放電芯供應渠道，“我們會預留10%的產能，優(yōu)先供應給專注細分場景的中小企業(yè)，幫助它們活下去，也讓行業(yè)生態(tài)更豐富。”

對于中小企業(yè)而言，與其在主流賽道與頭部企業(yè)“硬碰硬”，不如聚焦細分場景，走差異化突圍之路。央視報道中，派能科技的案例頗具代表性：這家企業(yè)沒有跟風布局大型儲能項目，而是專注戶用儲能賽道，針對歐洲、澳洲等市場的家庭需求，開發(fā)小型化、智能化的儲能產品，目前產品已覆蓋全球100多個國家，在戶用儲能領域的全球市場份額達18%，成為細分領域的“隱形冠軍”。

還有企業(yè)選擇從“服務”切入，打破“靠產品賺差價”的單一盈利模式。沃太能源推出儲能電站全生命周期托管服務，從電站設計、建設到運維、退役回收，提供一站式服務，目前增值服務收入占比已達35%，“即便電芯價格波動、產品利潤下降，我們通過服務也能獲得穩(wěn)定收益，抗風險能力更強。”企業(yè)負責人說。

穿越周期，唯有敬畏技術與市場

“儲能不是賺快錢的賭場，而是需要敬畏的科技高地。”在央視財經《經濟信息聯(lián)播》專題報道的最后，遠景儲能總裁田慶軍的這句話，道出了行業(yè)發(fā)展的本質。

從政策催熱的萬億狂歡，到“一芯難求”的現實困境；從價格內卷的短期陣痛，到技術創(chuàng)新的長期博弈，儲能產業(yè)正在經歷一場“大浪淘沙”。那些只想靠政策套利、賺快錢的企業(yè)，終將被周期淘汰；而那些深耕核心技術、聚焦細分場景、理性布局全球的企業(yè)，才能穿越迷霧，在能源轉型的馬拉松中，抓住真正的“春天”。

正如央視財經在報道結尾所言：“儲能產業(yè)的發(fā)展，從來不是一場短跑沖刺，而是一場需要耐心與毅力的長跑。唯有敬畏技術、尊重市場，才能在這場長跑中，抵達最終的終點。”